我认为光模块板块不止翻倍，26 年底核心龙头完全可以再翻一倍、甚至两倍，当前位置我认为都是建仓加仓的机会。
目前行业有分歧、被短期波动压制，大概率在当前区间震荡一段时间，等订单与业绩彻底兑现，就会开启主升浪。
给出我看到这个预期、并且长期看好光模块的原因：
首先AI 算力与光模块的 “刚需比” 处于历史最强阶段，修复空间巨大
AI 大模型、智能体、具身智能全面爆发，算力 = 光模块，没有光模块就没有 AI。
现在算力需求指数级增长，高速光模块（800G/1.6T）严重供不应求，供需缺口持续扩大。
就算只修复到正常供需平衡，光模块价格与业绩都有翻倍基础；
叠加全球云厂商资本开支上行、AI 持续加码，光模块业绩翻倍是最保守估计。


其次人工智能是未来最大方向，光模块是 AI 算力的 “血管”，不可替代
人工智能要发展，前提是算力无限扩容、数据高速传输，
而算力集群内部、服务器之间、数据中心之间，全部必须靠光模块连接。
未来 AI 服务器、智算中心、机器人、自动驾驶、工业互联网，全部离不开高速光模块。
行业需求会逐年指数级放大，而高端光模块产能、光芯片产能3–5 年内难以平衡，
一个高端光模块产线从扩产到稳定良率，至少需要2–3 年，供给刚性极强。


而且光模块龙头在全球具有垄断地位，估值被严重低估
中国光模块厂商全球市占率超 70%，英伟达、微软、谷歌、亚马逊核心供应商全是 A 股公司。
现在很多光模块票还在按传统通信设备估值，
没有按AI 算力核心硬件给估值，业绩暴增、估值待重估，
一旦市场认知统一，估值 + 业绩双击，空间巨大。


最后就是800G/1.6T 放量、CPO 产业化落地，是确定性大催化
800G 已经大规模出货，1.6T 进入快速上量期，CPO 进入产业化元年，
技术迭代带来单价提升、毛利率提升、市场空间扩大，
每一次技术升级都是一轮大行情，这次1.6T+CPO 双升级，
催化一旦密集落地，低位筹码根本买不到。
如果大家关注了，可以一年后回来验证。

[淘股吧]


1、光迅科技（ 002281 ）
核心题材：CPO+量子科技+AIDC+光纤，现价：215.11元，总市值：1735.24亿
公司亮点：中国信科集团旗下，全球少有的光电器件一站式服务提供商，光器件全球市占率居前

2、双星新材（ 002585 ）
核心题材：MLCC离型膜+复合铜箔+聚酯薄膜，现价：11.22元，总市值：128.06亿
公司亮点：全球BOPET行业龙头，聚酯薄膜市占率连续多年位居全球第一

3、中天科技（ 600522 ）
核心题材：光纤+CPO+pcb+量子科技，现价：42.89元，总市值：42.89亿
公司亮点：全球光纤光缆头部企业，光电缆品种国内最齐全，拥有棒纤缆一体化产业链、海缆核心技术、海底观/监/探测系统解决方案，海底光电缆系统、锂电池储能系统、电力光缆金具、漏泄同轴电缆、光纤复合架空地线等产品全球市占率领先

4、快克智能（ 603203 ）
核心题材：先进封装+PCB概念+液冷+光模块，现价：69.94元，总市值：177.55亿
公司亮点：锡焊技术为核心的电子装联专用设备行业领军企业

5、通富微电（ 002156 ）
核心题材：先进封装+aipc+cpo，现价：63.84元，总市值：968.83亿
公司亮点：全球集成电路封测领先企业之一，AMD最大的封测供应商

6、银禧科技（ 300221 ）
核心题材：PCB概念+机器人+聚碳酸酯，现 价：14.19元， 总市值：14.19亿
公司亮点：国内高分子改性材料知名企业

7、光华科技（ 002741 ）
核心题材：pcb+先进封装+氟化工，现 价：27.15元 ，总市值：126.25亿
公司亮点：国内PCB化学品龙头企业，电子级氧化铜国家级制造业单项冠军，兼营化学试剂、锂电材料

8、博敏电子（ 603936 ）
核心题材：pcb+aipc+aidc，现价：22.13元，总市值：142.82亿
公司亮点：2024年全球PCB百强企业第49名，国内稀有的已实现量产的陶瓷衬板生产商，AMB陶瓷基板产能规模国内居前，实现了65W国产化氮化硅AMB陶瓷衬板的量产应用

9、方正科技（ 600601 ）
核心题材：pcb+cpo+算力，现价：12.67元，总市值：541.48亿
公司亮点：珠海国资委旗下，内资PCB百强企业，HDI产品国内居前，PCB产品已批量应用于10G-800G光模块

10、飞亚达（ 000026 ）
核心题材：人形机器人+商业航天，现价：22.39元，总市值：90.85亿
公司亮点：中航工业旗下，境内唯一表业上市公司

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