多家券商近期集中看好国城矿业，核心逻辑已从资源转型切换至盈利兑现。最新东吴证券指出，公司引入吉利科技集团后，新能源资源协同增强，党坝锂矿二期500万吨采矿证前置审批通过，锂矿扩产路径进一步清晰；若锂价在情绪修复后维持高位，锂业务利润弹性有望显著释放。与此同时，大苏计钼矿拟进一步全资控股，钼价高位支撑利润基本盘，钛白粉业务亦在修复。东方证券、国联民生、华西证券等还强调，党坝锂矿、金鑫矿业、大苏计钼矿构成核心增长主线，金矿、铜矿、铅锌及钛白粉提供远期增量。市场关注点正聚焦国城矿业锂矿审批、产能爬坡与钼矿并表后的业绩重估。