2026年6月29日 股市早报（短线版·完整整合版）
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早报摘要：上周五A股全线大跌，沪指跌2.26%险守4000点，创业板暴跌4.07%，超4600股下跌，兴业科技6连板成全场最高标。隔夜美股纳指四连跌，费城半导体暴跌5.29%，美光跌超6%、西部数据大跌13%；日韩今日开盘分化（KOSPI跌0.9%，日经高开0.36%）。周末美伊同意暂停袭击、周二卡塔尔会晤；1-5月电子行业利润暴增103.9%；本周聚焦半导体“7月涨价潮”与6月PMI数据。4000点关口是多空生命线，聚焦光刻机/半导体设备低位，规避算力/光模块/有色高位兑现。
一、上周五复盘（6月26日）
指标 数据
上证指数 4027.26点，-2.26%，创3月24日以来最大单日跌幅
深证成指 15782.22点，-3.44%
创业板指 4194.21点，-4.07%
科创50 2032.28点，-1.65%（相对抗跌）
两市成交额 3.55万亿（较前日缩量419亿）
上涨/下跌 不足800家 / 超4600家
实际涨停 60只（剔除ST）
实际跌停 30只
炸板/炸板率 47只 / 约37%
连板高标（核心梯队）：
高度 个股 板块 说明
6连板 兴业科技 磷化铟/芯片 全场最高标，如股价进一步上涨可能申请停牌核查
4连板 宏柏新材 光纤上游/通信 尾盘炸板回封
3连板 返利科技 实控人变更 —
2连板 TCL中环 光伏硅片 机构+北向共振买入
2连板 广合科技 半导体设备 —
2连板 正帆科技 半导体耗材 —
2连板 雷曼光电 玻璃基板 20cm涨停
2连板 蜀道装备 工业气体 —
2连板 有研硅 硅片材料 —
连板数据：
· 连板股总数仅8只，连板率仅6%
· 全市场连板晋级率25%，短线情绪冰点
涨幅榜（逆势方向）：
· 玻纤、猪肉、玻璃基板、家电板块领涨
· PCB产业链局部活跃：超声电子、贤丰控股双双涨停
· 电子布概念：国际复材、宏和科技、中材科技等刷新历史高点
跌幅榜（核心风险方向）：
· 通信设备板块跌幅居全市场第一
· 光纤概念集体重挫：中天科技、烽火通信等10CM跌停
· 算力/CPO/光模块：机构持续净卖出，烽火通信遭机构净卖出2.71亿元
· 有色金属：主力净流出126.9亿
市场情绪定性：超4600股下跌，亏钱效应显著放大。阴阳谱定位：阳周期强兑现大分歧——兴业科技6板独木难支，资金从高位算力/光模块全面出逃，转向光刻机/半导体设备低位、玻璃基板等新方向。
二、资金动向（6月26日龙虎榜专业核对数据）
1、龙虎榜机构净买入TOP10
6月26日共有103只个股（含2只可转债）上榜龙虎榜，总上榜成交额320.67亿元。28只个股龙虎榜出现机构身影，机构合计净买入13.24亿元，为连续第3日净买入。
排名 股票 机构净买入 板块
1 中京电子 2.47亿元 PCB/CPO/光通信
2 TCL中环 2.03亿元 光伏硅片/芯片
3 广合科技 1.86亿元 PCB/半导体设备
4 正帆科技 1.46亿元 半导体耗材
5 雷曼光电 1.45亿元 玻璃基板（20cm涨停）
6 蜀道装备 1.36亿元 工业气体
7 信德新材 1.17亿元 锂电池材料
8 超声电子 1.03亿元 PCB（9天6板）
9 康强电子 9651万元 芯片材料
10 翔鹭钨业 8527万元 稀有金属
龙虎榜总净买入最高：TCL中环，净买入5.97亿元，占总成交金额的10.43%，当日涨停。
机构净卖出前三：
