2026.6.30复盘与反思
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一、今日盘面复盘
今天的大盘走的就比昨天顺畅很多。早盘三大指数的开盘涨跌互现。上证因为有银行和保险的拖累走势并不明显，深成指和创指开盘就开启修复，整个上午都在CPO的带动下震荡上涨，只在10点和11点左右有过小段的横盘整理，也并没有回落的迹象，下午开盘后在上午尾盘的高点处略微回落就转为横盘震荡，到14:30左右再次发起向上的进攻，直到收盘。全天都是非常高涨的修复，在日K上三大指数都走出了几乎是光头的阳线。截至收盘，上证指数涨+0.5%，深成指涨+2.48%，创指涨+2.99%
两市成交额3.27万亿，较昨日缩量2440亿
红盘家数：3054，绿盘家数：2364
涨停：170，跌停：20（非st涨停 140 家，跌停 5 家）
昨天的复盘文章里刚说，昨天创新药和半导体都很有主动性，但是这两个方向一个进攻属性一个防御属性，虽然现在的三万亿市场的量能足够，但是两个属性相反的方向也是没法共存的，所以今天会是创新药和半导体决一胜负的一天。
并且昨天的文章里也提到了，需要锚定半导体对其他科技方向的带动性，因为这一波大科技是全球产业大联动，不是单独某一个科技分支的独立走强，因此只半导体自己强不行，得带动之前的其他科技方向（存储、CPO、PCB）一起走强。如果不能，半导体自己也独木难支，迟早也会走低，而如果成功带动了其他科技一起强，那么就是创新药的败北。
今天早盘的前15分钟，市场还并没有决定今天的论调，还没有尘埃落地，就是这两个方向决斗最激烈的时候：
虽然半导体开盘没怎么犹豫就开启了修复，创新药则是开盘就直接向下俯冲，但是盘中还是有资金在尝试兑现半导体转头拉创新药。从半导体和创新药的板块分时就能看出来，半导体掉头向下和创新药拐头向上的时间点都在9:38分。
但是最终做多半导体的资金还是占了多数，多翻空，导致半导体赢下了这场对决。
从创新药的角度来看，今天其实是低于预期的：因为昨天全天主动性走强，下午进攻属性的半导体起来的时候也并没有回落，但是这么强的主动性下，今天竟然连溢价都没给（没有冲高，全天水下），那么下次创新药再有行情就需要等到创新药再次超预期走出主动性。
从这个角度看，类似创新药的其他非科技低位板块，都是像昨天今天创新药的走势，某一天突然超预期有行情，但是次日不给溢价回落，然后后面就持续阴跌，根本走不出持续性。
这也是为什么大家都知道科技在高位但是都还是只能做科技的原因，因为只有科技能走出持续性。持续阴跌的票谁知道哪天会有行情，谁知道哪天能结束阴跌，做这种非科技的低位股就只能等信号做右侧（超预期+隔日强上强），做左侧埋伏的基本全都在阴跌里吃面。
虽然今天这场分歧对决是半导体胜出了，但是明天科技方向并不能去追高，原因：
1、板块方面，昨天下午半导体主动性走强，并且科技方向里只有他自己独立走强，那么今天需要带动其他科技方向走强，但是今天上午半导体并没有继续强上强担任科技中的领涨，带头大哥的反而变成了CPO，说明在昨天下午半导体走强之后，上午资金在科技内部做了一次高低切，切进了昨天下午被动涨的CPO中，说明资金对科技内部的风险偏好在降低；
2、虽然下午最后半个小时科技带动指数又向上拉了一波，但是尾盘以及盘后竞价都出现了小的分歧；
3、指数位置上这里也接近箱体顶部，后面可能会再来根阴线。
所以这么看，明天科技就很难追了，很可能会走一个冲高回落，然后进入新的分歧（这里的分歧仍然认为是机会），再由别的科技方向(例如PCB)带头走强。
长期来看，现在以及接下来的一段时间里，也都会是一个整个科技板块的行情，在盘面的呈现上会是多个科技板块内部的轮动，而不会是某一科技细分方向的独立走强。
当然考虑到科技现在整体都在高位，所以大家也可以多关注一些科技对外发散出去的新方向。那么按照这个逻辑，前段时间炒的科技上游AI硬件原材料的涨价这条线的逻辑也还是在的，所以小金属等非绝对科技方向在后面应该也还会有行情，并且培育钻石板块今天盘中已经出现异动，有资金抢筹的情况。
所以就像我前几天文章里分析的那样，大家对科技并不需要太过看空，因为科技虽然是高位，但它真的很难退潮，而且市场多次盘面也证实了，如果科技出现退潮，那么其他方向也没法存活下来，科技会将整个大盘一起带崩。
