1、大盘指数复盘：两市大盘缩量下跌，量能27577亿，较昨日大幅缩量3726亿。从指数趋势强度看，昨日放量突破5日线仅仅昙花一现，依然受529大阴线的压制，今日缩量全天水下运行，大单净流出，收在5日线4068点下方，继续向看6月2日低点4032 点是否有支撑，否则4000点能否保住还是问题。早盘4053点开在支撑位下，9:31分成交284亿，较昨日量能有萎缩，判断为缩量走杀盘；9:30-10:07分大盘两波反弹突破支撑位的到4080点，随后一直到13:37分，逐波震荡回踩到开盘4053点，受支撑再次小幅度反弹到4068点，低于前高点4080点，14:04-14:25分，大盘一波跳水到4043点，再次破支撑位和前低，随后到尾盘有翘尾动作，最终收在4057点。从结构强度看，若果说前几日有分离，今日一致，大小票齐杀，小票跌幅相对更深。今日科技相对还是略强，毕竟如果没科技撑一撑指数可能破整数点位，芯片、光刻机、pcb 、电子化学品等表现略强，但强度已经不能带动大盘，说明相对昨日强度下降，油气、金属、电网设备等板块领跌，大盘板块红绿比为60:453，较昨日是大幅度下降，昨日强势的CPO板块，今日大幅度低开整荡高走，连续两日资金净流入，今日净流出；昨日承接尾盘跳水资金的电力，上午和午盘开盘是蹦跶一下，随后一路南下，没有达到预期的承接效果。从板块资金人气强度看，大盘资金净流入流出比为72:441，较昨日大幅度下降，净流入80以上2家芯片和 MINI LED,也都不足百亿；净流出80亿以上有24家，其中百亿以上16家，锂电、算力租赁、智能电网等资金连续大幅度流出。昨日强势的培育钻石全天水下震荡，板块净流出；光纤概念水下开，全天震荡收红。资金净流入14.59亿，长飞低开拉红后全体维持整荡，该板块没有走完，毕竟有消息面站台，但强度较昨日已经是分化走势。人气上看涨停8家以上39家，较昨日下降。从板块强度看存储芯片净流入91亿，涨停6，涨跌比134:56，量比0.94，缩量上涨，依然受5月29日大阴棒的压力，这点从德明利反复开板就可以看出来；连续有表现的pcb概念，今日低开高走，板块流入57亿，4家涨停，涨跌比127：87，缩量。如果说昨日有滞涨的嫌疑，今日整荡维持，变盘的信号。大盘涨跌比1344:4121，从整体指数氛围看依然是下降通道，虽然勉强科技维持，但向下寻求支撑结果未变。压力位4068、4080，支撑位4043、4032点。
2、竞价
看龙头：AI硬件鑫科材料（昨日硬板高开不及预期）、亨通光电低位高开略不及预期、红星发展高开符合预期；机器人概念北投科技水下开不及预期；芯片通富微电水下开不及预期，电力华电辽能水下开不及预期；豫能控股高开超预期；煤炭大有能源一字超预期。
看情绪标：大有能源（超预期），鑫科材料（不及预期）、亨通光电（略不及预期）、华电辽能（不及预期）
汇金科技（略好预期）、声讯股份（符合预期）、春秋电子（符合预期）
看一字板：永冠新材（5.8亿，定增募资+电子级玻璃纤维布+车规胶膜 ）；山科智能（4.1亿，股权转让+智慧水务+AI应用）；上海石化（1.9亿T1000级碳纤维+石油化工+央企 ）；大有能源（1.5亿煤炭+河南国资重组+国企改革 ）；st利源（1.5亿，重大资产重组+汽车铝型材+ST摘帽预期 ）；st岭南（1.28亿罚单落地+生态文旅+国企 ）
从以上看除煤炭概念略超预期外，大盘还是开的不及预期的，电力未能维持昨日午盘后的强势，就连硬板鑫科也开的不及预期；整体上抢筹的意愿不强，除了有预期差的上石化和煤炭外，但上石化偏独立，煤炭则稍强，其他则为公告板。
3、情绪
指标：红盘1344、绿盘4121、涨停81、跌停7，连板10 炸板19、炸板率19%，最高板4板，昨日涨停表现+1.59%。
梯队：4板：红星发展（碳酸锶涨价+玻璃基板上游+MLCC上游+青岛国资 ）；大有能源（煤炭+河南国资重组+国企改革 ）；天洋新材（光模块透镜固定用胶+电子胶+半导体 ）
3板：鑫科材料（高速铜连接+铜合金板带+一季报增长+国资 ）
2板：豫能控股（参股算力+火电+河南国资 );华源控股（参股宇树科技+半导体设备+一季报增长 ）；瑞贝卡（发制品+跨境电商+人形机器人）；上海石化（T1000级碳纤维+石油化工+央企 ）；中重科技（机器人+出海+新增订单+到期赎回 ）；新中港（可转债赎回完成+弗迪电池供热+热电联产）
