2026 年 6 月 29 日周一，沪 +1.16%，深 +0.19%，创 +0.54%，科创 50 +4.61%。转债指数 +0.26%，成交量 3.52 万亿左右。2389 只个股上涨，市场缩量深 V 反转，科创 50 创历史新高，医药、半导体全线爆发，CPO、PCB 板块重挫，指数强个股弱，存量资金极致高低切换。[淘股吧]

成交：两市合计 3.52 万亿，较上一交易日缩量 347 亿，存量资金博弈，无增量入场。资金主攻创新药、半导体设备，高位算力硬件遭遇机构集中兑现。
个股：涨跌≈2389:2688，跌多涨少极致分化，105 只个股涨停、37 家跌停，20cm 涨停集中在创新药、半导体材料，高位光模块、PCB 龙头分歧兑现。
板块分化：创新药、半导体设备、白酒、猪肉、煤炭全线大涨；CPO、PCB、消费电子、光纤、玻纤板块重挫，资金高低切换明显，低位医药与自主半导体主线吸金。
资金：北向资金全天小幅净流出 15.56 亿元，早盘流出 44.12 亿，午后大幅回流；内资主力资金大幅调仓，兑现高位海外算力链，加仓低位医药、半导体设备。

A 股分类个股复盘
科技赛道（极致分化）
中际旭创：光模块龙头全天遭主力资金大额出逃，高位算力硬件进入阶段性兑现期，资金集中抛售上半年涨幅巨大的海外算力链。
长盈通：CPO 概念 20cm 跌停，光通信板块全线重挫，多只个股触及跌停，高位科技赛道批量大跌。
澜起科技：半导体设备强势，全天获大额资金净流入，国产替代逻辑驱动，科创 50 被该板块拉动创新高。
中微公司：半导体设备中军大涨超 10%，资金从高位 AI 硬件切换至自主可控硬科技，全天单边拉升。
有研硅：半导体材料 20cm 涨停，细分硅片稀缺标的，国内电子行业利润高增催化，全天封板。
医药主线（全线爆发）
广生堂：创新药龙头 20cm 涨停，医保目录初审名单落地催化，全天单边拉升。
舒泰神：生物制品 20cm 涨停，低位估值修复窗口开启，资金集中涌入。
恒瑞医药：创新药中军大涨超 8%，政策底确认，机构大幅加仓，走势强势。
药明康德：CRO 龙头大涨超 8%，集采政策边际缓和，全天获主力资金净流入。
防御避险板块（逆势走强）
贵州茅台：白酒龙头逆势走高，半年末机构稳净值配置，资金关注度提升。
巨星农牧：猪肉概念涨停，生猪产能去化加速预期下，猪肉股成为资金避险选择。
中国神华：煤炭高股息防御板块小幅跟涨，资金回补迹象明显。
题材小票（轮动活跃）
东鹏饮料：大消费概念午后封涨停，食品饮料方向反弹，资金回补低位滞涨品种。

转债方面
末日轮：瑞科明天最后一个交易日今天冲高猛砸，杀出两个点套利空间转股2500万，按照现价268.595折合市值6700万左右，明天有这么多套利空间估计早盘会洗一下；山玻转债还有两个交易日，转股1700万，按照面值折算3200万抛压，还要看开板情况。
次新妖：防御属性足足的珂玛今天又冲高大涨，观察美股明天指数回暖估计没今天那么强势了；盛德也有一定的表现，但是有点像珂玛的弟弟的感觉。
小盘妖债：声讯和三房今天继续涨，但是明显不如次新妖，声讯正股涨停，转债都没怎么强势。
正帆：被正股带起，连续爆量，今天杀溢价，明天继续关注正股进行操作。
宏微：和正帆一样杀溢价的股债联动，但是正股走势没有正帆稳。
晧元、华亚、鼎龙、微导：不过综合看华亚正股涨停，且溢价低债性好点。
泰坦：最近让人捉摸不透，一下跟指数一下反指数，明天大概率会修复吧。
华医：低溢价标的，高度关注股债联动。


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$珂玛转债(sz123267)$