· 烽火通信：净卖出2.71亿元（高位光模块）
· 高特电子：净卖出居前
· 通化金马：净卖出居前
游资动向：游资席位净买入金额最高的个股是天娱数科，“佛山系”净买入1.90亿元。
2、北向资金
6月26日，北向资金参与龙虎榜个股共31只，合计净卖出34.9亿元。北向资金大幅减持算力、存储、光通信；小幅低吸光伏、工业气体、猪肉防御股。
北向净买入最多：太极实业，净买入4.82亿元。
机构和北向资金共同净买入：TCL中环、康强电子、蜀道装备、信德新材、正帆科技、超声电子、翔鹭钨业等8股。
机构和北向资金共同净卖出：烽火通信、通化金马。
3、主力资金板块流向
净流入方向 金额 净流出方向 金额
电力设备 +42.7亿 电子元件 -271.6亿
食品养殖 +21.3亿 通信光模块 -194.5亿
半导体设备 +16.8亿 有色金属 -126.9亿
三、热门题材（持续性分析）
排序 题材 上周五表现 核心逻辑 持续性
TOP1 光刻机/半导体设备 正帆科技2板、广合科技2板 长鑫扩产+国产设备替代+产业论坛催化 ★★★★
TOP2 PCB/覆铜板/电子布 超声电子9天6板、贤丰控股8天6板、中材科技新高 招商证券预计7月PCB全下游领域价格普涨20%-30%以上 ★★★★
TOP3 玻璃基板 雷曼光电20cm涨停 康宁Glass Bridge技术催化 ★★★
TOP4 光伏硅片 TCL中环2板 产业链价格企稳+机构重仓 ★★★
❌退潮 算力/CPO/光通信 板块大跌，烽火通信跌停 机构持续净卖出，主力净流出194.5亿 全程规避
❌退潮 有色金属/锂矿 主力净流出126.9亿 旧主线资金出逃 全程规避
四、周末重磅消息（影响今日开盘）
美伊局势反复（周末最大变量）
美军对伊朗实施军事打击：当地时间6月27日，美国已对伊朗实施军事打击，目标包括伊朗军方监视基础设施、通信系统、防空阵地、无人机储存设施等。特朗普称若真走到那一步，“伊朗伊斯兰共和国将不复存在”。
伊朗缺席技术性谈判：伊朗未参加原定于6月28日举行的技术性谈判。伊朗官员称原因是“近期发生的袭击事件以及未能满足相关条件”。
美伊同意暂停袭击：最新消息称，美国与伊朗达成共识，双方停止相互打击，并将于周二（7月1日）在卡塔尔首都多哈会晤，磋商霍尔木兹海峡相关争端。美伊同意停止互相袭击。
市场反应：
· 美股三大股指期货全线拉升：纳斯达克指数期货上涨1.0%，标普500指数期货涨幅扩大至0.6%
· 现货白银跌幅扩大至1%，报58.16美元/盎司
· 日经225指数期货早盘上涨0.63%
影响判断：地缘风险短期缓和，但不确定性仍高，油价承压、航运受益。
国内重磅利好
1-5月工业企业利润增长18.8%，电子行业暴增103.9%：
· 国家统计局数据显示，2026年1—5月份全国规模以上工业企业利润增长18.8%
· 电子行业利润增长103.9%，对全部规模以上工业企业利润增长贡献率达43.1%
· 光电子器件制造利润增长53.8%，半导体分立器件制造增长40.6%；电子专用材料制造利润暴增665.4%
苹果寻求获准从长鑫存储购买内存芯片
PCB产业链“7月涨价潮”：招商证券研报指出，预计7月份所有PCB下游领域（含AI）均会有一轮价格普涨，涨幅预计20%到30%以上
外围利空
美股纳指四连跌，半导体遭重挫（6月26日收盘）：
· 道指跌0.09%，纳指跌0.24%，标普500跌0.05%
· 费城半导体指数暴跌5.29%
· 安森美半导体跌24%（创2020年以来最大单日跌幅）
· 西部数据跌超13%，希捷科技跌超12%，闪迪跌超10%
