创新药/CXO，医保政策边际宽松，压制四年的集采利空落地，叠加中报业绩修复预期，低位医药板块有望开启估值修复行情。核心龙头恒瑞医药/药明康德，创新药/CXO中军，机构二季度持续回补仓位，估值处于低位。强度济民健康、二波反包海南海药。

储能/高股息，7月迎来迎峰度夏用电高峰，储能招标密集落地。在科技高位震荡时，高股息板块可作为平滑账户回撤的避风港。核心龙头阳光电源/宁德时代，储能/特高压核心标的。长江电力/中国神华，高股息蓝筹，防御属性极强。

上半年科技线主导市场，半导体、算力硬件、光芯片、CPO、先进封装、存储芯片全线拉升，寒武纪市值突破万亿创历史新高，策略金股大牛新易盛资金净流入超40亿，再次大涨历史新高。中际旭创、天孚通信、沪电股份大涨冲击新高，万盛股份，紫光股份涨停反包趋势新高。

半导体设备/存储芯片，全球芯片7月1日涨价，叠加三星等巨头大额订单落地，半导体周期底部反转逻辑确立。核心龙头北方华创/中微公司，半导体设备龙头，受益于晶圆厂扩产与大基金三期投向。佰维存储/德明利/江波龙，存储芯片核心标的，现货涨价叠加AI服务器刚需，业绩弹性最大，先手不断新高走势。恒尚节能，跨界切入存储芯片赛道，今日复牌有望受资金追捧。