1、大盘指数情绪复盘：两市大盘缩量下跌，量能25520亿，较昨日再次缩量672亿。从指数趋势强度看，全天再次在水下运行，依然被5日线压制，收缩量十字星，依然在下降通道之中，受缺口压力越来越大。早盘跳空在3979点低开在第一二支撑位之间，9:31分成交270亿，较昨日有缩量，缩量低开，判断为杀盘，略拉升突突破3982到3997点，但受压力位压制，随后下杀破位到3973点，9:40分-50分，大盘再次反弹到3995点，未突破前期高度。9:50-11:25分，大盘连续3波下杀到3958点，破位第二支撑位，11:15-14:14分，大盘宽幅震荡回到到3965点，略高于前低点，随后到尾盘一波翘尾，收在3987点。总之早盘冲高回落，随后弱势震荡。从结构强度看，大小票齐跌，小票领跌，大盘板块涨跌比为54:459 ，较昨日再次下降，板块普跌；影视在线、华为昇腾、AI应用、算力租赁等板块跌幅3%以上；人形机器人、电网设备等跌幅2%以上，智能电网、液冷、机器人概念跌幅1%以上，cpo、光纤等板块跌幅较小。存储芯片、氟化工、油气开采、光刻机、光刻胶等板块涨幅居前；从今日板块结构看，科技板块跌不动了，有局部企稳的意思，看这一点能否发酵和发散；从市场资金人气强度看，板块资金流入流出比为110： 403，大部分板块依然是资金流出，净流出80亿以上有33家，较昨日大幅下降，其中机器人概念、数据中心等板块净流出200亿以上；人形机器人、cpo 等板块流出100亿以上；液冷、智能电网等板块净流出90亿以上；净流入50亿以上3家，包括小金属、氟化工等领涨板块；存储芯片、光刻机、光刻胶等板块资金小幅流入。从板块资金看，板块资金相对昨日有好转。从人气上看，涨停8家以上有35家。从板块强度看，影视院线下跌—5.48%，涨跌比0:20，量能放大；算力租赁-3.05%，3家涨停，涨跌比21:160，量比0.89；人形机器人-2.12%，7家涨停，涨跌比86:365，量比0.86；电网设备-1.99%，1家涨停，涨跌比为21:118，量比0.82；氟化工+3.02，主力流入53亿，涨停8家，涨跌比45:16，量比1.24.光刻机主力净流入18.86亿，5家涨停，涨跌比28：21，量比1.01；存储芯片主力净流入33.98亿，涨幅1.94%，涨跌比105:84，量比1.01，13家涨停。大盘涨跌比1370:4069，可谓普跌，但从以上分析看，市场情绪是有所好转的，科技板块有企稳，虽然板块下跌，但资金大幅流出的趋势有所缓和，部分板块甚至放量流入收红，这是好现象，要注意一下。压力位3995、4015，支撑位3958、3973点。
2、集合竞价
看龙头：AI硬件圣泉集团中低位高开低于预期、金安国纪平开略低于预期；电子气体和远气体一字开符合预期、三孚股份高开符合预期；物理AI天娱数科水下开不及预期；芯片中晶科技中低位高开低于预期；算力南兴股份不及预期、法狮龙低位高开符合预期；华为拓维信息水下开不及预期；化工红宝丽符合预期。
看情绪标：天娱数科（不及预期）；圣泉股份（低于预期）；康强电子（符合预期）、中科金财（不及预期）
长飞光纤（符合预期）、华电辽能（略好预期）；中天科技(符合预期）；利通电子（符合预期）
看一字板:宿迁联盛（15.50亿，跨界磷化铟衬底+光稳定剂+问询函 ）；中化国际（10.63亿收购南通星辰+PPE树脂+芳纶+央企 ）；兴发集团（10.13亿，存储材料涨价+电子级红磷+磷化铟+国企 ）；粤桂股份（8.5亿化肥+磷化工）未封住；昊华科技（5.2亿：六氟化钨+PCB概念+氟化工+央企）；和远气体（3.8亿，氟化钨+电子特气+硅基新材料）；顺发醋能（3.63亿，拟投资燃机项目+天然气发电+储能+清洁能源）
