科技退潮还是暂退锋芒又卷土再来？（复盘 7.2）
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科技高位退潮，明日会不会又修复？明天应该观察什么?带着问题进入今天的复盘。
一、市场全景与连板表现
1.指数环境
①.上证指数：4028.9点 跌：-2.03% 跳空低开冲高后回落，全天水下，权重主导下跌，跌破所有均线。
②.深证成指：15498.81点 跌：-3.85% 全天水下运动，跳空低开冲高后走弱，跌破5、10、20、30日均线。
③.创业板指：4017.27点 跌：-5.71% 跳空低开，低开低走，全天水下运动，除60日均线，全部跌破。
④.北证50: 1266.22点 涨：0.1点 低开冲高后回落。
⑤.科创50: 1987.29点 跌：-7.7% 跳空低开 ，低开低走，跌破5、10日均线，科技方面重灾区。
三市成交额：34739亿 缩量：-2089亿 大盘净流入：-1394.39亿；全市场 2219只上涨，下跌316
2只
2.涨停数据：
①.全市场共计：156只个股涨停，跌停41只；其中（不含ST、退市）：涨停：91只、跌停：40只。
②.连板数据: 连板股共计：19只、最高板：4板（海南海药）、3板：2只、2板：16只、各梯队晋级率：3晋4：33.3%（3进1）、
2晋3：10.5%（19进2）、1晋2：12.6%（127进16），连板晋级率：13.6%（22进3），从晋级率看资金主要是套利为主，接力情绪低迷。
③.今日首板：72只、1晋2：12.6%（127进16）首板家数大幅下降，涨停家数保持中等水平。
④.情绪数据：封板率：70%（中等）、炸板率：42.3%（39只个股封板未遂）、大面股（最高价-现价＞10%）：81只 负反馈明显。
总结：从盘面上看指数都不同程度上表现拉胯，资金今日直接选择兑现，反映出持续性不好。很明显今日科技股方面是重灾区，科创50、深证成指、负反馈明显 -7.7%、-3.85%，创业板指数也是大跌-5.71%，全天都在水下运动，北证稍微好点。涨停数据方面看，接力情绪依然不是很好，虽然高度上去了一点点来到4板，但是连板晋级率仅有：13.6% 还是比较低的，还有就是负反馈明显，封板率70%中等水平，炸板率：42.3%很高，大面股 ：81只也能说明盘中稍微不注意就是大面一碗。
二、连板股结构性特征深度解析
①.梯队情况：
4板: 海南海药（创新药+脑机接口+海南自贸区+国企）
3板：恒尚节能（拟收购存储公司+复牌+建筑幕墙）、先导基电（拟收购先导微电子+离子注入机+铋材料）
2板：凤凰航运（航运）、生益股份（养殖）、韶能股份（绿色电力）、美诺华（医药）、宜宾纸业（纸业）、易明医药（医药）、争光股份（芯片+核电+减肥药）、亚威股份（半导体检测）、和远气体（工业气体+半导体材料）、S佳通（工业股联网）、华映科技（华为手机）、中通国脉（算力+摘帽）、福来新材（人形机器人）、金石资源（氟化工）、粤海饲料（合成生物）、富春染织（新型机器人+PEEK材料）。
分析：从涨停结构上看医药稍微多点，其余相对分散。
（一）晋级率与高度结构
今日连板晋级率：13.6% 3板及以上标的：3只，说明高位接力的意愿还是不够，目前已经持续压制了很久，说明风格并不在连板而是趋势，从连板结构上：科技股的低位是最受欢迎的方向。
（二）涨停质量与封板力度
从涨停时间上可以看出，绝大部分的连板封板时间都是上午，少量午后封板，说明看好的标的都有资金抱团。封单最强：恒尚节能（拟收购存储公司+复牌+建筑幕墙）39.95亿。
（三）科技的“高低切”
从连板结构上可以看出资金已经从之前的高位股切换至科技的低位方向，连板上仍然还是科技股占据绝大多数。机器人板块、半导体产业链、创新药板块是最受资金喜欢的方向。
三、核心驱动板块深度剖析
1.机器人-今日最强主线
今日机器人爆发共计：22只涨停，福来新材2连板（电子皮肤+供货优必选）
