听了一些会，聊了一些人，说说感受：

1、 电解铝目前看分歧还是比较大的，分歧主要是集中在节奏上，对供需分析倒不大，也就是耐心资本和激情资本互相握手的阶段，这里包括对需求，供给，库存，新建产能，超产等等。

2、 外资相对于内资而言，当前阶段对电解铝确实更加偏好一些，当然感觉也不是说内资不看好，只是有 ai 这种更加性感的板块在，让相对的资金现在就来有些难为人了，节奏上只能等等。

3、 黄金股交易的应该就是美元实际利率逆风。

4、另外，个人感觉煤炭这个品种上，市场对山西矿难的中长期影响没有交易，但企业感觉比较乐观，有可能是供给侧的持久变化。

以上纯个人感受，欢迎交流。$亨通光电(sh600487)$