7.2又躲大跌丨AI叙事结束了吗？明天看什么？
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为什么我从6.30的月度总结的时候就说AI科技这里“光模块这里今天大光（中际、新易盛）大涨，持续性还待验证，更多的可能还是映射韩国、老美股市的存储会有继续发挥的可能性，另外就是各类上游材料等，MLCC龙头风华高科昨天压异动失败今天竞价大单跌停还是对高位票有很大影响”，同时半导体板块是“今天是板块持续拉升十一个交易日以来很强的一个高潮日，明天坚决不能追高，本轮半导体行情情绪资金颇多，等个分歧企稳后低吸核心更合理”，这也是我为什么减少AI科技和半导体持仓的主要原因，才使得这两天躲过大跌（甚至还赚钱）
但是在今天这个恐慌的节点，我也给大家做个心理按摩，内容如下：
一、AI科技叙事结束了吗？
先说我的结论：没有结束，远着呢。（欢迎年底来挖坟）
我主要看几个事件：
1、社会核心资源的迁移
过去二十年，中国社会的资金流动有一套明牌逻辑：
资金→ 土地 → 房产 → 全民加杠杆炒房 → GDP增长
房子是整个社会的资金蓄水池。政府卖地、居民贷款、开发商循环，所有人的财富都锚定在”砖头”上。
但现在这套逻辑彻底换道了：
资金→ 科技企业股权 → 产业升级 → 资本市场退出 → GDP增长
房子不再是蓄水池，科技公司才是。
政府带头把钱从”砖头”里抽出来，投进”芯片”和”算法”里。科创板扩容、未盈利AI企业允许上市、半导体大基金——这些都不是短期政策，是底层制度的重新设计。
这不是一个板块轮动的故事，这是一个时代切换的故事。
2、中美科技竞赛：已经铆上劲了美国和中国，正在用真金白银给全球科技竞赛上强度。
美国：OpenAI、谷歌、微软卷大模型，英伟达、AMD卷算力芯片，SpaceX卷商业航天，特斯拉卷机器人——每一个赛道都在砸千亿美元级别的资本开支，华尔街也没有傻子。
中国：DeepSeek、通义千问紧追大模型，宇树、智元猛攻人形机器人，卫星互联网组网加速——政策+产业+资本三线发力，都是政府在做指引和支持~
两国都在押同一个注：下一轮国运，取决于谁能在AI、机器人、商业航天这三个赛道上率先产业化。
这种竞争格局下，科技赛道的资本密度只会越来越高，不会越来越低。
3、今天7.2非农爆冷：降息提前，科技土壤变好美国6月非农数据大幅低于预期——新增就业仅5.7万，远低于预期的11.3万和前值17.2万。
这个数据意味着钱继续便宜，继续利好科技。
所以，AI科技叙事结束了吗？
只要这三个条件还在——产业趋势未证伪、流动性方向确定向好、中美竞赛持续加码——叙事就不会结束。
二、这次AI科技板块调整的原因是？会走A吗？
结论：不会，大概率走中线盘整。
我感觉这次调整的主要原因第一点是韩国股市去杠杆韩国人炒股真的很疯，5200万人竟开了1.08亿股票账户= = 可能也是韩国社会环境导致的，压力太大，只能去搏一搏了！
涨太多了，杠杆太高了，就很容易踩踏。都熔断几次了，这是导火索。
第二点就是中美股市现在高度映射+国内量化市场策略趋同
韩国暴跌→全球AI芯片板块承压→美股AI龙头获利回吐。而中美股市高度映射，美股晚上大跌，第二天就会反应在A股，加上国内现在量化资金体量如此巨大，但是近期他们的市场策略却非常趋同，就会容易放大波动。
第三点其实是A股AI自身获利需要消化
说白了就是涨太多了，获利盘太多了。又临近中报预告窗口，资金从“炒预期”切换到“等兑现”，本身就有调整需求。
以上是调整的原因，那为什么我觉得不会走A呢？
其实就是问题一，AI叙事、或者说科技叙事还没有结束，目前市场流动性也完全充沛，大不了从AI科技转向机器人、转向商业航天嘛~
三、回到盘面，明天怎么看？
还是分板块来聊：
1、光模块
主要就是看中际旭创、新易盛的走势，我比较倾向于会在10周线和20周线之间做盘整，等20周线上来，如果在10周线就强势企稳，那就很强了！整体策略还是可以先不做，盘整有啥好做的，做有爆发的不香吗？
2、半导体
我一直把澜起、北方华创和中微公司作为容量锚点，他们仨在周线上都还在5周线上保持进攻姿态，我6.30的预判就是6.30是高潮，那7.1就要分歧，果然7.1冲高回落，那今天7.2就是延续分歧，那比较合理的低吸点位其实就是在明天7.3，吸核心（可以低吸哪些，这里不发了），单半导体第一波情绪资金很多，加上今天晚上老美大跌，那更稳健的方案是7.3早上趁着老美大跌映射A股也跌先吸一笔，看韩国股市修复情况决定是盘中继续吸还是周一再吸。
3、机器人
机器人这波的行情主要还是英伟达带动的，板块的节奏并不与ai科技跷跷板，走的其实是比较独立的，可能还是资金结构不太一样，加上宇树上市的消息，值得关注（选的核心这里不发了）。
4、锂矿
