一、盘前思路

上周五三大指数低开低走，跌幅均超过了2%。上证连破第一支撑4100和第二支撑4060这个均线联合区，呈现出一阴穿多线的破位走势，下方的支撑仅剩前期缺口3997-4007的这个缺口了。不补缺口肯定是最理想的，如果补掉缺口，市场将重新构建底部结构。一个是在6月8日低点3927附近构筑双底；或者跌破3927，构筑复合头肩底。

成交量方面，上周五量能小幅萎缩，恐慌情绪没有蔓延。只要量能保持住，修复起来相对容易些，如果量能快速萎缩，跌破3万亿，又会进入难熬的筑底过程之中。

业绩为王，是目前A股的大方向，最好的检验尺就是接下来的中报，到时候一看便知。中报数据会清晰甄别个股质地，区分出估值合理、自身优秀的错杀标的，以及纯靠情绪炒作、估值虚高的个股。咱们认为业绩披露期间，行情震荡会显著加剧，不仅不同的细分赛道走势会出现割裂，同一行业内的个股也将走出截然不同的行情，只是所有行情分化的底层逻辑，最终都落脚于业绩兑现能力。这周重点关注科技内部中报行情的抢跑情况。

多空扰动下，今早若是延续低开，市场大概会有修复的预期，重点看量能，若是缩量修复可能还会出现冲高回落。

二、板块思路

主线还是业绩线，科技内部也会面临中报业绩考验，真正有业绩的会越涨越便宜，而其他蹭热度跟涨的兑现压力会加大。在AI产业快速发展下，一些延伸的行业也会迎来基本面的改善和景气度的上修，比如有色（算力金属）等。月底不确定性确实会大一些，盘前可以多观察日韩市场的表现做应对，风偏低的也可以控控仓等盘面清晰再出手。

三、昨日热点

磷化铟：兴业科技
PCB：超声电子
电子布设备：卓郎智能
四氯化硅：宏柏新材
玻璃基板：莱宝高科
商业航天：航天工程

四、主题前瞻

1、又一半导体气体高纯度二氧化碳或陷入短缺 存储巨头三星、SK海力士全力加紧采购
高纯度二氧化碳：中巨芯、金宏气体、凯美特气、华特气体

 2、央视财经：功率半导体订单排到5个月后
功率半导体：扬杰科技、士兰微、捷捷微电、新洁能

 3、央视财经：有武汉企业800G以上光模块出口同比增长超过100倍
武汉+光模块：华工科技、光迅科技、联特科技、烽火通信、长飞光纤

 4、我国核聚变堆超导磁体研发取得重要突破
超导磁体：西部超导、永鼎股份、国缆检测、安泰科技、百利电气

 5、新剑传动IPO获受理
杭州新剑机电传动股份有限公司创业板IPO获受理。公司是特斯拉Optimus丝杠一级供应商，拟募资28.22亿元，投向总部暨年产100万台人形机器人及汽车行星滚柱丝杠产业化项目，
新剑机器人：卧龙电驱、五洲新春、金发科技、信质集团

 五、行业要闻

1、中国建材三条世界级高性能碳纤维生产线在中复神鹰连云港基地集中投产，这标志着我国碳纤维产业高质量发展再添重磅里程碑。（中复神鹰）
2、媒体称苹果游说美国政府，寻求采购长鑫存储内存芯片。（兆易创新、深科技）
3、中国人工智能产业发展联盟词元（Token）服务工作组的筹备工作正式启动。（利通电子、润建股份）
4、今年6月极端高温席卷欧洲，法国西部温度44.3℃，巴黎40.9℃。（美的集团、春兰股份）
5、百度旗下昆仑芯瞄准500亿美元估值，计划赴港IPO。（中新集团、初灵信息）
6、首开集团与北京建院实施重组。（首开股份）
7、国内造纸行业迎来一轮大范围涨价潮 最高涨200元/吨。（五洲特纸、宜宾纸业）
8、亚马逊旗下云计算业务AWS再次上调GPU容量预留服务价格20%。（网宿科技、顺网科技）
9、2026年北京太空算力大会将于6月29日至30日举办。（顺灏股份）
10、聚和材料：空白掩膜版产品已通过SK海力士等国内外半导体客户的量产验证 并实现量产销售。（互动平台）
11、SpaceX将于7月7日纳入纳斯达克100指数。
12、工信部《高速光模块产业发展白皮书》正式发布。
13、马斯克获批收购光模块公司Mesh。
14、周末，美军称再对伊实施打击；周一，美伊同意停止互袭，周二重启关键谈判
15、6月29日0时12分，四川宜宾市高县发生5.5级地震，成都、重庆等地震感明显。