逻辑驱动：优必选发布U1系列仿生人形机器人，搭载88个高自由度关节与情感大模型，支持多维定制并开启IP合作；同时，其与沐曦股份合资成立曦选创智公司，布局具身智能芯片研发。机构分析指出，当前机器人板块整体位置整体适中，T链催化逐步推进，Optimus v3预计年中发布，看好板块持续性行情。
2.海南/海南自贸区
海南海药8天6板，打出赚钱效应，带动海南板块跟风。
逻辑舞动：海南发布《“十五五”国际旅游消费中心规划》，锁定未来五年发展目标：目标2030年离岛免税规模超500亿、年游客总花费3630亿，围绕免税、医疗、跨境消费、入境旅游扩容，直接利好海南本地消费、医药、自贸港口标的，点燃板块情绪。
3.半导产业链/半导体材料
在科技全面退潮的阶段，仍然很多有低位科技股诞生，今天半导体产业链/电子化学品/算力 共计：23只。
逻辑驱动：科技主线分歧加速，资金博弈低位活口在修复期的继续收益，题材内部的高低切（情绪余温）。
其次6月29日，韩国政府宣布预计将在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元，预计五年内将 DRAM 生产能力翻倍，预计全球内存市场将在5年内增长四倍。与此同时，三星电子和SK海力士也将发布大规模投资计划。受益全球存储等半导体的扩产大潮，半导体设备板块午后涨势加速，洁净室、封测方向大放异彩，圣晖集成、柏诚股份、创元科技等多股涨停，而随着华海清科午后封板，科创方向涨势加速，正帆科技、京仪装备、华峰测控等多股涨超10%。虽然相比对于价格波动业绩更为敏感的材料端，设备端的业绩释放节奏相对上游扩产时间节点有所落后，但当前国内外巨头的资本开支的持续加码，无疑对设备端的短线情绪也形成直接刺激。
4.贵金属----避险
今日贵金属板块涨幅3.91%，排名第一，招金黄金、赤峰黄金涨停。
驱动逻辑：行业超跌+避险属性带动资金布局。
据财闻，北京时间7月1日晚间，美国6月ADP就业仅录得9.8万人，创3月以来最低，大幅低于预期的11.8万人。本次疲弱数据打破前期就业强、货币持续收紧的一致预期，动摇市场对美联储年内加息的定价逻辑，金价短期修复。
四、市场情绪与资金行为分析
1.情绪周期定位：退潮期启动分歧阶段
今日资金大幅流出科技赛道，高位的代表股出现剧烈的亏钱效应；
存储方面：兆易创新（-10%）、佰维存储（-9.56%）香农芯创（-13.38%）德明利（-9.20）
PCB方面：胜宏科技（-6.35%）、宏和科技（-8.88%）山东玻纤（-10%）生益科技（-7.8%）
MLCC方面风华高科（-10%）、江海股份（-7.5%）艾华集团（-5.96%）
先进封装方面：中芯国际（-6.72%）、华虹宏力（-9.86%）、长电科技（-10%）
半导体材料：雅克科技（-10%）.神工股份（-14.5%）
CPO：新易盛（-11.56%）、中际旭创（-6.55%）等....。
而今日的连板和首板也可以印证资金流出前期高位，转而流向其他板块或者低位的科技新面孔。
（三）资金流向：科技前期高位遭遇兑现，转而流入低位或避险。
今日主力净流出：1.芯片概念（-1089.16亿）、2.存储芯片（-604.75亿）3.数据中心（-603.40亿）4.5G（-515.01亿）5.CPO（-481.88亿）今日主力净流入：1.金属铜（46.81亿）2.贵金属（36.56亿）3.电力（32.59亿）4.虚拟数字人（32.33亿）5.手机游戏（30.86）
科技退潮，资金寻找低位避险和试错新方向。
五、明日连板个股机会展望
1.、海南海药（创新药+海南自贸区）今日缩量换手板，筹码结构良好，如果明日板块回流，有望晋级。
2.、福来新材（人形机器人）放量换手板 ，但题材切中今日主线，又叠加优必选供货，辨识度拉满，明日如果板块持续，有望晋级。
3.雷赛智能（人形机器人）今日一字板，明日涨停就是突破历史新高，注意竞价是否符合预期。