并且今天比较好的一个现象是，科技的全面修复并没有出现前段时间那样情绪不跟的情况，今天收盘时候的红盘加数是3000多家，并不是像之前科技大涨那样的普跌行情。
但是可惜量能上是缩量的。其实大部分是上午缩量，在中午的时候我注意到，缩量已经达到了4400亿，但是收盘时候是缩量2440亿，说明下午其实是放量的。
我对这个现象的理解，上午盘面还不清晰，分歧依然存在，并且上午带队领涨的并不是昨天主动走强的半导体，而且CPO领涨，到下午半导体存储等科技全部跟上，资金才形成一致，开始放量。
今天其实从时间点上来说，能走出这样的光头阳线的大涨是非常鼓舞人心的，因为今天是6月最后一天，也是今年上半年的一个收官之日，所以今天市场能摆脱分歧，走出这样的高强度一致，也是为下半年的行情打好了基础，加上前段时间证券的异动，这也让我越来越坚信下半年会有一个非常不错的主升行情。
但是需要提醒大家的一点是长鑫存储将会在7月16号上市，长鑫本身就是存储龙头，在它上市之前就已经就长鑫上市这个题材炒过好几波(合肥城建等参股方)，如今龙头自身上市，再加上业绩炸裂，很难不对市场产生极强的抽血效应。大家可以类比一下当时中芯国际上市时候市场的反应。
所以我个人在7月份的计划是只做到7月16号之前，在7月16号之前我是一定会清仓的，然后空仓场外看戏，一定不能参与在这场抽血效应中。可能会等到7月下旬再重新入场。
二、今日操作及反思
1、继续拿着华盛昌
华盛昌今天基本上围绕分时均线做震荡，盘中有冲高也有回落，但是整体收了一个缩量的阳十字星，明天依然根据量能判断，放量的话就有可能是起涨的信号。
2、错过昊华科技
因为一直拿着华盛昌，导致没有多余的子弹去进攻别的方向，华盛昌这边也不敢走，因为一旦走了之后又涨起来这个卖飞的心理实在有些难以承受。
昊华是上周发现的，逻辑比较正，是做PTFE的，当时发现的时候也在相对低位。
上周五大盘分歧的时候发现它在比较好的低吸点，成本低比较稳妥。昨天盘中回踩20日线，直接向上收复涨停，今天上午走的虽然有些犹豫，但是最终也封上了涨停。
这只票一直有比较低位的筹码在里面，怀疑是机构，目前的观点是可能会像华盛昌这段时间一样，在一个箱体内部震荡，反复洗盘。因此可以找位置，在回踩10日均线或者箱体底部的时候低吸，到箱体顶部卖出。
今天的大盘走的就比昨天顺畅很多。早盘三大指数的开盘涨跌互现。上证因为有银行和保险的拖累走势并不明显，深成指和创指开盘就开启修复，整个上午都在CPO的带动下震荡上涨，只在10点和11点左右有过小段的横盘整理，也并没有回落的迹象，下午开盘后在上午尾盘的高点处略微回落就转为横盘震荡，到14:30左右再次发起向上的进攻，直到收盘。全天都是非常高涨的修复，在日K上三大指数都走出了几乎是光头的阳线。截至收盘，上证指数涨+0.5%，深成指涨+2.48%，创指涨+2.99%
两市成交额3.27万亿，较昨日缩量2440亿
红盘家数：3054，绿盘家数：2364
涨停：170，跌停：20（非st涨停 140 家，跌停 5 家）
昨天的复盘文章里刚说，昨天创新药和半导体都很有主动性，但是这两个方向一个进攻属性一个防御属性，虽然现在的三万亿市场的量能足够，但是两个属性相反的方向也是没法共存的，所以今天会是创新药和半导体决一胜负的一天。
并且昨天的文章里也提到了，需要锚定半导体对其他科技方向的带动性，因为这一波大科技是全球产业大联动，不是单独某一个科技分支的独立走强，因此只半导体自己强不行，得带动之前的其他科技方向（存储、CPO、PCB）一起走强。如果不能，半导体自己也独木难支，迟早也会走低，而如果成功带动了其他科技一起强，那么就是创新药的败北。
今天早盘的前15分钟，市场还并没有决定今天的论调，还没有尘埃落地，就是这两个方向决斗最激烈的时候：
虽然半导体开盘没怎么犹豫就开启了修复，创新药则是开盘就直接向下俯冲，但是盘中还是有资金在尝试兑现半导体转头拉创新药。从半导体和创新药的板块分时就能看出来，半导体掉头向下和创新药拐头向上的时间点都在9:38分。
但是最终做多半导体的资金还是占了多数，多翻空，导致半导体赢下了这场对决。
从创新药的角度来看，今天其实是低于预期的：因为昨天全天主动性走强，下午进攻属性的半导体起来的时候也并没有回落，但是这么强的主动性下，今天竟然连溢价都没给（没有冲高，全天水下），那么下次创新药再有行情就需要等到创新药再次超预期走出主动性。
