本周A股冲高回落、结构性分化明显，上证指数周跌1.55%，深证成指、创业板指同步收跌，仅科创50逆势上涨。周五出现集中回调，超4600只个股下跌，月末资金回笼、获利盘出逃叠加外围市场波动，打压市场做多情绪，个股普跌、赚钱效应变差。
短期市场大概率震荡盘整，前期涨幅过高的板块还会持续消化调整。接下来行情将依靠半年报业绩重新定方向，后续会更偏向业绩扎实的科技赛道与低估值板块，短线波动会加剧，整体以结构性行情为主。

1. 储能+特高压（新型电力）
十五五新型能源规划落地，万亿级项目落地推进，算力机房强制配套储能，工商业储能订单持续走高。月末机构调仓、估值偏低，大盘震荡时防御性强，是本周调整后最稳的修复方向。细分：液冷温控、电网设备、长时储能。

2. 半导体‑存储芯片
苹果计划采购国产存储芯片，叠加MLCC7月1日开启涨价，国产替代逻辑加强。叠加科创再融资政策放宽，利好晶圆、封测、半导体耗材，容易迎来短线反弹。

3. 可控核聚变（超导材料）
超导磁体技术取得重大突破，产业从概念走向产业化。周末消息发酵，超导线材、高温合金会迎来题材行情，属于短期情绪题材，波动偏大。

4. 券商（大金融）
科创板上市新规放宽、险资入市比例放宽，市场流动性被央行兜底。如果大盘开启超跌反弹，券商是拉升大盘的先锋板块，偏短线博弈。

整体风格：下周以超跌绩优股为主，优先选半年报业绩预增标的，尽量避开纯题材无业绩的小票，追高风险偏大。

（信息仅供参考，不构成投资建议）