从早盘看龙头不及预期，电子气体略强；从情绪标存储芯片略强，其他不及预期且无回流；从一字板看氟化工略强。
3、情绪
数据：红盘1370、绿盘4069、涨停70、跌停32、连板11、炸板30、炸板率30%，最高可3板，昨日涨停表现-1.74%。
梯队：3板：京基智农（协议转让+机器人+生猪养殖 ）；和远气体（六氟化钨+电子特气+硅基新材料 ）；中化国际（收购南通星辰+PPE树脂+芳纶+央企 ）；宿迁联盛（跨界磷化铟衬底+光稳定剂+问询函 ）
2板：康强电子（封装材料+引线框架+产能满产+回购）；红宝丽（环氧丙烷+技改试产+聚氨酯龙头 ）；雅克科技（存储芯片+HBM前驱体+半导体材料 ）；
从投机情绪看，市场涨停70家，和昨日相当，连板11家，较昨日有大幅下降，说明资金连续性下降，这也与市场目前外围利空消息较多，无预期差相关；因为资金看不到后续的刺激，所以选择了停止进攻，炸板、炸板率较昨日大幅度增加，说明投机资金进攻失败率还是挺高的，也反映了资金看到市场有企稳的意思，主动进攻，但依然失败率较高，从破板收益看-2.73%，收益率创近期新低，这样加剧了资金不愿去主动进攻的意愿。跌停32家，在科技有企稳的前提下，机器人、5g等板块依然出货，极端不看好后市；昨日涨停的溢价为负，说明极端资金收益率大幅度下降，随着板为位下降，可能也是从打板风格转向低吸或其他的一种转折。从整体投机情绪看，市场高度再次回到3板，龙头抱团崩塌；强势票科技趋势票有所企稳，但打板收益下降，同时炸板容错率下降，总的来说，判断为投机情绪极端冰点；从板块情绪看，所谓的物理AI短周期走完，昨日有预期差的树脂涨价概念，今日有发酵和扩散，当然也有受六氟化钨价格上涨扥影响，带动磷化工、氟化工等板块反弹；受sk海力士提出半导体设备涨价消息刺激，已经计划2034年晶圆产能提升的消息刺激，半导体板块今日表现略强。当然这些所谓预期差能否延续，要看是否有持续的刺激和资金介入。当前高度3板，两只化工的票敏锐将PK，但也带动性一般，预期差强度不足，所以今日空仓不为过。从资金偏好看，目前资金收益率下降，负反馈越来越强，资金偏防守，局部消息刺激前排低位勉强可进攻；无主升、高度、无走强点、无位差、谈不上延续性，更谈不上持续性活跃，判断板块情绪冰点局部有萌芽。当前这种行情一旦做错，两面挨打，注意一下。
4】题材板块
半导体材料
SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍，以满足人工智能推动下不断增长的存储芯片需求。
涨停板：江丰电子、隆华科技、阿石创、雅克科技、贵研铂业、欧莱新材、兴福电子、兴发集团、康强电子、博威合金、红宝丽、万润科技、新亚强
其他强势股：神工股份、鼎龙股份、江化微
电子特气
据买化塑研究院监测，截至目前，中国纯度为99.999%六氟化钨价格1670-1810元/kg，价格较去年同期（523元/kg）涨幅达232.7%。韩国SK Specialty、Foosung等核心供应商已正式通知三星电子、SK海力士等芯片巨头，将于2026年大幅上调六氟化钨价格，涨幅预计高达70%至90%。
涨停板：华特气体、雅克科技、和远气体、昊华科技、凯美特气
其他强势股：中船特气、广钢气体、金宏气体、杭氧股份
半导体设备
①近期SK海力士多家设备一级供应商已提出涨价要求，供货价格涨幅在3%-4%。业内人士指出，比较常见的是原材料和零部件供应商因成本波动较大而进行涨价谈判，但连设备厂也提出涨价则较为少见。
