一、大盘数据

- 上证指数：4083.97点，+0.22%；深成指：15704.71点，+0.73%；创业板：4122.99点，+1.65%（盘中突破4200创阶段新高）；科创50 +2.11%
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- 两市成交3.15万亿，放量3373亿，连续28日破2.5万亿
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- 涨跌比：1713涨∶3712跌，超3700只个股下跌，典型赚指数不赚钱；涨停83家、跌停13家，炸板率14%
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- 资金：全市场主力小幅净流出57.79亿，存量资金极致抱团权重硬科技

二、强势板块（资金主攻）

1. AI硬件/光通信（全场主线）

CPO、光纤、存储、半导体耗材、超硬材料全线爆发

- 光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信盘中创新高；源杰科技+16%，亨通光电2连板，长飞光纤冲高涨停
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- 超硬材料（培育钻石）：惠丰钻石+17%、黄河旋风、四方达大涨
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- 半导体：华特气体20CM涨停，立昂微、康强电子涨停；工业富联市值反超茅台（1.61万亿＞1.60万亿）
2. 煤电资源（午后异动拉升）

高温用电预期催化，煤炭+电力共振走强

- 煤炭：郑州煤电、大有能源3连板，潞安环能、兖矿能源大涨
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- 电力：豫能控股、广西能源、华电辽能涨停

3. 油气、工业小金属同步跟涨

三、弱势赛道（全天下跌）

AI应用、传媒短剧、影视、游戏、逆变器、锂电、消费医药、券商集体回调

- 传媒：中广天择跌停，北京文化、上海电影深度下挫
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- AI软应用：语料、大模型、电商持续走弱，小票大面积阴跌

四、连板高度 amp;情绪

全市场最高板3连板：郑州煤电、大有能源（煤炭）、红星发展（MLCC+玻璃基板）；连板梯队萎缩，后排小票亏钱效应扩散

五、盘面核心逻辑

1. 风格：硬科技抱团，软件小票弃仓，资金从AI应用、题材小票撤离，集中算力硬件、煤电权重，黄白线严重分化
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2. 驱动：算力产业景气+夏季用电高峰，资金高低切换；小票缺乏增量资金承接普跌
$北投科技(sh600936)$