相比于北美算力产业链，国产替代逻辑的半导体自主可控相对来说想象空间更大一些，因为北美算力产业链是必须要靠业绩驱动，一旦业绩不达预期，就会大幅度的波动，而国产替代逻辑暂时不需要靠业绩驱动，其驱动逻辑是未来能解决什么。
下半年，AI和半导体还会这么牛么？北美算力硬件产业链估计不会这么牛了，业绩都是明牌了，估值都是2030年的估值了，半导体国产替代的公司机会还不少，因为不需要总是考验业绩，短期来看，这段时间半导体拉的太快了，会有一次大波动，中期还有很大想象空间。