· 高通跌超7%，美光科技、应用材料跌超6%
· 英伟达跌1.6%
OpenAI推迟IPO：消息挫伤科技股情绪
日韩股市今日开盘（6月29日）
据财联社08:01消息：
· 韩国KOSPI：开盘下跌0.9%至8334.28点
· 日经225：高开0.36%报69609.88点
盘中动态：日经225指数跌幅扩大至1.0%，最新报68632.32点；日经225ETF华安因溢价过大今日开市起至10:30停牌。
五、近期重要会议与事件日历
时间 会议/事件 对应板块
6月29日（今日） 全国半导体设备国产化论坛 光刻机、靶材、硅片
6月30日（周二） 中国6月官方制造业PMI公布 宏观经济预期
7月1日（周二） 美伊卡塔尔多哈会晤 地缘风险偏好、航运
7月1日 绿氢全产业链发展峰会 电解槽、储运设备
7月2日 AI算力基础设施研讨会 液冷、服务器（仅低位）
7月3日（周五） 美国6月非农就业报告 美联储加息预期
7月 半导体“7月涨价潮”来袭 PCB、覆铜板、存储芯片
本周 三星“4万亿”投资计划备受瞩目 半导体设备、材料
六、财经早餐/券商观点摘要
东方财富财经早餐：
· 1-5月工业企业利润增长18.8%，电子行业利润增长103.9%
· 美军对伊实施打击，伊方缺席28日技术性谈判
· 苹果寻求获准从长鑫存储购买内存芯片
陆家嘴财经早餐：本周市场聚焦美国6月非农就业报告，半导体“7月涨价潮”来袭；美伊同意停止互相袭击，本周将在卡塔尔会晤。
券商解读：“暴跌是获利盘出逃，不是逻辑破坏。机构一边下调短期预期一边上调目标价——这是明牌告诉你：这次急跌，是他们在捡带血筹码”。暴跌后第一个交易日，核心问题不是“谁继续涨”，而是“谁先站起来”。
市场共识：4000点附近是强支撑区域，部分券商认为指数有望在此构造双底。相对剧烈波动的外盘，A股走势更具韧性。
七、今日关注（6月29日）
⚡ 预期连板股（晋级概率）
股票 当前高度 今日预期 核心逻辑
兴业科技 6连板 6进7：20% 全场最高标，已发异动公告，如进一步上涨可能申请停牌核查，6进7难度极大
TCL中环 2连板 2进3：32% 机构+北向共振买入5.97亿，光伏硅片龙头
正帆科技 2连板 2进3：46% 光刻机设备主线，机构持续加仓，低位安全边际高
雷曼光电 2连板 2进3：28% 玻璃基板，细分题材容量小
超声电子 9天6板 趋势延续 PCB趋势高标，但公司已澄清未生产M8/M9覆铜板、无产品供货英伟达
⚠️ 潜在风险股
风险类型 个股/方向 原因
板块系统性风险 算力/CPO/光模块 主力净流出194.5亿，烽火通信遭机构净卖出2.71亿
高位风险 兴业科技（6板） 可能申请停牌核查，6进7难度极大
板块退潮 有色金属 主力净流出126.9亿，持续退潮
澄清风险 超声电子 公司澄清未生产M8/M9覆铜板，无产品供货英伟达
澄清风险 祥鑫科技 液冷散热产品占营收仅0.002%
外围映射 存储芯片股 上周五美股西部数据跌13%，美光跌6%
✅ 潜在机会方向
1. 半导体设备/光刻机：正帆科技、广合科技——国产设备替代+产业论坛催化
2. PCB/覆铜板/电子布：超声电子、贤丰控股、中材科技——7月涨价20%-30%预期
3. 玻璃基板：雷曼光电——康宁Glass Bridge技术催化
4. 光伏硅片：TCL中环——机构+北向共振买入5.97亿
八、操作策略（大白话）
仓位
· 总仓位：1-2成（4000点关口附近，观望为主）
· 站稳4000：维持1-2成，仅博弈光刻机/半导体设备低位首板
