从6月下旬开始就已经不是一个"整体"了。它分裂成了两个阵营：一个，是"新共识正在形成"的方向——半导体材料、设备、存储、电子特气。这些方向里，资金在分歧中不断承接，今天跌了明天就能涨回来，每一次下探都有人捞。自主可控+外围溢价氛围，这边暂时很难看空，看的是节奏，总结下来，特气看弹性，设备看持续性，可以围绕这个思路去看。

另一个，是"旧共识正在瓦解"的方向——PCB、CPO、光模块、电子布。这些方