从投机情绪看，大盘今日涨停81家，较昨日有大幅度增量，说明市场投机资金还是愿意进攻，虽然这几天大盘走势比较变态，但低位封板增加，说明资金判断科技高位向不同板块之间切换的意愿，因板块的预期差不够，所以显得散乱一些，没有一致性的进攻方向；连板数10较昨日下降，延续性下降，也代表市场题材匮乏，没有突出的攻击点；炸板数19；炸板率19%较昨日大幅度下降，说明资金进攻的失败率在下降，也对市场高低切意愿的肯定。最高板突破3板，且有60%的晋级率，说明资金有打造情绪锚点的看法，但当前几只票个人看法大有稍强。跌停板再次下降，说明极致的抛售行为在下降；重重迹象显示，当前所谓的科技维持所谓普跌的行情将走向变盘，至于向上还是向下，资金态度还是做多，但变盘方向不得而知，唯一确定的是科技再这样搞难以为继。整体投机情绪看目前市场高度突破3板，强势科技光纤等高位整荡在维持，弱势的炸板率有收敛，跌停在下降，破板收益率-0.4%，说明市场容错率还是较差，总之判断为投机情绪有好转的萌芽。从板块情绪看，今日的预期差较为匮乏，昨日所谓的高速铜连接今日表现一般，AIpc短周期也走完，市场寄予众望电力，希望承接一下但科技依然不垮，未能成功；唯一有预期差的纤维方向，但也只是独立行情，至于所谓的宇树过会等，等待兑现的资金等着你接盘呢，所以整体看无好的进攻方向，空仓等待不为过。从资金偏好看，当前走低位的板块切换，昨新题材前排没有问题。从主升看当前科技主流已经过了主升，逐渐滞涨退潮阶段；高度4板，煤炭大有作为老龙，题材上是涨价，没有多少预期差，看是否老龙发新芽，带动情绪走强；没有所谓易发散、易发酵的题材；板位上煤炭火电方向有梯队。整体板块情绪看，科技退却走向抱团，虽然不是一日游但是独立行情可能较多；整体带动板块或者大盘的大板块行情可能下降，板块延续性不强，更谈不上持续性活跃了，判断为板块情绪极弱。鉴于以上投机、板块情绪分析，近期个人建议放弃板块，做一做走独立预期差的个股行情。
4、题材板块
芯片产业①市场调研机构Counterpoint：受人工智能需求推动，2026年第一季度全球NAND存储市场营收达460亿美元，环比接近翻倍。②世界半导体贸易统计组织预计，2026年全球半导体市场规模或突破1.5万亿美元。其中存储芯片今年同比增幅将达250%，规模突破8000亿美元大关
涨停板：大为股份、德明利、太极实业、盈方微、晶方科技、万通发展
超级电容：AIDC算力密度跃迁驱动供电架构变革，超级电容成为结构性必需品。涨停板：江海股份、艾华集团、振华科技、华锋股份、铜峰电子、祥和实业、龙辰科技
燃气轮机：机构测算数据中心所需燃气轮机产量缺口将从2025年的4.3GW提升至2030年的15.1GW，产能缺口长期存在。涨停板：博盈特焊、中国动力、杰瑞股份、联德股份、振华股份、长源东谷
机器人：比亚迪入局人形机器人；OpenAI官宣进军机器人赛道；英伟达与宇树科技合作，将推出新一代人形机器人参考设计H2+。涨停板：世运电路、锋龙股份、日发精机、日盈电子、万安科技、泰坦股份
光通信：机构指出，1.6T光模块被视为下一阶段的核心增长引擎，中际旭创、新易盛等头部企业已实现批量出货或客户交付，预计2026年将成为1.6T产品商业化的元年，2027年出货量有望大幅放量。涨停板：通鼎互联、三安光电、天洋新材、鑫科材料、旭光电子、金时科技
液冷机构：AI算力扩容驱动光模块需求高增，800G/1.6T产品高速迭代带动功耗攀升，液冷散热成为必选项，催生光模块液冷Cage(即通信连接器壳体)广阔市场空间。涨停板：奕东电子、鼎通科技、淳中科技、宏盛股份
玻璃基板：Intel玻璃基板商业化进程正在推进，新墨西哥州Rio Rancho厂区可能成为Intel首个玻璃基板量产基地，并有望成为全球最早的玻璃基板量产设施之一。涨停板：力诺药包、京东方A、红星发展、华映科技、三峡新材
电力：国家电网：今夏国家电网最大用电负荷将超13亿千瓦，同比增约6%。涨停板：豫能控股、百通能源、新中港、梅雁吉祥
其他强势股：华电能源、华电辽能
煤炭：5月下旬，受煤矿大面积停产安检影响，焦煤期现货价格同步走强。涨停板：平煤股份、安泰集团、大有能源
MLCC：B300单台AI服务器搭载约3万颗MLCC，单一AI机柜消耗高达44万颗。另据TrendForce数据，VR200单机柜MLCC用量约60万颗，较GB300高出30%以上。四类电容功能互补、并存放量，并非替代关系。涨停板：宏达电子、双星新材
工业气体：今年4月，国内六氟化钨出口均价达到149.79美元/千克，较1月出口均价上涨117.9%，并且4月出口量环比、同比均出现不同程度增长。涨停板：中船特气、和远气体
PCB：据IDC披露，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。
涨停板：世运电路、亨通股份
5、情绪标
D:大有能源、鑫科材料、豫能控股、德明利
k:亨通光电、中央商场、通源石油、泓淋电力
6、个人操作
取关华电能源、云南锗业、奥瑞德
无新关注。
个人观点，仅供参考。