· 跌破4000：清仓观望，规避阴跌风险
核心机会方向
✅ 光刻机/半导体设备（正帆科技、广合科技）——国产替代+产业论坛催化
✅ PCB/覆铜板/电子布（超声电子、贤丰控股、中材科技）——7月涨价20%-30%
✅ 玻璃基板（雷曼光电）——康宁技术催化
风险规避方向
❌ 算力/CPO/光模块全板块（主力净流出194.5亿，机构持续卖出）
❌ 有色金属（主力净流出126.9亿，持续退潮）
❌ 6板以上高位连板（兴业科技可能申请停牌核查）
❌ 高位存储芯片股（美股映射，西部数据-13%）
核心纪律
4000点关口是多空生命线，有效跌破则清仓离场。本周聚焦半导体“7月涨价潮”与6月PMI数据，轻仓观望，只低吸光刻机/PCB低位，不急于抄底高位科技。
6月29日早报 4000点保卫战 算力退潮·设备防御
周末重磅消息
美伊局势反复
美军对伊实施打击
伊朗缺席技术性谈判
周二多哈会晤预期
1-5月工业企业利润+18.8%
电子行业利润+103.9%
电子专用材料利润+665.4%
苹果寻求获准从长鑫存储买芯片
PCB7月涨价20%-30%
外围市场
美股纳指四连跌
费城半导体-5.29%
西部数据-13% 美光-6%
日韩开盘
KOSPI-0.9%→盘中扩大
日经+0.36%→盘中跌1%
上周五A股复盘
沪指4027 -2.26%
超4600股下跌
最高标：兴业科技6连板
通信板块主力净流出194.5亿
最强主线
光刻机/半导体设备
正帆科技 广合科技
PCB/覆铜板/电子布
超声电子9天6板 中材科技新高
玻璃基板
雷曼光电20cm
彻底退潮
算力/CPO/光模块
烽火通信跌停 机构净卖出2.71亿
有色金属
主力净流出126.9亿
今日关注
机会：半导体设备/PCB/玻璃基板
风险：兴业科技6进7/通信板块
操作策略
仓位1-2成
4000点生命线 跌破清仓
聚焦光刻机/PCB低位
回避算力/有色全板块
```
免责声明：本文内容仅为基于公开信息的行情复盘与数据分析，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，读者应基于独立判断自主决策。龙虎榜数据均来自公开披露，可能存在统计口径差异，最新动态请以交易所官方数据为准。
一、上周五复盘（6月26日）
指标 数据
上证指数 4027.26点，-2.26%，创3月24日以来最大单日跌幅
深证成指 15782.22点，-3.44%
创业板指 4194.21点，-4.07%
科创50 2032.28点，-1.65%（相对抗跌）
两市成交额 3.55万亿（较前日缩量419亿）
上涨/下跌 不足800家 / 超4600家
实际涨停 60只（剔除ST）
实际跌停 30只
炸板/炸板率 47只 / 约37%
连板高标（核心梯队）：
高度 个股 板块 说明
6连板 兴业科技 磷化铟/芯片 全场最高标，如股价进一步上涨可能申请停牌核查
4连板 宏柏新材 光纤上游/通信 尾盘炸板回封
3连板 返利科技 实控人变更 —
2连板 TCL中环 光伏硅片 机构+北向共振买入
2连板 广合科技 半导体设备 —
2连板 正帆科技 半导体耗材 —
2连板 雷曼光电 玻璃基板 20cm涨停
2连板 蜀道装备 工业气体 —
2连板 有研硅 硅片材料 —
连板数据：
· 连板股总数仅8只，连板率仅6%
· 全市场连板晋级率25%，短线情绪冰点
涨幅榜（逆势方向）：
· 玻纤、猪肉、玻璃基板、家电板块领涨
· PCB产业链局部活跃：超声电子、贤丰控股双双涨停
