韩国股市昨天大跌8%向下熔断，今天暴涨8%向上熔断。[淘股吧]
大A昨天跌1.7%，今天涨1.28%。午间休市时，韩国股市爆拉，结果大A午后开盘还来了一波跳水。
今日沪深指数全部高开，盘中短暂回踩后震荡走强，沪指站稳4000点上方，创业板指涨近4%，科创50涨幅超4%。两市全天成交2.64万亿，较前一交易日缩量1524亿；市场情绪明显修复，超3300只个股上涨，超百股涨停，半导体、光纤等科技赛道全线爆发。 科技线强势轮动，涨停数创近期新高，短线投机依然是非主流，连板高度降至三板。
今天这个反弹修复，强度看似还不错，但总体欠缺一点主动，资金几乎都在围绕小作文去做，而不是主动选择方向。在外围情绪回暖和诸多消息面作用下，三大指数集体高开，但上证指数开盘后直接来了一波下杀，双创指数相对稳定，盘前盘中都不断有小作文加持下，MLCC成为今天科技线最强分支，盘前小作文说菲律宾地震将导致MLCC供应将出现短缺，菲律宾占全球 MLCC 总产能25%–30%，村田、三星电机在吕宋岛南部有核心工厂，生产中断、物流受阻。午间再度有小作文说MLCC 从 “周期配角” 变 AI 链核心瓶颈，是下一个存储超级周期，AI 服务器用量是普通服务器的8–10 倍。海外垄断松动，国内龙头批量供货 + 技术突破 + 扩产翻倍，从低端替代进入高端突破。其实，除了突发地震的消息面外，其他都是不少研报中出现的观点，今天再拿出来吹了一遍。但整体看，早盘的科技反弹力度并没有很坚决，资金轮动了很多分支，几乎每个细分都留下了涨停，但除了小作文反复出现的元器件方向，其他每个分支都没有特别强。直到午后，韩股爆拉，科技走势才相对稳健。

不管怎样，今天这个修复，对于市场情绪来说都是一个提振。
今天反弹的质量，还要看明天。如果明天市场成交量能回到3万亿上方，科技股还有可能在反复冲击前期高点，市场总体的容错率也将提高。但如果市场成交量还是在2.5-3万亿这个区间，则需要注意科技线的分化，明天正常是去弱留强的震荡预期。
之前复盘说过六月行情会是波动比较剧烈的，因为有太多不确定性因素。美股市场那边，观点也是分歧的，美银看空，大摩和高盛看多。昨夜美股科技大涨，今天美股三大指数高开高走，然后突然出现跳水，目前纳指和标普都跌绿了。
明天大A是高开还是低开，又出现了不确定。个人初步计划，如果继续高开，就先卖后买，反向做T，如果低开，则先买后卖做正T。仓位则根据盘中情绪去把握。
既然对后续行情是波动预期，那持仓方面肯定是滚动持仓最主动，个股单票不会超5成，每天预留足够仓位做T。通过做T降低持仓成本，是扩大自己账户护城河的，即便某一天市场突然巨变，离场姿态也会从从容容。

题材方面，今天有不少低位也迎来修复，锂电池尾盘还有拉升，应用端也有涨停。但个人觉得弱水三千，只取一瓢，除了科技线，其他方面没必要去看，散户去做题材平铺，一边拿科技一边拿非科技，看似分散风险，其实就是一个零和游戏。
目前除了科技线，其他题材有几个能比得过商业航天的宏大叙事，但商业航天都走得这么坎坷，其他还能怎样？尤其六月底，业绩再次成为焦点，国内14家商业航天企业正在冲刺IPO，但没有一家盈利，而同样在冲刺上市的长鑫，在今年一季度的盈利，等于全部科创板的总体盈利，长鑫科技：Q1归母净利润：247.62 亿元扣非：263.41 亿；科创板整体（600 + 家）：Q1 归母净利润合计：约 216.4 亿元。

今天盘后，国产算力热度最高，如果明天资金还是围绕消息面做，这个方向可以做点功课。


一、AI
1）国产算力
盘后报道，国内准备斥资2万亿RMB建设AI数据中心，同时计划将电网纳入该项目，使总投资额达5万亿RMB。
有观点解读这2万亿跟之前规划内容等同，非新一轮AI基建。
增量信息在于，国产化率80%，去年底要求是50%，推测是随着国产算力生产放量上修了标准。
2）闪存
佰维存储：与某存储原厂签订18.61亿美元企业级闪存颗粒采购合同，锁量锁价，承诺采购期总计24个月。
3）涨价相关
盘中，一系列AI上游涨价的消息轮流发酵。
MLCC：消息称村田发布涨价函，7月1日起，AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在10%—40%之间
电容：消息称松下将于7月上调 SP-Cap 电容价格 5%-30%；代理商日商宝德表示全年需求稳定，下半年元件紧缺态势持续，800G 交换机等网通服务器为核心需求来源
光纤：日本光纤龙头藤仓透露，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，且光纤扩产受限，公司将推进提价，已有部分客户接受涨价。
硅片：报道称国内半导体硅片厂商在取消销售折让后，已开始明确酝酿新一轮直接涨价
电子纱：卖方：25Q4以来，G75电子纱（7628电子布的上游）报价涨幅达61%（电子布同期涨幅78%），同样呈现逐月上涨趋势、且3-6月涨幅并未收窄，说明G75原丝库存同样紧缺
设备零部件：卖方：设备商Q2接单高增，开始传导至零部件企业

BBU备用电源：松下能源将AI数据中心电源系统视为新增长引擎，计划到2029财年把相关储能系统销售额提升至约1万亿日元，较2026财年翻约3倍。公司向谷歌、亚马逊等云巨头供应BBU备用电源，全球市占率80%

4）央视财经：AI智能体市场或迎爆发式增长。中国企业级AI智能体市场2025年已达212亿元，预计2029年突破3320亿，年复合增长率107%5）博通、阿波罗、黑石集团成立战略平台，以加速超过20吉瓦的全球人工智能部署。首期350亿美元将用于购买谷歌为Anthropic定制开发的TPU，并以租赁形式供Anthropic使用。


今日操作：

鼎通做T，尾盘T出，没有T在高位，但降本效果不错，昨天买入成本接近400元，今天已经降到385元。意味着即使暴跌10%依然可以带着部分盈利全身而退。今天盘中涨超10%，但这个433.88的分时对子顶让人很不舒服。
止盈能科科技之后买入了汇成股份。
两个票今天都历史新高了，如果后面温和走趋势，就滚动持仓拿下去，一旦出现放量加速大涨，就是暂时离场的时候了。