从这个角度看，类似创新药的其他非科技低位板块，都是像昨天今天创新药的走势，某一天突然超预期有行情，但是次日不给溢价回落，然后后面就持续阴跌，根本走不出持续性。
这也是为什么大家都知道科技在高位但是都还是只能做科技的原因，因为只有科技能走出持续性。持续阴跌的票谁知道哪天会有行情，谁知道哪天能结束阴跌，做这种非科技的低位股就只能等信号做右侧（超预期+隔日强上强），做左侧埋伏的基本全都在阴跌里吃面。
虽然今天这场分歧对决是半导体胜出了，但是明天科技方向并不能去追高，原因：
1、板块方面，昨天下午半导体主动性走强，并且科技方向里只有他自己独立走强，那么今天需要带动其他科技方向走强，但是今天上午半导体并没有继续强上强担任科技中的领涨，带头大哥的反而变成了CPO，说明在昨天下午半导体走强之后，上午资金在科技内部做了一次高低切，切进了昨天下午被动涨的CPO中，说明资金对科技内部的风险偏好在降低；
2、虽然下午最后半个小时科技带动指数又向上拉了一波，但是尾盘以及盘后竞价都出现了小的分歧；
3、指数位置上这里也接近箱体顶部，后面可能会再来根阴线。
所以这么看，明天科技就很难追了，很可能会走一个冲高回落，然后进入新的分歧（这里的分歧仍然认为是机会），再由别的科技方向(例如PCB)带头走强。
长期来看，现在以及接下来的一段时间里，也都会是一个整个科技板块的行情，在盘面的呈现上会是多个科技板块内部的轮动，而不会是某一科技细分方向的独立走强。
当然考虑到科技现在整体都在高位，所以大家也可以多关注一些科技对外发散出去的新方向。那么按照这个逻辑，前段时间炒的科技上游AI硬件原材料的涨价这条线的逻辑也还是在的，所以小金属等非绝对科技方向在后面应该也还会有行情，并且培育钻石板块今天盘中已经出现异动，有资金抢筹的情况。
所以就像我前几天文章里分析的那样，大家对科技并不需要太过看空，因为科技虽然是高位，但它真的很难退潮，而且市场多次盘面也证实了，如果科技出现退潮，那么其他方向也没法存活下来，科技会将整个大盘一起带崩。
并且今天比较好的一个现象是，科技的全面修复并没有出现前段时间那样情绪不跟的情况，今天收盘时候的红盘加数是3000多家，并不是像之前科技大涨那样的普跌行情。
但是可惜量能上是缩量的。其实大部分是上午缩量，在中午的时候我注意到，缩量已经达到了4400亿，但是收盘时候是缩量2440亿，说明下午其实是放量的。
我对这个现象的理解，上午盘面还不清晰，分歧依然存在，并且上午带队领涨的并不是昨天主动走强的半导体，而且CPO领涨，到下午半导体存储等科技全部跟上，资金才形成一致，开始放量。
今天其实从时间点上来说，能走出这样的光头阳线的大涨是非常鼓舞人心的，因为今天是6月最后一天，也是今年上半年的一个收官之日，所以今天市场能摆脱分歧，走出这样的高强度一致，也是为下半年的行情打好了基础，加上前段时间证券的异动，这也让我越来越坚信下半年会有一个非常不错的主升行情。
但是需要提醒大家的一点是长鑫存储将会在7月16号上市，长鑫本身就是存储龙头，在它上市之前就已经就长鑫上市这个题材炒过好几波(合肥城建等参股方)，如今龙头自身上市，再加上业绩炸裂，很难不对市场产生极强的抽血效应。大家可以类比一下当时中芯国际上市时候市场的反应。
所以我个人在7月份的计划是只做到7月16号之前，在7月16号之前我是一定会清仓的，然后空仓场外看戏，一定不能参与在这场抽血效应中。可能会等到7月下旬再重新入场。
二、今日操作及反思
1、继续拿着华盛昌
华盛昌今天基本上围绕分时均线做震荡，盘中有冲高也有回落，但是整体收了一个缩量的阳十字星，明天依然根据量能判断，放量的话就有可能是起涨的信号。
2、错过昊华科技
因为一直拿着华盛昌，导致没有多余的子弹去进攻别的方向，华盛昌这边也不敢走，因为一旦走了之后又涨起来这个卖飞的心理实在有些难以承受。
昊华是上周发现的，逻辑比较正，是做PTFE的，当时发现的时候也在相对低位。
上周五大盘分歧的时候发现它在比较好的低吸点，成本低比较稳妥。昨天盘中回踩20日线，直接向上收复涨停，今天上午走的虽然有些犹豫，但是最终也封上了涨停。
这只票一直有比较低位的筹码在里面，怀疑是机构，目前的观点是可能会像华盛昌这段时间一样，在一个箱体内部震荡，反复洗盘。因此可以找位置，在回踩10日均线或者箱体底部的时候低吸，到箱体顶部卖出。
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