盘面走势复盘

全天震荡剧烈：早盘全线冲高，创业板盘中最大涨幅近4%；午后高位抱团筹码兑现，大盘快速跳水、沪指短暂翻绿，尾盘资金小幅回流收红；主力资金全天净流出57.79亿元，资金扎堆硬件主线、其余板块持续失血。

一、板块涨跌明细

✅ 强势上涨（硬科技+周期抱团）

1. 通信/光模块（+4.78%）：CPO、光纤、高速铜缆全线爆发，源杰科技大涨15%+，多只标的涨停，算力硬件为市场核心主线

2. 电子/半导体（+2.30%）：光刻机、存储、封测走强，国产替代+全球算力需求催化

3. 周期资源：煤炭开采、油气、培育钻石午后批量拉升；郑州煤电、大有能源涨停，惠丰钻石涨超17%，避险资金分流周期板块

4. 机械设备、商业航天同步走强

❌ 弱势回调（AI应用+消费传媒）

AI语料、短剧游戏、影视院线、教育、机场航运、光伏逆变器、动力电池全线回落；中广天择跌停，传媒、文娱板块成为重灾区，硬强软弱分化延续。

二、资金与情绪总结

1. 增量资金进场但极度抱团，只聚焦AI硬件基建，中小盘、题材小票被资金抛弃，典型赚指数不赚钱行情；

2. 高位算力硬件持续抱团加速，短线透支涨幅，低位AI应用、消费处于磨底阶段；周期板块异动体现部分资金高位避险切换。

三、短线后市思路

1. 主线：算力硬件仍是短期资金核心，但连续大涨后震荡加剧，不追高，逢分歧低吸细分龙头；

2. 低位方向：持续调整的AI应用、传媒、光伏进入低位磨底，分批布局潜伏机会；

3. 周期：煤炭油气受大宗商品涨价预期催化，偏波段行情。

风险提示：以上内容仅为行情复盘，不构成任何投资建议。