· 电子布概念：国际复材、宏和科技、中材科技等刷新历史高点
跌幅榜（核心风险方向）：
· 通信设备板块跌幅居全市场第一
· 光纤概念集体重挫：中天科技、烽火通信等10CM跌停
· 算力/CPO/光模块：机构持续净卖出，烽火通信遭机构净卖出2.71亿元
· 有色金属：主力净流出126.9亿
市场情绪定性：超4600股下跌，亏钱效应显著放大。阴阳谱定位：阳周期强兑现大分歧——兴业科技6板独木难支，资金从高位算力/光模块全面出逃，转向光刻机/半导体设备低位、玻璃基板等新方向。
二、资金动向（6月26日龙虎榜专业核对数据）
1、龙虎榜机构净买入TOP10
6月26日共有103只个股（含2只可转债）上榜龙虎榜，总上榜成交额320.67亿元。28只个股龙虎榜出现机构身影，机构合计净买入13.24亿元，为连续第3日净买入。
排名 股票 机构净买入 板块
1 中京电子 2.47亿元 PCB/CPO/光通信
2 TCL中环 2.03亿元 光伏硅片/芯片
3 广合科技 1.86亿元 PCB/半导体设备
4 正帆科技 1.46亿元 半导体耗材
5 雷曼光电 1.45亿元 玻璃基板（20cm涨停）
6 蜀道装备 1.36亿元 工业气体
7 信德新材 1.17亿元 锂电池材料
8 超声电子 1.03亿元 PCB（9天6板）
9 康强电子 9651万元 芯片材料
10 翔鹭钨业 8527万元 稀有金属
龙虎榜总净买入最高：TCL中环，净买入5.97亿元，占总成交金额的10.43%，当日涨停。
机构净卖出前三：
· 烽火通信：净卖出2.71亿元（高位光模块）
· 高特电子：净卖出居前
· 通化金马：净卖出居前
游资动向：游资席位净买入金额最高的个股是天娱数科，“佛山系”净买入1.90亿元。
2、北向资金
6月26日，北向资金参与龙虎榜个股共31只，合计净卖出34.9亿元。北向资金大幅减持算力、存储、光通信；小幅低吸光伏、工业气体、猪肉防御股。
北向净买入最多：太极实业，净买入4.82亿元。
机构和北向资金共同净买入：TCL中环、康强电子、蜀道装备、信德新材、正帆科技、超声电子、翔鹭钨业等8股。
机构和北向资金共同净卖出：烽火通信、通化金马。
3、主力资金板块流向
净流入方向 金额 净流出方向 金额
电力设备 +42.7亿 电子元件 -271.6亿
食品养殖 +21.3亿 通信光模块 -194.5亿
半导体设备 +16.8亿 有色金属 -126.9亿
三、热门题材（持续性分析）
排序 题材 上周五表现 核心逻辑 持续性
TOP1 光刻机/半导体设备 正帆科技2板、广合科技2板 长鑫扩产+国产设备替代+产业论坛催化 ★★★★
TOP2 PCB/覆铜板/电子布 超声电子9天6板、贤丰控股8天6板、中材科技新高 招商证券预计7月PCB全下游领域价格普涨20%-30%以上 ★★★★
TOP3 玻璃基板 雷曼光电20cm涨停 康宁Glass Bridge技术催化 ★★★
TOP4 光伏硅片 TCL中环2板 产业链价格企稳+机构重仓 ★★★
❌退潮 算力/CPO/光通信 板块大跌，烽火通信跌停 机构持续净卖出，主力净流出194.5亿 全程规避
❌退潮 有色金属/锂矿 主力净流出126.9亿 旧主线资金出逃 全程规避
四、周末重磅消息（影响今日开盘）
美伊局势反复（周末最大变量）
美军对伊朗实施军事打击：当地时间6月27日，美国已对伊朗实施军事打击，目标包括伊朗军方监视基础设施、通信系统、防空阵地、无人机储存设施等。特朗普称若真走到那一步，“伊朗伊斯兰共和国将不复存在”。
