1. 芯片半导体（最强主线）[淘股吧]
催化：美股芯片暴涨（费城半导体 + 5.6%）、谷歌 300 万颗芯片大单、产能严重不足、美光 / 英伟达 / 马斯克集体唱多
核心标的：北京君正、长川科技、澜起科技、江波龙、兆易创新、北方华创、中芯国际、海光信息、通富微电、华天科技
2. 物理 AI（英伟达新方向 + 国家战略）
催化：英伟达发布智能体技能、国家首次系统性部署高质量数据、物理 AI 成 “新石油”、机器人 / AI 工厂放量
核心标的：奥比中光、万集科技、达实智能、能科科技、凡拓数创
3. 国产 GPU（燧原科技 IPO）
催化：燧原科技 6.15 上会，国产 GPU 四小龙之一
核心标的：张江高科、弘信电子、天通股份、兆易创新
4. 先进半导体材料 / 器件（国产突破）
新型晶体管（中科院突破硅 - 石墨烯 - 锗）：云南锗业、方大炭素、中国宝安、通富微电
玻璃基板（SK 加速商业化）：彩虹股份、凯盛科技
电子布（年内 5 轮涨价，+100%）：宏和科技、中国巨石
PPE 树脂（全球 70% 供应中断，PCB 涨价）：圣泉集团、东材科技
5. MLCC（算力引爆超级周期）
催化：上证报算力 MLCC 超级周期、村田建新厂（97 亿日元）
核心标的：风华高科、三环集团、振华科技、鸿远电子
6. AI 应用（落地加速 + 融资火热）
催化：微信开放 AI 接入、阶跃星辰拟港股 IPO（估值 120 亿美元）、Kimi 融资（投前 300 亿美元）
核心标的：科大讯飞、金山办公、拓尔思、蓝色光标、数据港
7. 数据要素（国家顶层文件）
催化：6.8 国家数据局发布《高质量数据集建设方案》，六大行动
核心标的：易华录、深桑达 A、云赛智联、美亚柏科
8. 商业航天（低轨卫星互联网）
催化：千帆星座加速组网、蓝箭等入围轻舟货运飞船（2027 首飞）
核心标的：中国卫星、航天环宇、三维通信、天银机电
9. 其他硬科技支线
粤芯半导体 IPO（6.15 上会）：智光电气、上峰水泥
小米机器人：全志科技、弘信电子
飞行汽车 / 固态电池：万丰奥威、宁德时代、赣锋锂业
光纤（亚马逊 + 康宁）：长飞光纤、亨通光电
苹果折叠屏（液态金属铰链）：宜安科技、精研科技
基建（三峡新通道）：中国能建、隧道股份