2026年6月29日 星期一 A股盘前早参



一、要闻速递

外围市场与地缘局势

上周末地缘冲突升级，美国针对航运袭击事件对伊朗采取军事行动。当前霍尔木兹海峡航运暂未中断，地缘紧张持续升温。

大宗商品方面，国际油价上周五下行，NYMEX原油期货收报70.24美元/桶，跌幅2.34%。避险资金涌入贵金属，C OMEX 黄金期货收盘至4103.0美元/盎司，上涨1.37%；现货白银大涨2.23%，报价59.19美元/盎司。

全球股市多数走弱：道琼斯指数下跌0.09%，纳斯达克指数跌0.24%，德国DAX指数回落1.29%；纳斯达克中国金龙指数逆势收涨0.70%。

国内经济数据

国家统计局披露，1—5月全国规模以上工业企业利润总额同比增长18.8%。电子行业利润同比大增103.9%，对整体利润增长贡献率达到43.1%，成为核心拉动力量。

细分产业链表现亮眼：电子专用材料制造利润暴涨665.4%，光电子器件制造利润增长53.8%，半导体全产业链景气度持续上行。

资金与政策信息

1. 资金到期：今日有4765亿元7天期逆回购到期，关注央行公开市场投放操作。

2. 消费刺激：第三批625亿元超长期特别国债资金已下达，专项支持消费品以旧换新。目前政策累计带动市场销售额突破1万亿元，资金撬动比例提升至1:10.3，拉动效果显著。

产业热点

1. 功率半导体：央视财经消息，AI算力集群、新能源汽车需求持续放量，主流功率器件订单饱满，交付周期拉长至30周以上，行业同步迎来缺货与涨价。

2. 新材料产业链：中复神鹰三条世界级高性能碳纤维生产线正式投产，覆盖通用、高强、高模全品类；武汉企业800G及以上高端光模块出口同比暴涨百倍；电子布产线全天候满负荷生产，算力上游材料维持高景气。

3. 存储芯片：外媒消息，苹果正向白宫递交申请，计划采购长鑫存储的芯片来控制生产成本，国内存储厂商全球竞争力持续提升。

4. 可控核聚变：国家重大科研设施聚变堆最大超导环向场磁体完成验收。该部件重达582吨，为全球同类装置最大超导磁体，核心技术达到国际顶尖水平。

监管与公司公告

1. 监管处罚：证监会对玖瀛资产、腾创投资开出合计5800余万元罚单，创下私募行业处罚纪录。

2. 上市公司动态

旗滨集团：拟定增募资不超过14.27亿元，投向超薄柔性玻璃项目。

甬矽电子：计划投资103亿元，新建IC封装测试三期项目。

富满微：发布半年报预告，净利润区间9000万—1.1亿元，二季度业绩环比大增238%~336%。

拓荆科技：筹划收购无锡尚积半导体控股权，股票今日起停牌。

五粮液：召开股东大会，审议董事任免议案。

多氟多：半导体级氢氟酸报价上调20%—30%，稳定供货台积电、三星等海外大厂。

江波龙：董事减持计划落地完毕。

协创数据：拟定增募资80亿元，投建智算中心项目。

3. 公募机构：近百家基金公司调整千余只产品的业绩比较基准，多只权益基金上调股票仓位基准，机构长期看好A股市场。

4.人工智能：DeepSeek联合北大发布DSpark技术论文，V4-Flash模型单用户生成效率提升60%-85%；7项人工智能智能体互联国家标准正式落地。

二、今日交易提示

1. 新股申购

康美特（920189）：申购价8.14元，发行市盈率14.98倍，行业市盈率71.85倍；

托伦斯（301583）：申购价22.60元，发行市盈率44.82倍，行业市盈率43.51倍。

2. 新股上市：科莱瑞迪（920072），发行价15.62元。

3. 行业会议：

欧洲央行辛特拉央行论坛（持续至7月1日）；

北京太空算力大会今日开幕；

第九届中国—亚欧博览会举办至29日。

三、机构研判

功率半导体供需持续紧张，叠加AI算力、新能源车双重需求共振，板块高景气有望延续。工业企业盈利数据验证电子产业上行趋势，存储、光模块、电子布等算力上游出口数据爆发，可重点跟踪产业链业绩兑现。地缘冲突持续支撑贵金属避险价值，同时需要警惕国际油价波动带来的连锁影响。整体来看，市场机会以结构性行情为主，优先布局科技制造与业绩高确定性赛道。

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