我再说一下，锂矿不能追高！不能重仓！锂矿都是猥琐资金，只能低吸，那缠论做是很舒服的，其次就是目前还没有基本面支持我们重仓持有，流动性完全不足！
3点半了，今天就写这么多，困死我了...觉得我写的可以的，记得点赞转发hhh~
免责声明：本文仅为个人思考记录，不构成任何投资建议，任何人投资行为与本文无关。
原创声明：本文为作者原创，未经允许转载或抄袭将追究法律责任。
但是在今天这个恐慌的节点，我也给大家做个心理按摩，内容如下：
一、AI科技叙事结束了吗？
先说我的结论：没有结束，远着呢。（欢迎年底来挖坟）
我主要看几个事件：
1、社会核心资源的迁移
过去二十年，中国社会的资金流动有一套明牌逻辑：
资金→ 土地 → 房产 → 全民加杠杆炒房 → GDP增长
房子是整个社会的资金蓄水池。政府卖地、居民贷款、开发商循环，所有人的财富都锚定在”砖头”上。
但现在这套逻辑彻底换道了：
资金→ 科技企业股权 → 产业升级 → 资本市场退出 → GDP增长
房子不再是蓄水池，科技公司才是。
政府带头把钱从”砖头”里抽出来，投进”芯片”和”算法”里。科创板扩容、未盈利AI企业允许上市、半导体大基金——这些都不是短期政策，是底层制度的重新设计。
这不是一个板块轮动的故事，这是一个时代切换的故事。
2、中美科技竞赛：已经铆上劲了美国和中国，正在用真金白银给全球科技竞赛上强度。
美国：OpenAI、谷歌、微软卷大模型，英伟达、AMD卷算力芯片，SpaceX卷商业航天，特斯拉卷机器人——每一个赛道都在砸千亿美元级别的资本开支，华尔街也没有傻子。
中国：DeepSeek、通义千问紧追大模型，宇树、智元猛攻人形机器人，卫星互联网组网加速——政策+产业+资本三线发力，都是政府在做指引和支持~
两国都在押同一个注：下一轮国运，取决于谁能在AI、机器人、商业航天这三个赛道上率先产业化。
这种竞争格局下，科技赛道的资本密度只会越来越高，不会越来越低。
3、今天7.2非农爆冷：降息提前，科技土壤变好美国6月非农数据大幅低于预期——新增就业仅5.7万，远低于预期的11.3万和前值17.2万。
这个数据意味着钱继续便宜，继续利好科技。
所以，AI科技叙事结束了吗？
只要这三个条件还在——产业趋势未证伪、流动性方向确定向好、中美竞赛持续加码——叙事就不会结束。
二、这次AI科技板块调整的原因是？会走A吗？
结论：不会，大概率走中线盘整。
我感觉这次调整的主要原因第一点是韩国股市去杠杆韩国人炒股真的很疯，5200万人竟开了1.08亿股票账户= = 可能也是韩国社会环境导致的，压力太大，只能去搏一搏了！
涨太多了，杠杆太高了，就很容易踩踏。都熔断几次了，这是导火索。
第二点就是中美股市现在高度映射+国内量化市场策略趋同
韩国暴跌→全球AI芯片板块承压→美股AI龙头获利回吐。而中美股市高度映射，美股晚上大跌，第二天就会反应在A股，加上国内现在量化资金体量如此巨大，但是近期他们的市场策略却非常趋同，就会容易放大波动。
第三点其实是A股AI自身获利需要消化
说白了就是涨太多了，获利盘太多了。又临近中报预告窗口，资金从“炒预期”切换到“等兑现”，本身就有调整需求。
以上是调整的原因，那为什么我觉得不会走A呢？
其实就是问题一，AI叙事、或者说科技叙事还没有结束，目前市场流动性也完全充沛，大不了从AI科技转向机器人、转向商业航天嘛~
三、回到盘面，明天怎么看？
还是分板块来聊：
1、光模块
主要就是看中际旭创、新易盛的走势，我比较倾向于会在10周线和20周线之间做盘整，等20周线上来，如果在10周线就强势企稳，那就很强了！整体策略还是可以先不做，盘整有啥好做的，做有爆发的不香吗？
2、半导体
我一直把澜起、北方华创和中微公司作为容量锚点，他们仨在周线上都还在5周线上保持进攻姿态，我6.30的预判就是6.30是高潮，那7.1就要分歧，果然7.1冲高回落，那今天7.2就是延续分歧，那比较合理的低吸点位其实就是在明天7.3，吸核心（可以低吸哪些，这里不发了），单半导体第一波情绪资金很多，加上今天晚上老美大跌，那更稳健的方案是7.3早上趁着老美大跌映射A股也跌先吸一笔，看韩国股市修复情况决定是盘中继续吸还是周一再吸。
3、机器人
机器人这波的行情主要还是英伟达带动的，板块的节奏并不与ai科技跷跷板，走的其实是比较独立的，可能还是资金结构不太一样，加上宇树上市的消息，值得关注（选的核心这里不发了）。
4、锂矿
我再说一下，锂矿不能追高！不能重仓！锂矿都是猥琐资金，只能低吸，那缠论做是很舒服的，其次就是目前还没有基本面支持我们重仓持有，流动性完全不足！
3点半了，今天就写这么多，困死我了...觉得我写的可以的，记得点赞转发hhh~
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