昨天护盘失败，诸多专业分析认为，护盘的决心和力度无需质疑，但方法值得商榷。过去24小时的核心词依然是维稳。[淘股吧]
昨夜美股冲高回落但芯片股开始反弹了——美光、闪迪、英特尔、AMD和英伟达都有不同程度的修复，光通信和存储板块多数上涨。所以今天A股科技方向面临的海外压力，已经没有7月20日盘前那么一边倒了。美股科技股走势谨慎，主要原因还是马上面临密集的财报披露。7月23日是谷歌财报，27日是英特尔、康宁。
今早亚太开盘，日经小幅上涨，韩综有企稳止跌迹象。

盘前热点消息


1.今日热点事件一、重大政策与重大项目（高优先级）
1. 证监会召开投资者座谈会，强调全力维护市场平稳运行
事件动态：证监会党委书记、主席7月20日上午在北京到证券营业部调研并主持召开投资者座谈会，与包括大中小散各类投资者的8名代表面对面交流，就促进资本市场稳定健康发展听取意见建议。吴清表示，广大投资者是市场之本，是资本市场最重要的参与群体。证监会将坚持一体推进资本市场防风险、强监管、促高质量发展，全力维护市场平稳运行，着力提高上市公司透明度和真实性、更好回报投资者。同日，多只宽基ETF尾盘15分钟成交量激增，科创50ETF华夏成交235亿元，创2024年10月10日以来成交纪录；创业板ETF易方达成交超195亿元。
核心逻辑：监管层与投资者面对面沟通释放稳定市场信号，“全力维护市场平稳运行”的表述强化政策底预期。宽基ETF尾盘放量或反映增量资金入场，短期市场信心有望进一步修复。
概念股：券商——中信证券、中信建投、华泰证券、国泰君安、华安证券、中泰证券；保险——中国平安、新华保险、中国太保。
2. 国务院常务会议：系统推进“六张网”规划建设
事件动态：主持召开国务院常务会议，听取对服务业扩能提质和“六张网”规划建设督查情况汇报。会议指出，要充分释放服务业发展潜力，分门别类完善支持政策，加快破除各种制约和障碍。要系统推进“六张网”规划建设，因地因业加快实施，加强资金要素保障，切实把重大基础设施网络建设好。“六张网”包括水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网。
核心逻辑：“六张网”涉及重大基础设施领域，涵盖电力、算力、通信、水利、地下管廊、物流等多个方向，相关产业链有望获得政策加速推动和资金保障。
概念股：水网——钱江水利、青龙管业、新兴铸管；新型电网——国电南瑞、特变电工、阳光电源、立新能源、湖南发展、华银电力、乐山电力、桂冠电力；算力网——浪潮信息、中科曙光、光环新网、润泽科技；新一代通信网——中兴通讯、中际旭创、天孚通信、新易盛；城市地下管网——数字政通、伟星新材、隧道股份、中国能建；物流网——顺丰控股、中储股份。
3. 三家万亿险资齐发声，花旗上调中国至“超配”
事件动态：7月20日，中国平安、中国太保、新华保险三家资产管理规模超万亿元的险资机构同日公告力挺股市，均表示坚信中国经济长期向好的基本面，坚定看好中国资本市场发展前景。截至2026年一季度末，中国平安保险资金投资组合规模约6.55万亿元，中国太保投资资产约3.12万亿元，新华保险投资资产约1.8万亿元。与此同时，花旗集团发布全球策略报告，正式将中国股市评级由“战术性中性”提升至“超配”，并将韩国股市降至“战术性中性”。
核心逻辑：险资巨头集体发声+国际投行上调评级，内外资形成共振，有助于稳定市场核心资产估值，提振投资者信心。
概念股：保险——中国平安、新华保险、中国太保、中国人寿；券商——中信证券、华泰证券、中信建投。
4. 发改委召开民营企业座谈会
事件动态：国家发展改革委主任7月20日主持召开民营企业座谈会。郑栅洁表示，将发挥好存量政策和增量政策集成效应，加快培育消费新增长点，持续推动“十五五”规划纲要重大工程项目实施，推进新旧动能平稳接续转换，加快场景培育和开放，进一步构建高质量数据供给体系，纵深推进全国统一大市场建设。
核心逻辑：座谈会释放支持民营经济和推进“十五五”重大项目落地的积极信号，利好新基建、消费、数据要素等方向。
概念股：数据要素——人民网、浙数文化、易华录；新基建——中兴通讯、紫光股份、浪潮信息。
5. 美国对加拿大加征50%汽车关税事件动态：当地时间7月20日，白宫发布公告称，美国将对加拿大部分产品额外加征50%的从价关税，以应对“加拿大在汽车及汽车零部件贸易方面对美国采取的歧视性措施”。新关税自美东时间8月19日凌晨起生效。
核心逻辑：美加贸易摩擦升级，关注汽车产业链出口承压及替代逻辑。
概念股：汽车零部件——华域汽车、福耀玻璃、拓普集团、旭升集团。

