6-29盘前必读——慢牛格局下，选对方向才是牛市[淘股吧]

正确的时间；正确的位置；做正确的事情

1、先来说一下大结构、大周期的走势，并且以史为鉴。
今年的市场，很多人都不适宜，毕竟市场分为两大阵营，老登和小登，如果没有参与小登的行情，仓位配置了老登股，那就意味着75%的概率你的持仓股票还处于3000点，甚至以下。这种极致割裂的行情让很多人无所适从，但以史为鉴，上一轮牛市中，2021年创业板见底，然后轰轰烈烈的走到了2015年，而主板市场上证指数在2014年7月才醒过来，从2060点开始起步，一年时间冲向5178点。
看清楚什么状况了吗？当年互联网浪潮下，创业板先于市场起步，那个时候还没有小登这个词，但互联网+也是当时的先进生产力，调整经济结构的重要抓手。现如今，光通信、PCB等科技股，不就如同当年的互联网+一样，先一步启动，而老登股的代表着上证指数，还要等等才能走出大涨之势。

2、要说当下与上一轮牛市有何不同？唯一不同的就是要求慢牛！
在科创板和创业板指数历史新高；深成指创21年的高点后，只有上证指数还在墨迹了。按理说上证指数是可以随时突破4258点的，但上周明显降温，难道是主力资金不想逼空上行？非也非也，那是有意而为之，否则用不了3-5天时间，上证指数就会轻松拿下4258点。
其实慢牛格局对于咱们来说是好事，疯牛行情那么快走完，大多数散户更赚不到什么，尤其是行情越急速上涨的时候，场外存款搬家的新韭菜，那就妥妥沦为炮灰了。慢牛格局下，指数慢慢涨，市场机会还能多一些，何乐而不为呢？

3、周末又开始争论科技股极致抱团是不是瓦解的事情。目前依旧没有看到瓦解的迹象啊，主力资金介入那么深，怎么可能出的来货？真要出货，也是人声鼎沸之时，市场成交额到4.3-4.5万亿的时候，主力资金就可以轻松的把筹码交出去了，现在还不是时候。真出货了，还拿什么拉指数，控制市场情绪呢。
再者，有一点我一直想不明白，市场一直有人叫喊，科技股挖掘，老登股就有机会了。就好像资金从科技股出逃后，就一定会选择老登股是的，还有其他科技股依旧在低位呢，为何人家不会选择商业航天或者机器人等科技股，这也是未来增速非常不错的产业啊。所以啊，不是科技股抱团挖掘，老登股就一定有机会，不要一厢情愿，典型的屁股决定脑袋的事情，咱们不能干。

4、上周无形之手一直在控制市场情绪，接连几日都在发大涨股票的风险提示，很明显的主动降温，市场引导资金也心领神会，所以极致抱团的科技股，尤其是高标的出现调整，带动市场指数的节奏。但人家也在内部轮动，后排没有大涨的品种继续活跃，那就意味着，未来科技股内部轮动的结构大概率是已经开始了，而不是向外轮动到老登股。

5、策略上，控制一下仓位和节奏，毕竟人为降温的时候不要那么激进，也给主力资金做应对的时间，我们等待下一步主力资金的节奏即可。

二、消息解读—黎明之前
今天是六月二十九号，六绝行情还有最后两个交易日，按照惯例，今天是卖出股票，取现的最后一天，抛压应该是最大的，明天就会好转，七月就会真正好转。
六月底，是半年度银行结算的日子，现在各个地方都是缺钱的，今年上半年，小登涨的不错，所以顺势减持一点，然后转到银行里，完成个任务，也是情理之中。
所以，上周五，不管是小登还是老登，抛售都非常厉害，指数回调，个股普跌，看起来非常吓人
上周五市场调整之后，看了下，目前主力庄控品种只有50只，属于极度冰点，冰点之后是什么，是冰点复冰点，还是开始复苏。
其实，主力庄控数量300以下，就是冰点了，但五月份以来，主力庄控数量从来就没有上过300以上，属于冰点复冰点了，虽然5月以来，指数看起来还似乎不错，但近乎天天4000多家股票下跌，谁玩谁知道。这再次验证了夏收行情规律
行了，行情再绝望中诞生，再犹豫中发展，再欢乐中灭亡。
今明两天，市场大概率还会偏弱，但接下来市场大概率迎来修复。
很简单，市场进入七月，银行就会重新放贷，有了增量资金，市场就不会过于极端，主力机构也会回补仓位，所以，接下来行情，要乐观一点。
现在的行情，大概率是黎明之前，虽然仍十分黑暗，但太阳快升起来了，所以，黎明之前，要保持信心和耐心。
来看周末的消息。
主要的消息有四个
一是苹果想买我们长鑫存储的芯片；