此复盘仅为本人的学参考，不作为投资建议使用，投资有风险，需要谨慎。
一、市场全景与连板表现
1.指数环境
①.上证指数：4028.9点 跌：-2.03% 跳空低开冲高后回落，全天水下，权重主导下跌，跌破所有均线。
②.深证成指：15498.81点 跌：-3.85% 全天水下运动，跳空低开冲高后走弱，跌破5、10、20、30日均线。
③.创业板指：4017.27点 跌：-5.71% 跳空低开，低开低走，全天水下运动，除60日均线，全部跌破。
④.北证50: 1266.22点 涨：0.1点 低开冲高后回落。
⑤.科创50: 1987.29点 跌：-7.7% 跳空低开 ，低开低走，跌破5、10日均线，科技方面重灾区。
三市成交额：34739亿 缩量：-2089亿 大盘净流入：-1394.39亿；全市场 2219只上涨，下跌316
2只
2.涨停数据：
①.全市场共计：156只个股涨停，跌停41只；其中（不含ST、退市）：涨停：91只、跌停：40只。
②.连板数据: 连板股共计：19只、最高板：4板（海南海药）、3板：2只、2板：16只、各梯队晋级率：3晋4：33.3%（3进1）、
2晋3：10.5%（19进2）、1晋2：12.6%（127进16），连板晋级率：13.6%（22进3），从晋级率看资金主要是套利为主，接力情绪低迷。
③.今日首板：72只、1晋2：12.6%（127进16）首板家数大幅下降，涨停家数保持中等水平。
④.情绪数据：封板率：70%（中等）、炸板率：42.3%（39只个股封板未遂）、大面股（最高价-现价＞10%）：81只 负反馈明显。
总结：从盘面上看指数都不同程度上表现拉胯，资金今日直接选择兑现，反映出持续性不好。很明显今日科技股方面是重灾区，科创50、深证成指、负反馈明显 -7.7%、-3.85%，创业板指数也是大跌-5.71%，全天都在水下运动，北证稍微好点。涨停数据方面看，接力情绪依然不是很好，虽然高度上去了一点点来到4板，但是连板晋级率仅有：13.6% 还是比较低的，还有就是负反馈明显，封板率70%中等水平，炸板率：42.3%很高，大面股 ：81只也能说明盘中稍微不注意就是大面一碗。
二、连板股结构性特征深度解析
①.梯队情况：
4板: 海南海药（创新药+脑机接口+海南自贸区+国企）
3板：恒尚节能（拟收购存储公司+复牌+建筑幕墙）、先导基电（拟收购先导微电子+离子注入机+铋材料）
2板：凤凰航运（航运）、生益股份（养殖）、韶能股份（绿色电力）、美诺华（医药）、宜宾纸业（纸业）、易明医药（医药）、争光股份（芯片+核电+减肥药）、亚威股份（半导体检测）、和远气体（工业气体+半导体材料）、S佳通（工业股联网）、华映科技（华为手机）、中通国脉（算力+摘帽）、福来新材（人形机器人）、金石资源（氟化工）、粤海饲料（合成生物）、富春染织（新型机器人+PEEK材料）。
分析：从涨停结构上看医药稍微多点，其余相对分散。
（一）晋级率与高度结构
今日连板晋级率：13.6% 3板及以上标的：3只，说明高位接力的意愿还是不够，目前已经持续压制了很久，说明风格并不在连板而是趋势，从连板结构上：科技股的低位是最受欢迎的方向。
（二）涨停质量与封板力度
从涨停时间上可以看出，绝大部分的连板封板时间都是上午，少量午后封板，说明看好的标的都有资金抱团。封单最强：恒尚节能（拟收购存储公司+复牌+建筑幕墙）39.95亿。
（三）科技的“高低切”
从连板结构上可以看出资金已经从之前的高位股切换至科技的低位方向，连板上仍然还是科技股占据绝大多数。机器人板块、半导体产业链、创新药板块是最受资金喜欢的方向。
三、核心驱动板块深度剖析
1.机器人-今日最强主线
今日机器人爆发共计：22只涨停，福来新材2连板（电子皮肤+供货优必选）
逻辑驱动：优必选发布U1系列仿生人形机器人，搭载88个高自由度关节与情感大模型，支持多维定制并开启IP合作；同时，其与沐曦股份合资成立曦选创智公司，布局具身智能芯片研发。机构分析指出，当前机器人板块整体位置整体适中，T链催化逐步推进，Optimus v3预计年中发布，看好板块持续性行情。
