今天整体看下来，市场中期算是正式进入筑底阶段了，行情从之前一直跌变成横盘震荡，现在的超跌反弹顶多是筑底的开始，调整时间明显还不够。短期行情只能算破位反抽：中证500反弹到60日线，深指摸到15300点的压力位。估计明天早盘会冲高然后回落，转折点可能在10:30到10:40之间。

操作思路得分开看：保守的朋友可以在压力位附近先离场，等指数突破15300点后回踩，或者深指二次探底后再进场更稳妥；激进的话，只能选5000线上方的强势股，弱势股大概率还得调整。

今天市场是缩量弱修复，不算强势反弹。缩量主要因为好多散户套得太深，短期不会割肉，市场筹码成本快接近前期高点了。盘面分化得厉害，就科技板块在涨，近两千只股票收绿，主力做多的意愿明显不足。题材还在玩跷跷板，资金来回轮动，没什么普涨行情，而且外围市场大涨的情况下，咱们这边修复力度还是偏弱。

周期和风格上，现在是新老周期交替，高位连板股分歧挺大，说明老周期要结束了。不过这次切换不是因为连续退潮，和之前逆指数题材的逻辑不一样，题材行情什么时候结束，得看市场修复周期的脸色。风格上，现在机构话语权大，趋势行情成主流，连板和短线抱团的股票容易被资金抽血，走势被打乱。风格会不会切换不好说，得有能带动情绪的高位标杆才行，要是一直出不来，短线空间只会越来越小。整体节奏就是板块轮动快，物理AI已经分歧两天，科技、电力轮着走强，没看到超预期的方向前，还是得谨慎点。

核心个股和板块简单记一下：

连板和短线标的里，大有和中重昨天好不容易把连板高度打上去，今天竞价都低开了。科技一修复，避险类的标的就受冲击，大有直接跌停开盘，短期不用看了；中重竞价想弱转强但没成，昨天回封的走势就挺被动。

天宇作为物理AI的核心，科技拉升时也跟着动了，但板块内分歧太大，盘中炸了好几次板，明天估计还得分歧。泰禾三连板靠的是电子树脂板块助攻，受同类标的走弱影响，四板压力很大。天娱数科二进三的时候带动了板块，结果被板块反噬了；达实智能作为跟风，全天都被压着，尾盘才有翘板动作。这俩股本结构太分散，容易有抛压，汉王科技跟着天娱走，很难独立走强。

科技主线（CPU、PCB、半导体、光模块）今天单边走强，成了市场主线，和其他题材跷跷板。不过板块整体在高位，不建议追涨了。京东方早盘冲高回落，上面有套牢盘，下面有获利盘，多空吵得厉害，先观望等方向。

光通信里，昨天中天先涨，今天没了主动性，换成亨通领涨。龙头一换，信号有点偏空；但中天昨天炸板，今天高开，说明市场情绪稍微回暖了点。金安、亚翔借着科技修复封板快，按趋势股看就行，连板的价值不高。

电力和锂电板块，辽能、豫能这些电的核心情绪股，在算力板块收尾后，资金先去了锂电池，然后带动电力修复，下午都上板了，后续可能还有行情。不过电力电网尾盘有资金抢跑，提前博弈明天的行情，这是透支预期了，要是明天没有超预期的表现，上涨动力估计就不足了。

其他题材里，神剑股份受突发公告影响，今天如期断板，但盘面承接还行，可以再看看；它所属的航天板块利好不少，可惜后排个股不给力。丰锂业跌了两个月，跌幅够了，差不多探到底了。

物理AR/物理AI属于低位题材，走势还算良性，和半导体、PCB在抢资金；明天物理AI可能从分歧转一致，可以低吸龙头，但千万别追高。算力板块利好多但股价不涨，大账户可以留着波段仓位；AIPC、消费电子在低位，适合布局波段。商业板块还是老观点，谨慎参与。

最后操作总结一下：今天缩量加上指数反弹到位，有回调的可能，已经统一减仓了，主要是想把控好节奏。交易原则得记住：高位科技股只看不动；低位物理AI优先低吸龙头，不追高；电力板块得警惕尾盘抢筹透支预期的风险。

风险方面，现在市场以趋势和轮动为主，没全面走强的信号，得留三分谨慎。晚上得看看美股怎么走，要是表现不好，明天科技股可能会提前跑。