一、（2026-06-09）今天复盘
- 上证指数：4010.03点，+1.28%
- 深证成指：15268.71点，+3.02%
- 创业板指：3961.75点，+3.93%
- 两市成交：约2.67万亿元
- 主力资金：净流入485.20亿元
- 北向资金：净流入58.6亿元
二、主要板块资金流向
✅ 净流入（成长领涨）
- 电子（半导体/芯片）：+249.03亿元，涨幅5.46%
- 通信（光模块/算力）：+90.02亿元，涨幅4.85%
- 机械设备：+44亿+
- 电力设备/新能源：+13亿+
❌ 净流出（高股息回调）
- 医药生物：-13.56亿元
- 石油石化：-11.83亿元，跌幅2.91%
- 煤炭：-5.4亿+，跌幅2.50%
三、核心个股净流入（TOP5）
1. 新易盛（ 300502 ）：+22.36亿，+8.38%（光模块）
2. 亨通光电（ 600487 ）：+16.74亿，涨停（通信）
3. 中兴通讯（ 000063 ）：+13.79亿，+6.33%（通信）
4. 东山精密（ 002384 ）：+12.10亿，+5.35%（PCB）
5. 生益科技（ 600183 ）：+11.84亿，+7.8%（半导体材料）
四、资金特征
- 主线清晰：AI算力/光通信/半导体成绝对核心
- 风格切换：资金从高股息（煤炭/油气/白酒）转向科技成长
- 北向转向：加仓半导体、AI算力，减持煤炭、油气
♥♥、核心投资建议（短线+波段）
1）主线重仓（7成仓，强趋势）
- 半导体（设备>材料>封测）：国产替代+缺货涨价+超跌反弹；龙头：沪硅产业、TCL中环、亚翔集成
- AI算力/光模块：AI服务器+海外需求高增；龙头：新易盛、中兴通讯、浪潮信息
- PCB：AI服务器/光模块订单爆满；龙头：胜宏科技、金安国纪
2）辅助配置（2-3成仓，稳+轮动）
- 机器人（减速器/空间计算）：量产+AI升级，高景气延续
- 电力设备（储能/特高压）：高温+算力耗电，中报业绩确定
- 券商/银行：指数站稳4000点，护盘+流动性宽松
3）坚决规避（不碰/只卖不买）
- 高股息（煤炭/油气/白酒）：资金持续流出，短期难企稳
- 高位纯题材、无业绩小票：估值高、筹码散，易补跌
三、操作要点
- 风格：科技成长强趋势，高股息弱反弹，主线明确、聚焦龙头
- 仓位：7成主线+2-3成辅助，不满仓、不追高，回踩低吸核心标的
- 明日观察：半导体/光模块能否续强、量能是否维持2.5万亿+、北向是否持续加仓