伊朗缺席技术性谈判：伊朗未参加原定于6月28日举行的技术性谈判。伊朗官员称原因是“近期发生的袭击事件以及未能满足相关条件”。
美伊同意暂停袭击：最新消息称，美国与伊朗达成共识，双方停止相互打击，并将于周二（7月1日）在卡塔尔首都多哈会晤，磋商霍尔木兹海峡相关争端。美伊同意停止互相袭击。
市场反应：
· 美股三大股指期货全线拉升：纳斯达克指数期货上涨1.0%，标普500指数期货涨幅扩大至0.6%
· 现货白银跌幅扩大至1%，报58.16美元/盎司
· 日经225指数期货早盘上涨0.63%
影响判断：地缘风险短期缓和，但不确定性仍高，油价承压、航运受益。
国内重磅利好
1-5月工业企业利润增长18.8%，电子行业暴增103.9%：
· 国家统计局数据显示，2026年1—5月份全国规模以上工业企业利润增长18.8%
· 电子行业利润增长103.9%，对全部规模以上工业企业利润增长贡献率达43.1%
· 光电子器件制造利润增长53.8%，半导体分立器件制造增长40.6%；电子专用材料制造利润暴增665.4%
苹果寻求获准从长鑫存储购买内存芯片
PCB产业链“7月涨价潮”：招商证券研报指出，预计7月份所有PCB下游领域（含AI）均会有一轮价格普涨，涨幅预计20%到30%以上
外围利空
美股纳指四连跌，半导体遭重挫（6月26日收盘）：
· 道指跌0.09%，纳指跌0.24%，标普500跌0.05%
· 费城半导体指数暴跌5.29%
· 安森美半导体跌24%（创2020年以来最大单日跌幅）
· 西部数据跌超13%，希捷科技跌超12%，闪迪跌超10%
· 高通跌超7%，美光科技、应用材料跌超6%
· 英伟达跌1.6%
OpenAI推迟IPO：消息挫伤科技股情绪
日韩股市今日开盘（6月29日）
据财联社08:01消息：
· 韩国KOSPI：开盘下跌0.9%至8334.28点
· 日经225：高开0.36%报69609.88点
盘中动态：日经225指数跌幅扩大至1.0%，最新报68632.32点；日经225ETF华安因溢价过大今日开市起至10:30停牌。
五、近期重要会议与事件日历
时间 会议/事件 对应板块
6月29日（今日） 全国半导体设备国产化论坛 光刻机、靶材、硅片
6月30日（周二） 中国6月官方制造业PMI公布 宏观经济预期
7月1日（周二） 美伊卡塔尔多哈会晤 地缘风险偏好、航运
7月1日 绿氢全产业链发展峰会 电解槽、储运设备
7月2日 AI算力基础设施研讨会 液冷、服务器（仅低位）
7月3日（周五） 美国6月非农就业报告 美联储加息预期
7月 半导体“7月涨价潮”来袭 PCB、覆铜板、存储芯片
本周 三星“4万亿”投资计划备受瞩目 半导体设备、材料
六、财经早餐/券商观点摘要
东方财富财经早餐：
· 1-5月工业企业利润增长18.8%，电子行业利润增长103.9%
· 美军对伊实施打击，伊方缺席28日技术性谈判
· 苹果寻求获准从长鑫存储购买内存芯片
陆家嘴财经早餐：本周市场聚焦美国6月非农就业报告，半导体“7月涨价潮”来袭；美伊同意停止互相袭击，本周将在卡塔尔会晤。
券商解读：“暴跌是获利盘出逃，不是逻辑破坏。机构一边下调短期预期一边上调目标价——这是明牌告诉你：这次急跌，是他们在捡带血筹码”。暴跌后第一个交易日，核心问题不是“谁继续涨”，而是“谁先站起来”。
市场共识：4000点附近是强支撑区域，部分券商认为指数有望在此构造双底。相对剧烈波动的外盘，A股走势更具韧性。
七、今日关注（6月29日）
⚡ 预期连板股（晋级概率）
股票 当前高度 今日预期 核心逻辑
