今天早上行情出现了巨震，先是继续有资金忍不住割肉老登股，银行ETF早上一度大跌超2%，导致重仓银行股的红利低波指数也差不多跌2%，红利低波最近真成绿利高波了。但过了一会儿，科技股开始跳水，资金从科技股回流老登，创新药大涨8%，白酒大涨3%，通信ETF一度跌超6%，就连近期最强势的抱团核心--科创芯片ETF都一度被砸到翻绿了。但是到了下午，隔壁韩股的SK海力士翻红，带领国内科技板块反攻，最终科创芯片还是继续大红创历史新高，只是这次，通信ETF（光）就被芯甩开了，科技小登的内部出现了明显分化。[淘股吧]
马上进入7月份了，交易所规定，业绩大增超过50%的沪深主板公司需要在7月15日之前提前披露业绩预告，这必然导致市场风格会发生一些调整。因为在业绩空窗期，业绩叙事既无法证实也无法证伪，只要资金多（拳头大），就能随便吹。但随着业绩披露期临近，一些资金也很担心业绩会不会爆雷，于是会提前做一些调仓动作。
业绩爆雷不是业绩下滑就是爆雷，爆雷分两种：
1、业绩增速50%，但是股价涨了100%，股价涨幅超过基本面的，爆雷。
2、业绩下滑30%，但是股价涨了10%的，股价跌幅没体现基本面的，爆雷。
业绩超预期的也分两种：
1、业绩增速50%，但是股价只涨了20%的，股价涨幅没有体现基本面，超预期。
2、业绩下滑30%，但是股价已经跌了50%的，基本面好于市场预期。
对于小登科技股，主要担心爆雷的第一种情况。今年很多科技股，股价都已经涨超过50%甚至很多翻倍，但业绩增速是否能匹配业绩增速？这是需要财报数据去检验的。
对于老登股，主要是看爆雷的第二种情况和超预期的第一种情况。今年以来，很多行业景气度不算差的老登股，由于被科技股抽血，股价要么宽幅震荡，没体现出基本面业绩。要么就是股价跌到妈都不认得，股价可能大幅超出业绩下滑实际情况。
所以，当前处于太高位的行业，一定要用佐罗的趋势策略去交易，一旦趋势策略转牛，要及时上车，不要恐高。一旦趋势策略转熊，有聪明资金提前撤场，要及时跟上退出，不要格局。
当前处于低位的行业，就可以跟踪业绩基本面，业绩整体不错，股价处于低位，即使股价不涨，也不需要太过焦虑，时间是你的朋友，可以慢慢定投收集筹码积累仓位。
总结来讲，就是高位做右侧，低位做左侧，高位做趋势，低位做定投，切勿搞错。
.......
2、今天春耕秋收组合有发车，组合主理人这次买了4只基金，分别是港股通创新药、化工、航空旅游、港股主动基。
买化工的逻辑不难理解，近期率先披露的化工龙头企业业绩都比较好，给2026年二季度化工行业强劲业绩做了指引，不太用担心中报会炸雷。
买港股主动基，则是之前说过的，港股恒生系列指数有问题，经常会高位纳入一些被炒高的新股，导致指数长期回报偏低，但是港股市场其实有不少低估值机会的，有不少上市公司的净现金甚至高于市值，可以让基金经理通过主动选股的形式去挖金子。
买航空旅游，则是近期油价下跌的速度非常快，航空公司的成本改善显著，美股航空股其实已经不少创新高，但国内资金担心碳基消费通缩以及被科技抽血，所以航空股暂时没太好的表现，但股价近期明显企稳了，不像其他消费股那样阴跌个不停。
买港股通创新药则是看到美股标普生物科技行业创了历史新高，但是港股通创新药年初以来受到港股市场的拖累，今天大涨完都居然还跌18%。最近观察到在科技股持续抽血的大环境下，创新药开始触底横盘，建仓信号出现。主理人是上周五给监管提交发车申请的，不是今天看到医药行情大涨才发车，只能说，择日不如撞日了
我在雪球基金和京东金融分别跟投了5000元，累计1万元。本次发车时间为今天和明天，明天还可以跟车，后天就不可以再买了，只能等待下一次发车。
但由于中报披露时间临近，如果某些行业的中报业绩预告比较好，主理人认为行业景气前景比较清晰，叠加近期老登行业们确实也回调比较多，春耕秋收可能会再发1-2次车，
请各位投资人近期做好吃土（省钱投资）的心理与身体准备
当然，一切边走边看，以可跟踪的业绩数据为准，不买也说不定
3、最近，大族激光、合盛硅业宣布进入光纤光缆行业，大族计划投产6000W芯公里，合盛计划投产3200吨光棒。光纤预制棒行业技术壁垒较高，目前由美股的康宁、日股的藤仓和A股长飞光纤主导。根据上一轮光伏储能大扩产的经验来看，这些跨界竞争者其实最终未必能够如期扩产。但如果股价开始高位横盘不涨，那最好还是谨慎一些。
因为有两个潜在风险：一是任何时候都不要小看东方神秘的扩产内卷通缩力量，芯片这么难的都给你突破了，世上无难产，只怕高利润。二是目前AI产业链需求旺盛的同时，下游巨头的现金流其实也快顶不住了，美光的内存涨价，苹果都想找长鑫拿货，这说明上游涨价已经逼近极限，下游客户有强烈的“降本”倾向了。
......
风险提示：全文涉及个股、基金、基金投顾组合的研究、分析不构成投资咨询或者顾问服务，本账号发布的言论仅代表个人观点，不作为买卖的依据。