今日收评：科技反弹，狼来了？
好家伙，原来都准备刀枪入库，马放南山，看世界杯了。
没想到突然来了一个放量6,600亿的大涨，早上轮动的板块实在是太多，看都看不过来。
但是到了下午突然发现，原来今天又是科创和创业的坑人行情，似乎又在酝酿高低切换了。
到底怎么看？
第一个，大家肯定很关心这个指数层面能不能像4月8号一样放量过后迎来一波酣畅淋漓的反转行情，而不只是反弹。
这个问题看完周末消息面，礼拜天晚上再来给大家解答。
第二个，是不是要高低切换了，科技股今天套人，是不是泡沫要破裂了，要转老登了？
我来回答一下这个问题，科技股的泡沫其实就像狼来了一样，你知道肯定会这个破，但不知道哪一天去破，甚至没有人能够去预判。
但是科技股的顶很可能是M 顶，第一个是交易顶，大多数人不会觉得是顶，反而还会考虑调整过后加仓越跌越买。
甚至可能在第一个顶后见新高之后再来一波创新高。
直至龙头某个季度的业绩增速放缓，这个时候市场才会有多数人考虑是不是要卖了。
那么第二个顶是基本面的顶，目前肯定是没有出现基本面的顶，业绩都很好，而交易顶往往会领先基本面顶5~8个月。
特征是核心的龙头股价透支了业绩增长超过三年以上，进入到一个大幅拔高估值的阶段。
而一旦股价要求企业用未来3~5年的超高增速来消化估值压力，容错率就会显著下降。
比如说历史上宁王在2021年高点透支了业绩3~4年，茅王透支了4~5年，但基本上不超过5年。
宁组合冲顶的过程当中，龙头企业宁王当时是带领二三线品种出现最后大幅的拔估值。
同样的过程也出现在茅王2021年春节前的冲顶过程当中。
那么同时，资金的虹吸效应明显，具备最后一棒性质的资金涌入，那就是散户了韭菜了。
那么当前对于AI行情，我们的评估是什么？
是行业的大龙头，还没有出现明显过度拔估值的现象，虹吸效应已经出现，需要警惕。
龙头透支业绩的年份多在三年以内，核心的企业，是远低于2021年和2015年顶部的时候的水平。
所以当前硬科技龙头是否已经出现历史级别的交易顶，我是要打一个的问号。
我认为更大概率只是一个波段高点，就涨多了，6月份歇一歇，7月份业绩又好了，可能业绩又继续冲。
第二个，风格切换和高低切换的板块，老登板块有没有机会？
今天大金融发力还是比较猛，券商又来了，我认为这些方向实际上都不是主线，低估值高分红的逻辑，整个牛市都有人在讲，但无人问津，也不构成当下必须参与的理由。
都只是暂时避险的资金，每次反抽几天就跌回去了。
一旦科技那边赚钱效应回暖，这些资金又会迅速抽离回流科技。
因此切低的那几个交易日，完全可以观望不参与。
等老登整个板块的风格都被市场接受，形成趋势，而不是每次都是看科技的脸色。
真正成为市场主线的时候再考虑参与，所以不着急，观察一天两天。
然后周末马上就要到了，今天晚上还有几件大事。
一个space x上市之后，抽血效应怎么样？
第二个，周末特不靠谱说他们和伊朗要签约了，到底签不签？
美股今晚的反应怎么样？都会对下周的大A构成新的变数。
今天下午大家有没有看到韩国股市也跳水了，所以我们说现在对于下周的股指下结论还有点早，我看完周末消息之后，礼拜天下午再跟大家聊。