一、大盘复盘[淘股吧]


1.成交额：3.66万亿（放量3862亿）
2.涨跌家数：4329涨 / 1145跌 / 37平
3.涨停：150只（不含ST/退市股）/ 221只（含ST）跌停：11只，封板率：67%
盘面特征：典型的高低切换日。沪指靠大金融权重护盘收红，创业板指受高位科技股拖累大跌近2%。个股普涨（涨跌比4:1），但权重科技股集体回调，资金从上半年强势赛道（AI算力、光模块、半导体权重）大幅流出，转向低位金融、养殖、化工、医药等板块。黄白线严重背离，小票赚钱效应强，权重亏钱效应明显。
总结：风格开始变化，高位科技开始转下跌，如快克智能、有研新材、沃格光电、通鼎互联、成飞光纤、兆易创新、易中天等，都开始转为破位下跌趋势。这两天长的大多数都是超跌的老登股。当然，超跌的大概率只是量化平铺的小反弹，真正有业绩以及预期在的，大概率还是科技相关。高位科技调整了，低位的科技就出来表现了，机器人这两天共振指数走强。另外，连板高度依旧打不开，但是赚钱效应最近一直在创业板。

二、连板梯队复盘
最高板：3连板（3只，不含ST）

2连板（非ST，19只）

总结：连板高度一直打不开，只能走短板蛇形走位。
三、板块复盘


✅ 高持续性板块：
1.半导体材料/电子化学品：多氟多3连板打出高度，涨价逻辑明确（电子氢氟酸、六氟化钨年内涨价30%+），叠加晶圆扩产周期
2.机器人：优必选U1订单破万台+特斯拉Optimus V3定7-8月量产，催化持续，板块批量20CM涨停
3.大金融（券商） ：成交放量+估值低位+中报业绩修复预期，资金回流方向明确
⚠️ 需要观察的板块：
养殖/农业：猪价企稳+超跌修复，但缺乏持续催化，看能否走出二波化工顺周期：涨价逻辑+资金高低切换，但持续性取决于商品价格走势
❌ 警惕板块：
1.高位科技权重（寒武纪、新易盛、天孚通信、东山精密等）：集体回调超5%，资金兑现离场，短期调整未结束
2.光伏/储能/逆变器：阳光电源跌超13%，赛道资金集中兑现
总结：

今日是典型的高低切换日：上半年科技成长赛道（AI算力、光模块、半导体权重）集体兑现，资金大幅流出资金集中回流低位方向：大金融（券商+保险）、养殖、医药、化工科技内部也在分化：上游材料（多氟多、电子特气）继续走强，下游权重（寒武纪、新易盛等）大幅回调黄白线严重背离：小票普涨、权重承压。

机器人目前最有可能承接这一波科技外溢的资金。

明日关注方向
1. 半导体材料/电子化学品（持续性最强）
多氟多3连板打开空间，涨价逻辑确立（电子氢氟酸、六氟化钨），晶圆厂扩产周期支撑。关注多氟多能否继续晋级4板，以及康欣新材、肯特催化等2板能否晋级。
2. 机器人概念（催化密集期）
优必选U1订单破万台+特斯拉Optimus V3定7-8月量产，产业催化持续今日拓斯达20CM领涨，埃斯顿2连板，横河精密、金道科技20CM跟涨明日关注埃斯顿能否3连板确认板块龙头地位，以及拓斯达能否继续走强
3. 大金融（券商+保险）
成交放量至3.66万亿利好券商经纪业务，中报业绩修复预期强东方财富净流入17.29亿居全场第一，华安/天风/国盛证券集体涨停若明日成交继续放量，券商有望延续；若缩量则可能快速回落
风险提示
高位科技股调整未结束，寒武纪、新易盛、天孚通信等连续回调后关注是否企稳连板晋级率仅15.79%，短线情绪分化严重，追高风险大光伏/储能赛道大跌，阳光电源跌超13%，短期回避。