冰点修复只活了一个交易日，今天指数与情绪双双回落，但今天更多还是有点像扶老太太过马路这种走法，属于萎靡走势，但还不是二次回踩冰点，昨天抢修复的大部分科技高位筹码全部被低开套，和昨晚美股大跌也是直接关联的，倒是没有进行骗人。市场还没跌出新的极端值，存量绞杀的大背景没有任何改变。[淘股吧]


今天算是修复夭折后的情绪退潮日，但钱没有离场，而是极致缩容。一边是指数普跌、高位股断板潮（6连板大有未反包两连阴、5连板人气股香江直接跌停、机器人 2 板埃斯顿放量断板），一边是上游材料的报团票集体创新高（中船特气 +16.4%）。指数走熊样、报团走结构牛样，这是存量博弈进入后半段的典型形态。

昨天晚上的角度看，几个细分领域今天确实走的还可以。


覆铜板CCL金安是周五冰点启动，下面圣泉树脂这一些，以及后面硅片、靶材等等都是涨价线，这一条线龙头还是中船超预期，今天早上竞价表态的。


这个六氟化钨方向今天还是发散了的。和远、昊华等。带动半导体上游材料的其他细分：半导体材料/MLCC：中晶科技 ，双星，

物理 AI 今天涨停家数其实不多（天娱 4板），高度全系于天娱一根独苗。但是部分辨识度和弹性反馈还不错，凡拓、能科等。这里也是属于高低切题材情绪报团。

整体上指数在这里还是面临二次回踩，叠加后爱外Spacx周五要上市吸金，所以这俩天应该还是一个垃圾交易时间，基本也就是涨价线和物理AI可以在核心票里面做做t，其他方向纯随机漫步，跌了不一定是买点，但涨了大概率肯定是卖点。

涨价这里个人综合来看，从MLCC→CCL→树脂→硅片→靶材→特气的内部补涨已走到尾段，后面要么龙头（中船特气）继续逼空抬升整条线的天花板，要么进入混沌期，补涨高度也不会多高。

光通信内部今天的分化，亨通创新高，定价的是光棒涨价；而 CPO 双雄中际缩量阴跌，目前看，接高位算力 beta 是接刀。国产算力同样分化海光放量企稳，低位算力租赁也稍微有一点企稳，但是做空龙利通电子还在地板上……

宏观消息面上，美国 5 月 CPI 未季调同比 +4.2%（2023 年 4 月以来新高）——但恰为一致预期，且核心 CPI 2.9% 低于预期，涨幅六成来自能源（美伊战争、汽油同比 +40.5%）。市场反应偏宽慰（10Y 美债 4.52% 持平），目前美股也是有小幅修复，但现在又看了下，冲高回路了哈……但没有反包昨日大跌。国内 5 月 CPI +1.2% / PPI +3.9%，PPI 回升为涨价主线背书。

明日思考：
明天机会还是偏混沌，再有一次下跌的话可能是一个关注的节点，小机会盘面也就物理AI和半导体材料上游涨价还有一些小机会，但是这方面也是今天先手最好，明天还是去弱留强过程，大涨的减仓。

具体看的话，中船能维持这个高位震荡甚至继续加强的话，昊华科技这类六氟化钨的补涨有继续换手晋级的概率，更低位的可能还是看金安的反馈，爆量分歧承接好还能看低吸；物理AI就看天娱情绪标能否继续打高度超预期，如果能超预期可能会有一次板块的回流，否则可能也是兑现预期；其他的就看盘中有什么冒出来的吧

以上观点，仅供参考。