6.30⚡ 大盘探底回升修复，资金切换医药半导体赛道
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早盘必读
6月29日A股走出深V反转、极致分化行情，两市成交3.54万亿小幅缩量，个股跌多涨少，高位光模块、PCB持续兑现回调，创新药、中药、消费蓝筹全线爆发，资金明确高低切换至低位低估值板块隔夜外围全面回暖，纳指大涨2.07%终结连续调整，费城半导体大幅反弹、中概普涨，富时A50夜盘小幅收涨；晚间多重重磅利好落地，国常会加码AI算力产业、央行单日投放4575亿对冲季末资金压力、医保目录初审落地利好医药、欧洲空调海外爆单刺激家电出口，市场迎来外围情绪回暖+流动性兜底+双主线政策催化窗口，低位底部蓄势的医药、储能温控个股一周修复确定性更强
今日行情预判
上证指数小幅高开4085-4095点；开盘呈现：低位主线走强、高位题材震荡洗盘的格局
早盘9:30-11:30：高开后高位算力板块短线获利盘兑现，指数短暂回踩4060支撑；创新药、储能液冷、家电出口标的逆势承接，资金持续布局底部形态完整个股
午盘13:00-14:00：国常会AI算力政策、医药医保催化持续发酵，半导体设备、医药双线轮动拉升，指数冲击4110压力位；消费、高股息板块同步托底指数
尾盘14:30后：全天宽幅震荡收中阳线，无单边跳水行情；成交维持3万亿上方，赚钱效应集中长期底部横盘、政策加持、无短期爆炒细分赛道
关键实操点位
支撑：4060、4030；压力：4110、4140
核心利好资讯
1. 流动性兜底重磅：央行6月29日投放4575亿逆回购，完全对冲半年末缴税、基金结账资金回笼压力，市场资金面宽松无收紧风险，消除系统性下跌隐患
2. 顶层AI算力政策：国常会部署人工智能产业发展，加大超大规模智算集群建设，财政倾斜液冷、存储、半导体设备全产业链，长期打开硬件增量空间
3. 医药板块事件催化：2026医保目录初审名单出炉，557款创新药纳入，叠加多家药企海外大额授权合作，板块估值修复逻辑强化
4. 家电出口利好：欧洲极端高温带动国内空调爆单，美的等头部企业海外订单翻倍，家电制造、温控设备需求持续上行
5. 全球存储产业共振：韩国千亿级加码半导体、 DRAM 产能扩容，全球AI存储供需缺口延续，国内存储国产替代加速
利好板块
1. 创新药/中药：政策催化+长期深度调整，估值处于历史底部，资金持续抱团避险，高低切换核心主线
2. 储能/算力液冷温控：国常会算力政策刚需，板块前期充分回调，底部筹码干净，兼具成长与防御属性
3. 半导体设备/存储材料：美股半导体反弹+国产替代双重驱动，科创50领涨带动细分修复
4. 白色家电（出口）：欧洲高温海外爆单，叠加家电以旧换新补贴，低位低估值安全边际充足
5. 高股息银行、公用事业：季末资金避险，对冲市场波动，稳指数权重
优质热门个股
个股一：恒瑞医药（ 600276 ）
核心看涨逻辑：
1）基本面拐点明确：创新药管线持续兑现，多款新药进入医保初审，海外授权合作落地，2026年净利润逐季修复，机构上调全年业绩预期；
2）资金大举进场：6月29日单日成交89.59亿，主力资金净流入超15亿，一根放量长阳线反包近两周阴跌，板块龙头资金认可度拉满；
3）估值历史低位：自高点最大回撤超60%，当前TTM估值处于近五年低位，下行空间极小；
4）政策持续加码：医保目录扩容、创新药审批提速，医药板块风格切换核心受益标的
2. 底部形态出现，5/10/20日均线全部拐头形成多头金叉，标准V底反转结构，且放量突破60压力位
3. 实操关键价位
强支撑：50.10元；防守止损：47.80元
第一压力目标：56.5元；第二中期目标：60.2元
个股二：盛弘股份（ 300693 ）
1. 核心看涨逻辑
1）双赛道刚需：储能+IDC液冷温控双主线，直接受益国常会智算集群建设政策，储能变流器、机房液冷设备批量供货头部企业；
2）资金逆势流入：6月29日主力资金净流入1.02亿元，全天成交额9.54亿，大盘分化行情承接力度极强，融资资金持续加仓；
3）业绩稳健增长：2026Q1营收、净利润同比稳步上行，高温季叠加算力扩建，二季度订单持续放量，中报预增预期充足；
4）位置安全边际高：前期未随光模块等高价算力股翻倍爆炒，长期箱体震荡，无大幅获利抛压
2. 底部形态出现，42.33支撑有力，上方套牢盘逐步消化,MACD指标金叉
3. 实操关键价位
强支撑：42.33元 ；防守止损：40.30元
第一压力目标：46.80元；第二中期目标：50.6元
温馨提示：市场波动、政策不及预期、外围反复、高位回调等风险可能影响走势
以上内容为盘前推演与策略，仅供学参考，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎
