兄弟们，今天的盘面是真的刺激。早上低开那会估计不少人慌了，结果午后硬生生拉回来，上证收涨1.16%，最猛的是科创50直接干出历史新高2126点，+4.61%，只能说——科技里的大屁股太强了。

不过别看指数红了，全市场跌的票比涨的多（2933只下跌），赚钱效应全在几个特定方向。典型的指数行情，不是普涨。

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今天最强的——医药，没有之一

创新药、CRO、减肥药，板块涨6%-7%，20多只涨停。我看了下，医药里面187只票之前都创了近一年新低，今天算是一次集体报复性反弹。

催化是医保“双目录”初审名单出来了，557个药进医保，54个进商保目录，而且新药有8年价格保护期——这对创新药企是实打实的好事。加上之前跌太多，今天资金像疯了一样往里冲。

20cm涨停的有广生堂、舒泰神、三生国健这些，恒瑞医药这种3000多亿的大家伙也涨了8%。减肥药更是夸张，板块涨7.4%，几乎全线上涨。

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半导体——科创新高的主力

今天科创50能创新高，全靠半导体。神工、有研硅、银河微电都是20cm涨停，硅片涨价的逻辑很硬（信越化学又提价了，高端硅片涨18%-22%）。雅克科技6天3板，华工科技涨停还吸了24亿的主力资金。

不过要注意，半导体里面主力资金已经有点分歧了——有人买就有人卖，今天融资还在加仓，但机构净卖出不少。短期可能震荡，但中期趋势没坏。

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跌得最惨的——前期热门的算力硬件

PCB、CPO、光模块、光纤这些，今天被按在地上摩擦。中际旭创被净卖出31亿，京东方、新易盛、天孚通信也都在流出榜前列。长海股份、东威股份跌超10%，宏和科技、山东玻纤这两个大牛股直接跌停。

资金明显在高低切换——从涨高的AI硬件切到低位医药和部分半导体。这个信号要重视。

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消息面就两个大事

一个是上面说的医保目录，另一个是中科院搞的“异算方舟”国产算力软件平台上线，对国产芯片生态是长期利好，但今天没怎么炒，可能后面会发酵。

资金面上，央行今天放了4500多亿逆回购，流动性没问题。但上周宽基ETF被赎了近千亿，说明大资金也在调仓。

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明天我准备这么看

医药今天太一致了，明天大概率分化。如果手上有医药股的，建议去弱留强，重点看那些真正受益医保目录的，不是跟风乱涨的。想上车的别追高，等回调再低吸。核心盯着恒瑞、药明康德这两个中军。

半导体我倾向继续拿，尤其是硅片和设备方向。有研硅、华海清科如果给回踩机会，我会考虑加。但算力硬件（PCB、CPO）短期不碰，资金流出太明显了。

防御配置的话，白酒（茅台）可以配一点，今天涨了3%，仓位轻的当底仓。

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关键盯三点

1. 明天成交量——今天缩了347亿，如果继续缩，就要小心指数撑不住。

2. 北向资金——北证50今天跌了3.27%，外资态度很重要。

3. 医药板块的分化程度——如果继续大面积涨停，那就是过热；如果分化回调，就是上车机会。

最后提醒一句：7月开始半年报预告，后面业绩才是硬道理。那些纯粹炒概念的票，该减就减，别恋战。

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免责声明：以上纯属个人复盘记录，不构成投资建议。股市凶险，盈亏自负，请理性决策。