② SEMI 将2026年全球前段半导体设备市场规模预期上调至1522亿美元，增速从16.5%大幅提升至23.5%，反映AI驱动下存储与先进逻辑资本开支全面超预期。
涨停板：盛剑科技、耐科装备、太极实业、和林微纳、福光股份、联合精密
其他强势股：甬矽电子、美埃科技、先锋精科、芯源微
钨
①机构指出钨精矿是生产高纯六氟化钨的核心上游原料，当前全球六氟化钨供需缺口持续扩大、价格指数级飙升，上游钨精矿需求预期大幅抬升，对其现货价格形成支撑。
②广东翔鹭钨业钨原料长单采购价大幅上调黑钨、白钨精矿涨幅均超25%
涨停板：章源钨业、翔鹭钨业
其他强势股：中钨高新、厦门钨业
钼
SK海力士已完成375层NAND闪存的生产验证，该产品计划在今年年底前正式量产。此次迭代最大的技术亮点，在于使用钼材料替代传统钨材料制作字线。在同等微缩尺寸下，钼的电阻更低，能够有效加快数据读写速度。
涨停板：金钼股份
其他强势股：洛阳钼业
光通信
工信部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，提出加强高端光电芯片和器件研发，加强高速光电芯片、高速转发/交换芯片、全光交换器件、光电共封装器件等技术和产品研发验证。
涨停板：炬光科技、旭光电子、云南锗业、宿迁联盛
其他强势股：有研粉材、富信科技、东田微、斯瑞新材
光纤
①亚马逊宣布与康宁公司签署数十亿美元协议，采购光纤、光缆及连接解决方案，以支持其全美数据中心扩张。
②日本光纤龙头藤仓谋划涨价；报告显示2026年美国本土光缆需求增长强劲。
涨停板：泰和新材
其他强势股：烽火通信、石英股份、金信诺
化工
国内硫磺现货市场价格继续走高。镇江港主流硫磺颗粒价格站上10000元/吨关口，较上一日单吨价格上涨200元。另据卓创资讯统计，5月热法磷酸均值为9510元/吨，环比提升9.72%，同比提升35.65%。
涨停板：兴发集团、川金诺、六国化工、濮阳惠成、金牛化工、三维化学
其他强势股：赤天化、云天化、粤桂股份
锂矿
宁德时代旗下的枧下窝锂矿《建设项目用地预审与选址意见书》被正式注销。
涨停板：多氟多、永杉锂业、国城矿业
其他强势股：盛新锂能、天华新能、融捷股份、西藏矿业
MLCC
村田发布涨价函，7月1日起，AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在10%-40%之间。年需求稳定，下半年元件紧缺态势持续，800G 交换机等网通服务器为核心需求来源。
涨停板：火炬电子
其他强势股：风华高科、昀冢科技、国瓷材料
PCB
今年以来，至少有20家A股PCB领域上市公司发布扩产公告，包含框架协议及意向性投资在内，涉及总投资金额超800亿元。目前PCB产业进入紧俏供需状态，于高端产能供不应求。
涨停板：博敏电子、奥士康
其他强势股：方邦股份、金安国纪、国际复材、中国巨石、宏和科技
家电
根据奥维W22数据，线上彩电、冰箱、空调及洗衣机销量同比分别为-8%、2%、72%和17%；线下彩电、冰箱、空调及洗衣机销量同比分别为-5%、3%、24%和5%。其中，空调受厄尔尼诺现象带来的异常高温天气及618促销带动下本周表现突出，冰箱及洗衣机销量同比均实现改善。
涨停板：火星人、莱克电气、海信家电、春光科技
其他强势股：海信视像、惠而浦、长虹美菱
油气
美国伊朗再起冲突。
涨停板：山东墨龙
其他强势股：科力股份、通源石油、蓝焰控股
5、情绪标
D:和远气体、中化国际、康强电子
k:中大力德、沃格光电、天娱数科
6、个人无新关注
就这。