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早盘必读
6月29日A股走出深V反转、极致分化行情，两市成交3.54万亿小幅缩量，个股跌多涨少，高位光模块、PCB持续兑现回调，创新药、中药、消费蓝筹全线爆发，资金明确高低切换至低位低估值板块隔夜外围全面回暖，纳指大涨2.07%终结连续调整，费城半导体大幅反弹、中概普涨，富时A50夜盘小幅收涨；晚间多重重磅利好落地，国常会加码AI算力产业、央行单日投放4575亿对冲季末资金压力、医保目录初审落地利好医药、欧洲空调海外爆单刺激家电出口，市场迎来外围情绪回暖+流动性兜底+双主线政策催化窗口，低位底部蓄势的医药、储能温控个股一周修复确定性更强
今日行情预判
上证指数小幅高开4085-4095点；开盘呈现：低位主线走强、高位题材震荡洗盘的格局
早盘9:30-11:30：高开后高位算力板块短线获利盘兑现，指数短暂回踩4060支撑；创新药、储能液冷、家电出口标的逆势承接，资金持续布局底部形态完整个股
午盘13:00-14:00：国常会AI算力政策、医药医保催化持续发酵，半导体设备、医药双线轮动拉升，指数冲击4110压力位；消费、高股息板块同步托底指数
尾盘14:30后：全天宽幅震荡收中阳线，无单边跳水行情；成交维持3万亿上方，赚钱效应集中长期底部横盘、政策加持、无短期爆炒细分赛道
关键实操点位
支撑：4060、4030；压力：4110、4140
核心利好资讯
1. 流动性兜底重磅：央行6月29日投放4575亿逆回购，完全对冲半年末缴税、基金结账资金回笼压力，市场资金面宽松无收紧风险，消除系统性下跌隐患
2. 顶层AI算力政策：国常会部署人工智能产业发展，加大超大规模智算集群建设，财政倾斜液冷、存储、半导体设备全产业链，长期打开硬件增量空间
3. 医药板块事件催化：2026医保目录初审名单出炉，557款创新药纳入，叠加多家药企海外大额授权合作，板块估值修复逻辑强化
4. 家电出口利好：欧洲极端高温带动国内空调爆单，美的等头部企业海外订单翻倍，家电制造、温控设备需求持续上行
5. 全球存储产业共振：韩国千亿级加码半导体、 DRAM 产能扩容，全球AI存储供需缺口延续，国内存储国产替代加速
利好板块
1. 创新药/中药：政策催化+长期深度调整，估值处于历史底部，资金持续抱团避险，高低切换核心主线
2. 储能/算力液冷温控：国常会算力政策刚需，板块前期充分回调，底部筹码干净，兼具成长与防御属性
3. 半导体设备/存储材料：美股半导体反弹+国产替代双重驱动，科创50领涨带动细分修复
4. 白色家电（出口）：欧洲高温海外爆单，叠加家电以旧换新补贴，低位低估值安全边际充足
5. 高股息银行、公用事业：季末资金避险，对冲市场波动，稳指数权重
优质热门个股
个股一：恒瑞医药（ 600276 ）
核心看涨逻辑：
1）基本面拐点明确：创新药管线持续兑现，多款新药进入医保初审，海外授权合作落地，2026年净利润逐季修复，机构上调全年业绩预期；
2）资金大举进场：6月29日单日成交89.59亿，主力资金净流入超15亿，一根放量长阳线反包近两周阴跌，板块龙头资金认可度拉满；
3）估值历史低位：自高点最大回撤超60%，当前TTM估值处于近五年低位，下行空间极小；
4）政策持续加码：医保目录扩容、创新药审批提速，医药板块风格切换核心受益标的
2. 底部形态出现，5/10/20日均线全部拐头形成多头金叉，标准V底反转结构，且放量突破60压力位
3. 实操关键价位
强支撑：50.10元；防守止损：47.80元
第一压力目标：56.5元；第二中期目标：60.2元
个股二：盛弘股份（ 300693 ）
1. 核心看涨逻辑
1）双赛道刚需：储能+IDC液冷温控双主线，直接受益国常会智算集群建设政策，储能变流器、机房液冷设备批量供货头部企业；
2）资金逆势流入：6月29日主力资金净流入1.02亿元，全天成交额9.54亿，大盘分化行情承接力度极强，融资资金持续加仓；
3）业绩稳健增长：2026Q1营收、净利润同比稳步上行，高温季叠加算力扩建，二季度订单持续放量，中报预增预期充足；
4）位置安全边际高：前期未随光模块等高价算力股翻倍爆炒，长期箱体震荡，无大幅获利抛压
2. 底部形态出现，42.33支撑有力，上方套牢盘逐步消化,MACD指标金叉
3. 实操关键价位
强支撑：42.33元 ；防守止损：40.30元
第一压力目标：46.80元；第二中期目标：50.6元
温馨提示：市场波动、政策不及预期、外围反复、高位回调等风险可能影响走势
以上内容为盘前推演与策略，仅供学参考，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎
主题概念：
创新药
储能
半导体
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