7月21日盘前

一、重磅财经信息

1. 发改委主任召开民企座谈会，对接5家企业：三全食品、华兴源创、易点天下、银河通用机器人、飞尚科技，覆盖食品、工业检测、人形机器人、物联网等赛道。

2. 四大险企（人保、太保、平安、新华保险）集体发声，坚定看好A股，出手维稳市场。

3. 外围美股全线小幅收跌：纳指-0.05%、标普500 -0.19%、道指-0.59%；光通信、存储板块逆势走强，Lumentum、Credo涨幅超4%。

二、个股重大公告

1. 国瓷材料：7月27日氧化锆粉体涨价10%-40%

2. 爱丽家居：收购存储测试设备企业欧康诺≥77.08%股权

3. 杉杉股份：控股股东变更为皖维集团，实控人转为安徽省国资委

4. 炬芯科技：端侧AI芯片落地音频、智能穿戴；第二代存内计算芯片今年流片，明年规模化量产

5. 扬电科技：子公司签订8.6亿算力合同，占2025年营收67.22%

6. 国科天成：6.3亿红外探测器、热像仪供货合同，占营收57.10%

7. 杰创智能：拟最高100亿采购IT设备，扩张云计算业务

8. 孚日股份：4亿收购硅碳负极标的博赛利斯78.8%股权

9. 天创时尚：入股迅微精密37.037%，布局丝杠赛道

10. 行云科技：落地3亿元算力服务框架协议

11. 宇顺电子：子公司签署7.31亿算力服务器租赁订单

三、各大主线题材+核心个股

1. 科创板块

机构观点：7月科创综指回撤近25%，但AI产业长期向好；宽基ETF放量凸显政策底部，科技板块配置价值凸显。
光通信：新易盛、中际旭创
芯片：海光信息、寒武纪、瑞芯微

2. 算力租赁

催化：Kimi月之暗面暂停C端新用户注册，全力扩容算力保障存量用户，后续逐步放开订阅。
标的：中嘉博创、美利云、浙大网新、杭钢股份、行云科技、利通电子、宏景科技、浙数文化

3. AI应用

催化：月之暗面递交上市议案，最快6个月港股上市；Kimi K3模型性能领先，收入3个月翻3倍。
标的：掌阅科技、麒盛科技、浪潮软件、浪潮信息、米奥会展、深信服

4. 电力

催化：江苏电网负荷1.5759亿千瓦，连续十年刷新历史用电峰值。
标的：华能蒙电、华银电力、立新能源、乐山电力、桂冠电力、晋控电力、九洲集团、协鑫能科

5. 煤炭

催化：秦港动力煤涨价29元至821元/吨；6月原煤产量同比大跌9.7%，电厂补库需求提升。
标的：大有能源、中煤能源、兖矿能源、晋控煤业、辽宁能源、昊华能源

6. 油气

催化：机构预警，若霍尔木兹海峡封锁，布油价格或将冲高至150美元/桶。
标的：中国海油、中曼石油、博迈科、通源石油

7. 创新药

催化：上半年国内创新药海外授权81笔，交易总额1100亿美元，达去年全年80%，再创新高。
标的：海正药业、益方生物、恒瑞医药、科伦药业、荣昌生物、益诺思

8. 中药

催化：《中医药振兴“十五五”规划》落地，加速产业现代化、国际化。
标的：陇神戎发、上海凯宝、以岭药业、天士力、佐力药业

9. 白酒

催化：贵州茅台上调i茅台终端价与供货价，飞天53度单瓶涨价100元。
标的：贵州茅台、古井贡酒、金徽酒、泸州老窖

10. 虚拟电厂

催化：新型电力系统建设提速，行业从示范项目迈向规模化落地。
标的：三晖电气、南网科技、协鑫能科、国网信通

11. 铝产业

催化：中国铝业集团拟12个月内增持上市公司股份，增持区间10亿-20亿元。
标的：中国铝业、天山铝业、神火股份、云铝股份

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