驱动：2026年6月9日盘后消息，我国准备在未来五年内投入约2万亿元人民币（2950亿美元）用于全国各地建设数据中心，中国移动和中国电信等国有企业将运营大部分数据中心并确保其互联互通。世纪互联、万国数据等IDC企业美股昨晚逆市上涨。

需求强劲：Token 调用量激增将持续加大背后算力支撑需求，对于我国，日均Token调用量已从2024年初的1000亿跃升至2026年3月的140万亿（1400倍）；对于全球，2026年每10秒的Token需求约为317亿，到2030年这一数值将达到1.27万亿，由至今年3月的1400倍再增幅40倍，同时Token总需求将达到千万亿级。

未来五年约2万亿投全国数据中心，由中移动、中国电信等国企主导建设与互联互通。

核心受益：思特奇

一、三大运营商核心供应商（订单直接放量）

客户：中移动、中国电信、联通，电信收入占比91.58%。
近期中标：电信省级云管平台集采，覆盖通算/智算/超算一体化管理。

政策匹配：本次2万亿由运营商主导，思特奇是其算力调度/云管首选伙伴之一。

二、 业务完全对口2万亿投向

政策核心：数据中心+算力网络+互联互通调度。

思特奇产品：云管（数据中心管理）+算力调度（互联互通）+数盾（安全），全覆盖。

三、纯正算力调度龙头（核心卡位）

主营：算力网调度平台+云管+数盾安全，正好对应“全国算力互联互通、统一调度”刚需。

国家标准参与牵头/参编《全国一体化算力网调度平台建设指南》等。标杆落地，贵州“算力一张网”、庆阳“数盾”（国家枢纽）、省级算力并网平台。

另外，思特奇 是考拉悠然（中国物理AI龙头）的A股唯一映射，持股约9.35%+1.18亿业务合作，是物理AI/世界模型赛道独角兽考拉悠然二级市场的唯一入口。

物理AI的天娱数科三连板、格灵深瞳大号20%两连板，思特奇 物理AI独角兽考拉悠然A股的唯一映射。格灵、思特奇都在低位、大号板更刺激。

（风险提示：所有的逻辑挖掘，仅代表个人见解或个人买卖记录，不代表市场看法，不要做为自己买卖依据，风险须自控自负自担！)

（作者利益披路：本逻辑分析，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者或持有部分相关标的，下一个交易日内可能择机出售。但个人持股很小基本不超过该股当天交易量百分之零点几、个人买卖对个股交易影响非常小。）

$思特奇(sz300608)$
$格灵深瞳(sh688207)$
$天娱数科(sz002354)$
$索辰科技(sh688507)$