一、隔夜外围（6/11晚–6/12凌晨）
美股强劲反弹：纳指+2.54%、标普+1.75%、道指+1.86%；费城半导体+5.04%，英特尔+9.27%、美光+11.66%、ARM+11%，AI与存储芯片领涨[(36氪)]。
中概分化：富途+2%、B站+1.55%；阿里、京东、小鹏小幅下跌[(36氪)]。
欧央行加息：加息25bp，为年内主要经济体首次加息[__ LINK _ ICON ]。
商品：黄金小幅回落，原油续跌，风险偏好回暖。
关键事件：SpaceX今日纳斯达克IPO，估值近2万亿美元，利好国内商业航天/卫星互联网。
二、国内要闻（6/12早）
A股6/11：缩量阴跌，沪指-0.16%（3987点），创业板-1.13%；4500+个股下跌，成交1.18万亿，成长赛道领跌。
核心催化（今日生效）：
指数样本调整落地：沪深300/中证500等调仓，9000亿被动资金流向硬科技（半导体/算力/光模块）、流出传统权重。
华为HDC开幕：发布鸿蒙7.0+鸿蒙AI，利好消费电子/软件/智能硬件。
世界杯开赛：48队扩军，体育消费、啤酒、传媒受益。
政策：国常会审议美丽中国“十五五”规划，绿色产业获长期支撑。
产业：光刻胶概念异动（红宝丽澄清无关联）；中国电建中标百亿级海上风电项目。
三、短线策略（6/12，周五）
大盘定位
情绪：外盘科技大涨+被动资金调仓，高开高走、结构性强。
支撑：沪指3970-3980、创业板3750；压力4020-4050。
主线方向（低吸为主，不追高）
硬科技（核心）：半导体（光刻胶/存储/设备）、光模块、算力；指数调仓+美股联动+华为催化，低位补涨优先。
商业航天/卫星通信：SpaceX IPO刺激，关注低位标的。
华为鸿蒙链：软件、智能硬件、消费电子；低开低吸，冲高不接力。
高股息防御：银行、火电、水电；震荡市底仓，对冲波动。
事件驱动：世界杯（海信视像、粤传媒）、绿色经济（环保/新能源）。
坚决规避
高位纯题材、微盘股、无业绩小票、传统周期权重（被动资金流出）。
仓位与风控
总仓6-7成；高开冲高减高位题材，回踩支撑低吸硬科技/鸿蒙链。
盯盘信号：4000点站稳力度、北向资金流向、半导体板块强度。