-------复判转自 @五柳问道，仅做记录之用，特此声明 [淘股吧]


今日复盘：
芯片修复，小票分歧

1.大盘周期
昨天我们说芯片已经进入"越跌越有修复预期"的阶段，今天科创50直接反弹了一个多点，盘中先新低后拉回，修复形态健康。
创业板更猛，涨了快三个点。

昨天最惨的芯片成了今天最强修复方向，而昨天最强的微盘股今天跌了快三个点。
一天一个样，风格翻脸比翻书快，这就是当前市场的特征：
结构性撕裂没有结束，只是方向在轮换。

①科创50：
反弹一个多点，先破后立，低位有承接。
②创业板：

涨了近三个点，领涨全场。新能源和医疗对冲了科技内部分化。
③沪深300：
涨了一个多点，蓝筹跟着回血但力度一般。
④上证50：
涨了不到一个点，最弱的大指数，金融消费还在拖后腿。
⑤微盘股：
跌了快三个点，昨天冲太猛今天吐回来。⑥全A指数：
整体修复，资金从微盘回流科技和中盘。
⑦平均股价：
大票强小票弱，和昨天反着来。
最强指数：创业板，科技成长股带节奏。

指数总结：
昨天我们就判断芯片不是普跌、是风格切换。
今天切换又翻过来了：科技修复、防御走弱、微盘熄火。
目前节奏变化很快，要反着来，不要追涨杀跌。

2.超短数据
（1）最高板
春秋电子：3连板，一字板，AI PC+液冷。封单6个亿，今天最硬。
中央商场：3连板，零售方向，估值修复逻辑。

2板里面最值得注意的：
中京电子（PCB，6天5板）、火炬电子（MLCC，8天4板）、博杰股份（玻璃基板，8天4板）。
这三个全是芯片上游方向，和昨天预判的"关注PCB、MLCC抗跌支线"一致。

（2）散户数据
散户仓位和散户盈亏修复，明日预计还能持续一天。

3）情绪周期
先回顾昨天的预判：
我们说芯片昨天补跌后"接下来就有修复预期，看好后续修复"。
今天大盘先反弹了，科创和创业板都拉回来了。但情绪有没有跟上？还没有。

按照周期论"价格领先情绪"，大盘先动、情绪后跟。
今天的盘面完美印证了这个规律：
大盘先反弹了，但昨天的高标（粤电力、合锻、新金路）全部断板，超短情绪这边在补跌。
大盘昨天摔的跤，情绪今天来还。

那么接下来怎么走？
既然大盘先企稳了，按照情绪滞后价格的规律，明天情绪大概率会跟上来的。

而且今天已经出现了情绪回暖的苗头：
跌停16家，比昨天21家少了，没有像昨天利通电子那样30亿封单的一字跌停。春秋电子一字3板稳稳封住。
PCB、MLCC方向批量涨停，有赚钱效应在扩散。
东山精密昨天跌停今天涨停，极致的情绪反转信号预判：明天情绪进一步回暖，连板高度有望从3板往上走。
重点关注芯片修复线（PCB/MLCC）能否延续赚钱效应。

3.资金流
昨天资金从芯片往电力煤炭和AI PC跑，今天就反了过来。
防御方向走弱，科技回流明显：
①芯片修复：
东山精密昨天跌停今天涨停，极致的情绪反转。长飞光纤、亨通光电、永鼎股份、意华股份等光纤/连接器涨停。核心催化是英伟达股价大涨，钱又回来了。
②PCB/MLCC爆发：
昨天复盘专门提了"关注PCB、MLCC抗跌支线"，今天直接成了最强方向。
中京电子6天5板、火炬电子8天4板、达利凯普20cm涨停。
催化是英伟达Vera Rubin机架PCB价值量大增。
③机器人：
新方向，宇树科技科创板IPO过会+OpenAI宣布进军机器人，中大力德、东睦股份、宇环数控涨停。
这是今天爆发的新题材。
④有色：
几内亚管控铝土矿出口催化，锡业股份、江西铜业、贵研铂业涨停。
⑤电力煤炭：
分歧加大。电力跌了0.7%，粤电力大跌但大唐发电涨近10%。
煤炭跌了1.3%，内部也在分化。

4.板块预期
（1）芯片修复（PCB/MLCC/玻璃基板）
昨天判断芯片越跌越有修复预期，建议关注PCB和MLCC支线，今天完全兑现了。
修复第一天力度不错，明天关键是看中京电子和火炬电子能不能继续晋级。
如果封得住，芯片修复就确立了，可以顺着这两条线找还没拉起来的补涨票。
如果它们也断板，那修复可能是一日游，后面继续磨。
指数还是下跌趋势，注意大涨取关机会。
（2）电力
昨天说电力明天大概率分化、内部轮动为主，今天验证很准。
电力指数跌了，但大唐发电涨了近10%反包昨天阴线，粤电力大跌六个点。
电力大逻辑还在，但短期弹性不如芯片修复和新方向。
明天重点观察大唐出监管的走势。要做的话选回调到位的，不追高。
（3）机器人
新方向首日爆发，催化够硬。
明天看有没有票能晋级2板，如果有两三只封住，机器人就有成为新主线的潜力。
但是这个板块目前感觉难成气候，可能一日游，观望为主。
（4）其它机会（B级）
①世界杯：昨天提示临近兑现预期，今天中体产业直接跌停，舒华体育也跌停。兑现信号非常明确，没先手的不要碰了。
②消费：食品饮料跌了一个点，轮动没来。中央商场3板，观察明天是否晋级，带动消费再次轮动。
③有色：几内亚催化驱动，但有色持续性一般，做趋势不做涨停。