2.海南/海南自贸区
海南海药8天6板，打出赚钱效应，带动海南板块跟风。
逻辑舞动：海南发布《“十五五”国际旅游消费中心规划》，锁定未来五年发展目标：目标2030年离岛免税规模超500亿、年游客总花费3630亿，围绕免税、医疗、跨境消费、入境旅游扩容，直接利好海南本地消费、医药、自贸港口标的，点燃板块情绪。
3.半导产业链/半导体材料
在科技全面退潮的阶段，仍然很多有低位科技股诞生，今天半导体产业链/电子化学品/算力 共计：23只。
逻辑驱动：科技主线分歧加速，资金博弈低位活口在修复期的继续收益，题材内部的高低切（情绪余温）。
其次6月29日，韩国政府宣布预计将在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元，预计五年内将 DRAM 生产能力翻倍，预计全球内存市场将在5年内增长四倍。与此同时，三星电子和SK海力士也将发布大规模投资计划。受益全球存储等半导体的扩产大潮，半导体设备板块午后涨势加速，洁净室、封测方向大放异彩，圣晖集成、柏诚股份、创元科技等多股涨停，而随着华海清科午后封板，科创方向涨势加速，正帆科技、京仪装备、华峰测控等多股涨超10%。虽然相比对于价格波动业绩更为敏感的材料端，设备端的业绩释放节奏相对上游扩产时间节点有所落后，但当前国内外巨头的资本开支的持续加码，无疑对设备端的短线情绪也形成直接刺激。
4.贵金属----避险
今日贵金属板块涨幅3.91%，排名第一，招金黄金、赤峰黄金涨停。
驱动逻辑：行业超跌+避险属性带动资金布局。
据财闻，北京时间7月1日晚间，美国6月ADP就业仅录得9.8万人，创3月以来最低，大幅低于预期的11.8万人。本次疲弱数据打破前期就业强、货币持续收紧的一致预期，动摇市场对美联储年内加息的定价逻辑，金价短期修复。
四、市场情绪与资金行为分析
1.情绪周期定位：退潮期启动分歧阶段
今日资金大幅流出科技赛道，高位的代表股出现剧烈的亏钱效应；
存储方面：兆易创新（-10%）、佰维存储（-9.56%）香农芯创（-13.38%）德明利（-9.20）
PCB方面：胜宏科技（-6.35%）、宏和科技（-8.88%）山东玻纤（-10%）生益科技（-7.8%）
MLCC方面风华高科（-10%）、江海股份（-7.5%）艾华集团（-5.96%）
先进封装方面：中芯国际（-6.72%）、华虹宏力（-9.86%）、长电科技（-10%）
半导体材料：雅克科技（-10%）.神工股份（-14.5%）
CPO：新易盛（-11.56%）、中际旭创（-6.55%）等....。
而今日的连板和首板也可以印证资金流出前期高位，转而流向其他板块或者低位的科技新面孔。
（三）资金流向：科技前期高位遭遇兑现，转而流入低位或避险。
今日主力净流出：1.芯片概念（-1089.16亿）、2.存储芯片（-604.75亿）3.数据中心（-603.40亿）4.5G（-515.01亿）5.CPO（-481.88亿）今日主力净流入：1.金属铜（46.81亿）2.贵金属（36.56亿）3.电力（32.59亿）4.虚拟数字人（32.33亿）5.手机游戏（30.86）
科技退潮，资金寻找低位避险和试错新方向。
五、明日连板个股机会展望
1.、海南海药（创新药+海南自贸区）今日缩量换手板，筹码结构良好，如果明日板块回流，有望晋级。
2.、福来新材（人形机器人）放量换手板 ，但题材切中今日主线，又叠加优必选供货，辨识度拉满，明日如果板块持续，有望晋级。
3.雷赛智能（人形机器人）今日一字板，明日涨停就是突破历史新高，注意竞价是否符合预期。
此复盘仅为本人的学参考，不作为投资建议使用，投资有风险，需要谨慎。
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