一、当日盘面核心数据与市场整体定性[淘股吧]
两市上涨家数3054家，下跌家数2364家，市场整体普涨，个股做多氛围回暖明显；全天涨停170家，日内跌停20家，市场亏钱效应大幅收敛，短线赚钱效应全面扩散。两市总成交额32941亿元，较前一日缩量2455亿，缩量幅度6.93%，整体成交额依旧高于60日均量15.08%，市场流动性维持高位。主力资金全天净流入410.48亿元，机构资金回流核心科技赛道；昨日涨停板块溢价3.00%，短线接力环境显著修复。
整体盘面定性：今日走出缩量修复行情，半导体为全场绝对主线。市场资金完成赛道切换，从前期算力应用端，回流至芯片制造、半导体材料、设备、封测全产业链，主线进入全维度产业链扩散阶段。军工、电力、存储芯片均为主线分歧下的短线轮动分支，仅承担资金临时分流作用，不具备独立主线属性。
二、核心板块梯队、逻辑与次日锚定观察
（一）半导体｜绝对主线，产业链扩散行情
连板梯队
二板：兴业股份、华亚智能、金海通
首板：国风新材、常青科技、格科微、星网锐捷、肯特催化、深科达、紫光股份、科士达、江化微、康欣新材、领先股份、翱捷科技、兴欣新材、意华股份、力合微、禾盛新材、神宇股份、先导基电、新洁能、百合花、茂莱光学、斯达半导、康强电子、富特科技、宝光股份、富满微、中科曙光、冰轮环境、明志科技
板块分析
半导体今日成为市场唯一绝对主线，核心驱动为中报业绩催化叠加机构资金重定价。资金彻底脱离算力应用端炒作，全面回流芯片实体产业链，覆盖芯片制造、半导体材料、专用设备、先进封测、核心设计全环节，主线逻辑扎实、资金认可度极高。板块梯队结构完整、分工明确：兴业股份打开板块高度上限，作为核心情绪锚点；华亚智能、金海通承接中位筹码，稳固板块梯队；批量首板标的实现上下游全面扩散，形成完整产业链联动行情。
明日观察锚点
1. 核心高标：兴业股份能否延续强势、继续拓展连板高度，决定板块情绪上限；
2. 中位承接：华亚智能、金海通能否顺利晋级，守住板块中位梯队，保证行情延续性。
板块定性：科技主线产业链纵深扩散阶段，非风格切换行情，主线核心地位稳固。
（二）军工/商业航天｜情绪试探型支线
连板梯队
二板：联创光电
首板：鲁信创投、四川九洲、中天火箭、金风科技、盛路通信、移远通信、航发科技、蜀道装备
板块分析
军工、商业航天属于半导体主线分歧后的资金短线试探方向，主要依托事件驱动带动情绪脉冲，无长期产业逻辑支撑。板块无完整连贯的连板梯队，标的分散杂乱，仅联创光电一只二板标的承担情绪高度，整体合力偏弱，属于典型短线高低切套利行情。
明日观察锚点
重点观察联创光电能否成功晋级连板，若标的断板走弱，板块热度将快速消退，回归无序轮动状态。
板块定性：情绪试探型分支，持续性极差，不具备主线炒作价值。
（三）电力板块｜防守避险轮动方向
连板梯队
二板：长源东谷
首板：日出东方、云南能投、动力源、汇金通
板块分析
电力板块为标准防守轮动赛道，无重磅产业政策、无业绩爆发催化，核心逻辑仅为科技主线分歧时，资金规避高位风险的临时避险选择。板块结构单薄，仅单只二板标的支撑热度，首板扩散力度弱、资金参与度低，无持续走强基础。
明日观察锚点
观察长源东谷能否延续连板走势，若断板，板块将快速降温，无后续博弈机会。
板块定性：纯防守轮动方向，被动套利赛道，绝非市场主线。
（四）存储芯片｜半导体内部补涨分支
连板梯队
二板：合肥城建
首板：盈新发展、天山电子、迪生力、万润科技
板块分析
存储芯片是半导体大主线内部的细分补涨分支，炒作逻辑依托AI高算力带来的存储需求升级预期，行情完全依附半导体主线热度，无法独立走出趋势行情。板块标的以低位小票、情绪套利标的为主，无核心龙头带队，梯队结构松散。
明日观察锚点
观察板块能否诞生独立三板核心标的，若无，则持续作为半导体内部轮动分支，仅适合短线套利。
板块定性：半导体内部补涨分支，无独立主线运行能力。
三、次日完整操作计划
1. 思特威：跟随格科微盘面强弱联动操作，早盘冲高优先高抛兑现利润，尾盘择机低吸接回，全程滚动做T降低持仓成本。
2. 洪田股份：底仓坚定持有不动，不随意加减仓；仅尾盘有效站稳5日均线可继续格局，否则维持原有底仓观望。
3. 华盛昌（CPO）：延续高抛低吸滚动节奏，严格控制整体仓位，常态维持3成仓左右反复做差价。
4. 大族激光：尾盘接回底仓，后续全程坚持高抛低吸策略，固定保留2成底仓持续滚动操作。
5. 远东股份：依托分时均线、日内波动持续高抛低吸，波段滚动持仓，持续降低账户持仓成本。