各位韭友中午好，这里是韭神进化论，我是韭神。

今天这盘面，走得确实拧巴，科创50盘中一度涨超4%继续刷新历史新高，但创业板指一度跌超2%，深证成指跌超1%。全市场近3500只个股下跌，又是典型的“赚指数不赚钱”。

医药板块全面爆发，创新药、CRO方向全线大涨，科创新药ETF大涨超10%。但科技线这边冲高回落，PCB、CPO方向集体大跌，长盈通20cm跌停。央行隔夜逆回购工具今日首次落地，操作量3000亿元。

一、午盘数据：科创50涨1.56%，近3500股下跌

截至午间收盘，三大指数涨跌不一：

· 上证指数：涨0.17%，报4034.08点

· 深证成指：跌1.21%，报15591.37点

· 创业板指：跌1.28%，报4140.65点

· 科创50：涨1.56%，报2063.94点

· 北证50：跌2.50%，报1235.25点

成交额方面，沪深两市半日成交额约2.51万亿元，较前一个交易日放量约757亿元。连续第55个交易日突破2万亿。

涨跌家数方面，全市场1911只个股上涨，3495只个股下跌，近3500只个股飘绿。

涨停跌停方面，81只涨停、58只跌停。炸板率超40%，市场分歧显著。

二、热点拆解：医药全面爆发，可控核聚变MLCC局部活跃

今天能红着的方向，韭神拆成几张牌。

第一张牌：创新药/生物医药——板块全面爆发，科创新药ETF涨超10%

医药板块是今天绝对的主线。新赣江涨超20%，万邦医药、广生堂、舒泰神等数只个股20cm涨停，太极集团、亚太药业等数十只个股涨停。海南海药5天3板。科创新药ETF大涨超10%。

催化上，医药板块是资金高低切换的结果——科技线冲高回落，资金涌向医药防御方向。

第二张牌：白酒/猪肉——逆势走高，酒鬼酒涨超6%

白酒板块逆势走高，酒鬼酒涨超6%，贵州茅台涨超3%。猪肉板块同样走强，巨星农牧涨停。

第三张牌：可控核聚变——利好催化，百利电气联创光电涨停

可控核聚变概念盘初活跃，百利电气、联创光电涨停。消息面上，中国科学院合肥物质科学研究院“人造太阳”项目取得最新进展。

第四张牌：保险/养殖业——涨幅居前

保险、养殖业板块同样涨幅居前。

三、领跌方向：PCB大跌，CPO算力硬件全线溃退

与医药的火热形成鲜明对比的是，另一端血流成河。

PCB概念大幅走弱，长海股份、德福科技等数十只个股跌超10%，宝鼎科技、华正新材等数十只个股跌停。

CPO概念调整，长盈通20cm跌停，满坤科技、奕东电子等数只个股跌超10%，鹏鼎控股、中京电子等个股跌停。

元件、非金属材料、苹果概念、光纤概念同样表现不佳，领跌市场。

领跌的逻辑很清晰：科技线早盘冲高后快速回落，资金从算力硬件、PCB、CPO等前期热门方向大规模出逃，反手涌入医药防御方向。

四、连板风向：海南海药5天3板领跑

连板方面，海南海药5天3板。全市场81只涨停、58只跌停。涨停主要分布在医药方向，跌停集中在PCB、CPO等方向。

五、下午策略：医药有持续性，科技等企稳

今天上午的核心特征是——科创50涨1.56%，但近3500只个股下跌，医药全面爆发，算力硬件全线溃退。央行隔夜逆回购首次落地释放宽货币信号，但市场仍在消化科技板块的获利盘。

第一，仓位维持四到五成。 半日成交2.51万亿，放量757亿，量能仍在高位。但近3500只个股下跌，亏钱效应明显，炸板率超40%。四到五成仓位，不加不减。

第二，医药方向今天全面爆发，有持续性，但下午不追高。 科创新药ETF涨超10%，万邦医药20cm涨停。医药是防御方向，在市场分化时往往有超额收益。但板块已批量大涨，等缩量回踩再说。

第三，白酒/猪肉方向，今天逆势走强，更多是避险资金切换。 酒鬼酒涨超6%，巨星农牧涨停。在市场大跌时，资金往往涌向消费防御板块。持续性需观察，不追。

第四，PCB、CPO、算力硬件方向，今天刚大跌，不要去抄底。 长盈通20cm跌停，PCB板块数十只个股跌停。资金从这些方向大规模撤离，短期惯性下杀可能性仍在。

下午盯两个关键变量：

第一，沪指能否守住4000点整数关口——如果午后再度失守，恐慌情绪可能进一步放大。

第二，医药板块下午的封板质量——万邦医药、海南海药等核心标的的封单是否稳定，是判断医药行情能否延续的关键。

科创50涨了，医药爆了，但3500只个股在跌——今天又是结构分化的一天。央行隔夜逆回购首次落地，释放宽货币信号，但市场还在消化科技线的获利盘。医药涨归医药涨，别在普跌中追高，等市场把方向选清楚了再说。

⚠️ 风险提示：以上均为韭神个人盘面记录与看盘思考，不构成任何投资建议。近期市场日内振幅加剧，个股分化剧烈，操作请以自身仓位和心态为前提，切忌追涨杀跌。市场有风险，投资须谨慎。