物理AI（Physical AI） 是指能感知、理解并在真实物理世界中执行复杂操作的AI系统，英伟达CEO黄仁勋称其"ChatGPT时刻"已经到来。据InfoQ统计，近18个月内超百亿美元资金已流入物理AI赛道。

一、核心落地场景及相关概念股

根据浙商证券等机构梳理，物理AI主要围绕三大核心场景展开：

1. 自动驾驶

· 小马智行、德赛西威、小鹏集团等整车与Tier 1供应商
· 地平线机器人、中科创达、经纬恒润、禾赛等软硬件提供商

2. 工业软件与仿真平台（工具层被认为是"被低估的一环"）

· 索辰科技（688507.SH）：被市场称为"A股物理AI仿真第一股"
· 中望软件（ 688083 ）、五一视界、能科科技等
· 中控技术、宝信软件、道通科技等

3. 具身智能（人形机器人、工业机器人）

· 奥比中光：3D视觉感知
· 拓普集团、绿的谐波等核心零部件厂商
· 天娱数科、凡拓数创、风语筑等数据采集与合成数据赛道标的

二、近期板块表现

6月29日，物理AI板块下跌0.39%，索辰科技领跌（-6.83%），凡拓数创（-6.07%）紧随其后；中望软件逆势上涨8.98%领涨板块。当日板块主力资金净流出8.34亿元，游资净流入4.44亿元。

此前受英伟达发布Cosmos 3世界模型等事件催化，板块曾大幅走强，中望软件、凡拓数创、天娱数科、能科科技等曾盘中涨停。

⚠️ 风险提示

· 技术落地不确定性：物理AI目前尚处发展早期，商业化进程存在较大不确定性
· 业绩尚未兑现：多数公司相关业务尚处推广期，暂未对业绩产生重大影响
· 板块波动剧烈：该板块属主题投资性质，受事件催化影响大，短期波动风险高