指数在前期已经经历一轮调整的基础上，连续两日走出弱势大跌行情，盘面情绪释放得较为极端。其中，以英伟达产业链为首的科技板块跌幅最为显著，成为本次调整的主要拖累。

逆势方向上，物理AI概念表现相对坚挺，天娱数科、达实智能、能科科技均实现换手连板涨停，索宸股份等个股也同步大涨；机器人板块同样有亮点，绿的谐波大幅冲高，中重科技更是打出了四连板的高度。不过需要明确的是，这种完全逆指数走强的方向，其持续性需要先打一个的问号。我的观点依然是，不急于在指数走弱时强行参与这些独立行情，耐心等待它们与指数形成共振走强的信号出现，再出手会更加稳妥。

算电协同方向，豫能控股今日尝试反包走势，而华电辽能则在高位延续震荡格局，这两只个股目前可以当作市场抱团标的来看待。当前市场上抱团属性较强的个股还有大有能源、宝鼎科技、香江控股等。参与这类抱团股需要格外注意两点风险：一是指数反弹时容易出现资金兑现离场的走势，二是如果指数连续弱势下跌，它们也存在高位补跌的可能性。因此，想要参与抱团行情，务必坚持分歧低吸的原则，绝对不要去追高接加速。

回到主线英伟达产业链，今日板块内部出现了明显的分化。金安国纪、华正新材逆势涨停，中天科技、鹏鹏控股、沪电股份、鼎泰高科、红星发展、沃格光电、麦格米特、铜冠铜箔等个股也保持了相对强势的走势，中际旭创等板块权重股盘中同样有明显的抄底资金介入。对于英伟达产业链，我的策略非常明确：今天能够保持红盘、仅小幅调整或者核心趋势尚未走坏的所有个股，都可以继续跟踪观察。

明日的操作重点，就是看市场是否会围绕今日板块内的强势股展开修复，且明日这些强势股能够主动表态领涨，那么盘中会出现一次追高或者回踩低吸的买点；如果是板块内个股轮动式的修复，则需要严格把控节奏，策略上，明日冲高后先兑现相对后排的个股，再逐步向前排核心标的切换。

临近中报业绩披露期，在操作上在兼顾形态未走坏个股的基础上，进一步向业绩预期较好的个股聚焦缩容，规避业绩雷风险。

连续大跌之后其实没有太多可赘述的。整体来看，我依然坚定认为这是一轮牛市，后续操作将继续围绕AI产业链下的英伟达主线深度参与。如果你悲观地认定这波牛市已经结束，那我建议你先销户，彻底规避大幅回撤风险。 $大有能源(sh600403)$$中重科技(sh603135)$$达实智能(sz002421)$