兴业科技 6连板 6进7：20% 全场最高标，已发异动公告，如进一步上涨可能申请停牌核查，6进7难度极大
TCL中环 2连板 2进3：32% 机构+北向共振买入5.97亿，光伏硅片龙头
正帆科技 2连板 2进3：46% 光刻机设备主线，机构持续加仓，低位安全边际高
雷曼光电 2连板 2进3：28% 玻璃基板，细分题材容量小
超声电子 9天6板 趋势延续 PCB趋势高标，但公司已澄清未生产M8/M9覆铜板、无产品供货英伟达
⚠️ 潜在风险股
风险类型 个股/方向 原因
板块系统性风险 算力/CPO/光模块 主力净流出194.5亿，烽火通信遭机构净卖出2.71亿
高位风险 兴业科技（6板） 可能申请停牌核查，6进7难度极大
板块退潮 有色金属 主力净流出126.9亿，持续退潮
澄清风险 超声电子 公司澄清未生产M8/M9覆铜板，无产品供货英伟达
澄清风险 祥鑫科技 液冷散热产品占营收仅0.002%
外围映射 存储芯片股 上周五美股西部数据跌13%，美光跌6%
✅ 潜在机会方向
1. 半导体设备/光刻机：正帆科技、广合科技——国产设备替代+产业论坛催化
2. PCB/覆铜板/电子布：超声电子、贤丰控股、中材科技——7月涨价20%-30%预期
3. 玻璃基板：雷曼光电——康宁Glass Bridge技术催化
4. 光伏硅片：TCL中环——机构+北向共振买入5.97亿
八、操作策略（大白话）
仓位
· 总仓位：1-2成（4000点关口附近，观望为主）
· 站稳4000：维持1-2成，仅博弈光刻机/半导体设备低位首板
· 跌破4000：清仓观望，规避阴跌风险
核心机会方向
✅ 光刻机/半导体设备（正帆科技、广合科技）——国产替代+产业论坛催化
✅ PCB/覆铜板/电子布（超声电子、贤丰控股、中材科技）——7月涨价20%-30%
✅ 玻璃基板（雷曼光电）——康宁技术催化
风险规避方向
❌ 算力/CPO/光模块全板块（主力净流出194.5亿，机构持续卖出）
❌ 有色金属（主力净流出126.9亿，持续退潮）
❌ 6板以上高位连板（兴业科技可能申请停牌核查）
❌ 高位存储芯片股（美股映射，西部数据-13%）
核心纪律
4000点关口是多空生命线，有效跌破则清仓离场。本周聚焦半导体“7月涨价潮”与6月PMI数据，轻仓观望，只低吸光刻机/PCB低位，不急于抄底高位科技。
6月29日早报 4000点保卫战 算力退潮·设备防御
周末重磅消息
美伊局势反复
美军对伊实施打击
伊朗缺席技术性谈判
周二多哈会晤预期
1-5月工业企业利润+18.8%
电子行业利润+103.9%
电子专用材料利润+665.4%
苹果寻求获准从长鑫存储买芯片
PCB7月涨价20%-30%
外围市场
美股纳指四连跌
费城半导体-5.29%
西部数据-13% 美光-6%
日韩开盘
KOSPI-0.9%→盘中扩大
日经+0.36%→盘中跌1%
上周五A股复盘
沪指4027 -2.26%
超4600股下跌
最高标：兴业科技6连板
通信板块主力净流出194.5亿
最强主线
光刻机/半导体设备
正帆科技 广合科技
PCB/覆铜板/电子布
超声电子9天6板 中材科技新高
玻璃基板
雷曼光电20cm
彻底退潮
算力/CPO/光模块
烽火通信跌停 机构净卖出2.71亿
有色金属
主力净流出126.9亿
今日关注
机会：半导体设备/PCB/玻璃基板
风险：兴业科技6进7/通信板块
操作策略
仓位1-2成
4000点生命线 跌破清仓
聚焦光刻机/PCB低位
回避算力/有色全板块
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