一、光芯片涨价逻辑

一句话：AI算力刚需+供需严重缺口+政策强推国产替代+业绩爆发+资金抱团，光芯片是当前科技主线里最硬的“硬逻辑”。

一、AI算力“刚需爆炸”，光芯片是命门

• 大模型训练/推理，服务器间必须用高速光互联（电互联已到物理极限）。

• 800G→1.6T升级，单模块光芯片用量翻倍、单价涨3–7倍。

• 英伟达/微软/谷歌疯狂扩算力，订单排到2028年，光芯片是最卡脖子的“