二是1—5月电子行业利润翻倍增长。

三是长协到期，硅片迎来涨价期。

四是老美伊朗又叮当起来了。

先讲讲美伊那边又小范围打起来了的事情。起因是伊朗无人机攻击商船，原因是商船走了国际通用航道，没听伊朗指挥，伊朗觉得自己有管辖权，就对不听话的商船施以惩罚。美军指责伊朗干扰航行自由，打击了伊朗的军事目标，伊朗报复反击，但双方都没有进一步让事态升级的计划。其实本质上还是霍尔木兹海峡控制权没达成共识，让不让伊朗无差别收过路费，这事在之前的备忘录里是被圆滑回避掉的。所以，小范围叮当一下，也属于正常。现在老美，伊朗都不敢大打，互相放个狠话概率偏大，总体上这事影响不大，周末还在链上交易的资产价格波动不大，金价也没跌，所以只是一个无关大局的小插曲。
其实伊朗和美国，未来还会有摩擦，备忘录不是停战协议，所以要适应。
苹果的消息，电子行业利润翻倍的消息，都利好小登
所以，接下来，资金回归，到底是拉老登还是小登，个人感觉，还是小登概率更高点，毕竟目前小登景气度更高一些。
但很多小登都涨了不少，对比业绩的增速，已经完全反映过了，倒是硅片涨价，有点意思，毕竟硅片整体位置不高，我们重点研究一下。
6月，立昂微宣布自7月1日起上调硅片价格10%至15%；几乎同时，信越化学、SUMCO、环球晶圆三大国际巨头同步上调12英寸硅片价格，其中AI专用硅片涨幅尤为突出。这场涨价并非孤立事件，2026年第二季度，硅片涨价“如期落地”，被市场普遍解读为新一轮上行周期的正式开启。在AI算力需求井喷与供给端多年克制扩张的双重作用下，这个曾经在2023至2024年深陷低迷、2025年全行业普遍亏损的环节，正重回产业聚光灯下。
这次硅片的涨价，来源于长协到期
2021至2022年的半导体超级周期催生了硅片价格的高点，国内科创板注册制改革与地方政府产业扶持政策叠加，使得行业涌入大量新增产能。然而好景不长，2023年起半导体行业进入下行去库存周期，硅片价格跌至上轮高点的60%左右。重资产行业的特性在此刻显现出残酷的一面，众多硅片企业的毛利率从2021年高点的20%至40%跌至负值。
更为关键的是，为了在行业低谷期锁定客户、维持现金流，许多硅片厂商与下游晶圆代工厂签订了长达三年的长协合同，将价格锁定在底部。这就解释了2025年AI需求已然爆发、全球半导体景气度飙升的背景下，硅片行业却出现了全行业普遍亏损的诡异局面。长协合同如同一道枷锁，让硅片厂商成为AI产业链上最后的受益者，Fab厂涨价了、封测厂涨价了、设备厂订单爆满了，硅片厂却仍在按两年前的低价交付产品。
然而，随着长协订单陆续执行完毕，硅片厂商终于在散单市场率先开启提价。合晶年初已上调6 英寸硅片报价，当前该规格供不应求；5月，环球晶圆董事长表示正积极与客户沟通下半年调涨售价；6月，立昂微的涨价通知函将这一趋势推向高潮；台胜科也表示，8、12 英寸产线均满产运行，8 英寸订单提前锁定下半年及明年产能，调价预期明确，12 英寸议价仍在持续推进。中信证券预计，较为紧缺的重掺硅片下半年有望继续涨价，相关公司或在9月至10月调涨明年长协价格。丁炳中判断：“未来2年到3年，硅片价格将保持上行趋势，涨价潮正在路上。”
行了，行业最低谷大概率已经过去，接下来站在2026年仲夏这个节点，硅片行业正站在新一轮周期的起点。但这轮周期与以往任何一轮都不同，它不再是消费电子的附属品，而是AI时代的新石油。硅片已从跟随消费电子的材料，转变为AI全产业链的刚需底层原材料。这一身份转变，决定了这轮周期的持续时间与上行高度，很可能超越市场的常规预期。对于产业链上的每一个参与者而言，理解这一底层逻辑的变化，或许比追逐短期的涨价数字更为重要
行了，选股吧。
记得几个月前，就重点讲过光伏硅片方向，三季度大概率迎来转折主升。
目前距离三季度还有两个交易日，但这个方向，跌的差不多了，有些品种开始逆势走强，需要关注。
注册制后，龙头集中，龙头溢价，好的股票，跌下来还能回来，垃圾题材小票，跌下去，大概率就回不来了
大家可以百度，豆包，千问查一下。
我给大家简单归类下即可
主要有四家核心行业龙头。
我从产能大小从上往下排。
分别是西安奕鑫材—U，TCL中环，沪硅产业，立昂微。
其他几个看着都比较高了，中环位置低点，当然还有隆基，但隆基走势偏弱，散户进入比较多，大概率弹性不如中环，但持有隆基的，不用盲目止损割肉，前期建议要么月底补仓，要么切换点仓位到中环，大概率快一点，因为中环技术走势更强一些。周期这个东西，都是循环而已。
行了，极度深寒之后，接下来如何走，拭目以待吧。
今天就这样。