写在前面，交易只有自渡！[淘股吧]
先感谢@东北玄老师布道，股吧最强科技研究的老师，没有之一。

本文抛砖引用，老师们可以多看玄师的文章，近期科技叙事股都在玄师文章里有提及。

本文结合了玄师的半导体文章，以及千问查找公开资料，和结合市场这两天启动个股进行汇总。

一、近期上涨结构拆解

指数5.14下行后，市场走出了3波流畅的趋势行情，

结构：MLCC—CCL—电子特气

MLCC：风华高科,5.18-6.4（第一波，第二波在酝酿）

CCL：金安国际，6.5-至今；6.5大阳新高，当日风华补跌，强势分离

电子特气：中船特气，6.4-至今；6.5涨停新高，后续走趋势，6.10,6.11两根大阳彻底引爆半导体材料方向

该小周期里，还有光纤，就亨通走的流程，就不过多展开，当光最后的抱团。

二、5月上半月半导体上涨结构
指数行情，机构主导半导体设备，核心长川科技

结构：机构主导设备—情绪主导封测—后期抱团长鑫上市，长川-长电-长鑫（兆易）

不再展开，主要是说明，一段行情，必有一个旗帜，用强劲的趋势去吸引市场的目光，我们以此为观察，板块强度。

三、半导体材料阵容

东财BK1325，半导体材料指数，6.9-6.11连续共振3天，不仅新高，还是最强势的三连阳站稳。


1、半导体材料梳理

可以简单的把材料分成3大部分，

A：核心基底（硅片，占比37%）

B：三大核心材料（电子特气，光掩模，CMP材料，合计占30%，份额高）

C：三大关键材料（光刻胶、溅射靶材、湿电子化学，合计占10%左右，技术高）



2、核心个股梳理（机构导向，技术强或者份额高）
A：核心基底-硅片-西-沪-立（西湖里）
12英寸高端硅片需求强劲，四大金刚，市占规模顺序，西安奕材＞沪硅产业＞TCL中环＞立昂微
西安奕材：市占28%，国一，全球第六，注意是国内唯一专注12英寸硅片企业。【高而新】
沪硅产业：市占25%，国二，国内唯一能量产12英寸SOI（绝缘体上硅）硅片企业。【大而全】

立昂微：市占7%，国四，国内重掺硅片（主要用于功率器件、车规级芯片）的绝对龙头，占50%【专而精】

TCL中环：市占10%，国三，因为有光伏，老登产业，市场不喜欢


B：三大主要材料
电子特气：昊-中-华（好中华）
中船特气，六氟化钨全球绝对龙头，
华特气体，国内唯一多款稀混光刻气体通过 ASML 和日本G IGAP HOTON认证的供应商
昊华科技，央企，有六氟化钨，六氟丁二烯-全球第一



光掩模：清-龙-路（青龙路）
该细分可以分完3个阵营，①国际大厂，②国内晶圆厂自建，③独立三方，国产率低，但技术影响芯片精度和良率
国际大厂：日本凸版印刷（Toppan）、大日本印刷（DNP）及美国Photronics，三巨头垄断全球80%
国内自建：中芯-中芯国际光罩；华润微-无锡迪思微电子
独立三方：
清溢光电，国一，市占3%，180nm已量产，150nm小规模量产，130nm测试中，28nm半导体掩膜版规划中。
龙图光罩，国二，市1%，量产产品已提升至90nm工艺节点，65nm产品正处于客户验证阶段。
路维光电，国内唯一一家覆盖G2.5至G11全世代产线的本土企业，G11掩膜版全球市占率达25.52%，位列全球第二。

CMP抛光材料：安-鼎
抛光垫：鼎龙股份：国内绝对龙头，市占80%，国内唯一全面掌握CMP抛光垫全流程。
抛光液：安集科技：国内绝对龙头，市占50%，全球市占13%。
上海新阳，发力抛光垫；彤程新材发力抛光液。


3：三大关键材料
光刻胶：南-彤
整体国产化率40%，全球占比不到10%。
南大光电，国内ArF光刻胶的绝对龙头，市占30%，国内光刻胶综合占60%，优势原材料端全自研
彤程新材，国内KrF光刻胶的绝对龙头，市占40%
晶瑞电材，KrF光刻胶已实现量产，ArF光刻胶实现小批量出货
容大感光，国内PCB光刻胶的绝对龙头，市占率超50%
雅克科技，显示光刻胶国内第一


溅射靶材：江-有-欧（酱油偶）
江丰电子，国内半导体溅射靶材的绝对龙头，国内市占50%，全球25%，第二。

有研新材，央企背景，铜靶、钴靶在国内市占率位居第一。
欧莱新材，具备了6N级超高纯无氧铜与高纯钴锭的量产能力。

湿电子化学：兴-格-中-江（兴哥中奖）
中巨芯：国内电子级硝酸/氢氟酸龙头。
格林达：国内电子级BOE（缓冲氧化物刻蚀液）龙头。
江化微：电子级硫酸、氢氟酸领域积累了成熟的提纯工艺。
兴福电子：专注于电子级磷酸、硫酸、双氧水等通用湿电子化学品。


综上，我们回顾一下，半导体材料，主要为3大部分，基底硅片，三大主要材料，三大关键材料。
硅片：西-沪-立；（西湖里）
特气：昊-中-华；（好中华）
光掩模：清-龙-路（青龙路）
CMP抛光材料：安-鼎
光刻胶：南-彤
溅射靶材：江-有-欧（酱油偶）
湿电子化学：兴-格-中-江（兴哥中奖）

另外，我们分析下市场的喜好，企业的逻辑约简单，主营业务约纯，国内市占越高，全球有卡位，趋势是更好的。
不受待见的：TCL中环

最强趋势：中船特气
硅片：西安奕材，业务纯度高，趋势最好。
靶材：江丰电子=特气，中船特气的定位（全球第一），江丰靶材全球第二，这就是研究的好处。

各方向都有趋势更好的，老师们自行把握。
现在机构主导的趋势行情，是更适合我们普通人的，多研究，持仓波动时，能有一份心安的底气。
但，如玄师经常告诫的。
低位讲逻辑，高位看筹码。逻辑要服从于纪律。
趋势走坏，不要用逻辑当格局的借口。

整理不易，今天半导体很多涨停或者大阳的股包含了不少，对老师们有用的话，喜欢类似风格。
多多点赞，后续继续分享！！！