AI驱动云计算进入新一轮扩张周期，优选头部全栈平台兼顾高弹性标的

AI驱动云计算行业主线从渗透率提升切换为AI工作负载渗透+MaaS商业化+ CAPE X转化效率。云厂商竞争核心由资源售卖转向算力、模型、工具链、应用生态的全栈整合。根据中国信通院数据，中国云计算市场2024年8288亿元、2030年有望突破3万亿元，对应CAGR约23%—24%；其中GenAIIaaS+MaaS2024—2029