二、科技与产业创新（高关注度）
1. Kimi K3供不应求，高盛称中国AI从“成本效率”向“定价权”跃迁
事件动态：月之暗面Kimi K3大模型发布后市场反响远超预期，7月19日晚间Kimi官方宣布因算力需求已逼近现有集群承载极限，暂停C端新用户会员订阅。高盛在7月18日报告中指出，Kimi K3将API混合定价设定为每百万token 2.3美元，创中国模型定价新高，显示出中国AI模型公司正逐步从“成本效率”竞争向“定价权”跃迁。Kimi已筹备赴港IPO，最快6个月内完成港股上市。AI模型评测平台Arena显示，Kimi K3在Frontend Code Arena中以1679分位居第一，超越Claude Fable 5。
核心逻辑：Kimi K3爆火暴露国内推理算力基础设施短板，算力扩容需求迫切。高定价策略显示国产大模型商业模式升级，受益方向包括参股月之暗面、接入Kimi等大模型变现、以及提供算力设施的“词元工厂”。
概念股：参股月之暗面——九安医疗、汤臣倍健、开润股份；Kimi合作/接入——深信服、金山办公、掌阅科技、福昕软件、万兴科技、中文在线；算力设施——浪潮信息、中科曙光、寒武纪、海光信息、润泽科技；AI语料——中文在线、掌阅科技。
2. WAIC闭幕：昇腾950亮相，国产TPU千卡集群落成
事件动态：2026世界人工智能大会于7月20日闭幕。大会期间，昇腾950超节点真机首次公开亮相，是业界最大规模1024卡超节点。国务院国资委明确要求央企攻关基础算法、物理AI、智算芯片等技术。中国电信表示将适度超前建设算力基础设施。此外，WAIC期间，华东地区（杭州）首座国产TPU千卡智算集群落成仪式举行，该集群由杭州电信、中兴通讯与中昊芯英联合打造，为中国电信体系内首个大规模国产TPU集群部署项目。
核心逻辑：WAIC集中展示了国产AI算力从芯片到集群的全面突破，国产TPU千卡集群落成标志着国产算力迈入规模化部署新阶段。
概念股：国产TPU——天普股份、科德教育、艾布鲁、浙数文化、浙大网新、寒武纪、海光信息、长电科技、工业富联、太极股份；算力芯片——海光信息、寒武纪、景嘉微；服务器——浪潮信息、中科曙光、紫光股份。
3. 新易盛：Q3/Q4及明年订单能见度清晰，1.6T光模块放量加快
事件动态：新易盛发布投资者关系活动记录表，公司成都、泰国两地产能一直在基于未来订单指引进行扩充，公司对市场需求端充满信心，预计下半年订单交付情况仍处于快速增长阶段，行业景气度持续高位，Q3/Q4及明年的订单能见度很清晰。Q1供应链紧张对交付造成一定影响，Q2起逐步缓解，Q3/Q4将趋于稳定。1.6T光模块预计Q3/Q4起放量节奏将进一步加快；公司正和客户密切合作推进NPO相关业务，预计2027年下半年开始商业起量。隔夜美股光通信板块Credo、Lumentum、Coherent等多数个股逆市上涨。
核心逻辑：光模块龙头对行业景气度展望乐观，订单能见度清晰，1.6T光模块放量节奏加快，产业链高景气持续验证。
概念股：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技、剑桥科技、联特科技、光库科技、太辰光、博创科技、仕佳光子、源杰科技、德科立、腾景科技。
4. 杭电股份拟定增28.8亿元加码光纤预制棒及高端铜箔
事件动态：杭电股份7月20日公告，拟向特定对象发行股票募资不超过28.8亿元，用于光纤预制棒、石英母材与新型光纤研发与制造超级工厂建设项目（投资13.81亿元）和年产3万吨人工智能用高端电子电路铜箔项目（投资14.99亿元）。
核心逻辑：AI算力爆发带动光纤及高端铜箔需求激增，产业链扩产加速，杭电股份定增加码两大方向，有望受益于AI基础设施建设长期景气。
概念股：光纤光缆——长飞光纤、中天科技、亨通光电、烽火通信、杭电股份；铜箔——铜冠铜箔、中一科技、诺德股份、嘉元科技。
5. AMD Advancing AI大会7月22-23日举行
事件动态：AMD年度旗舰AI大会“Advancing AI 2026”将于当地时间7月22日至23日在美国旧金山举行。瑞银发布前瞻报告称，预计AMD将公布数据中心CPU与GPU技术路线的最新进展。
核心逻辑：AMD年度AI大会有望披露下一代数据中心CPU与GPU路线图，关注AMD产业链及国产算力映射。
概念股：通富微电（AMD封测核心供应商）、芯原股份、中际旭创、工业富联。

三、产业动态
1. 28家公司集中披露回购增持公告，累计超100亿元
事件动态：7月20日晚间，逾28家A股上市公司披露回购或增持计划公告，根据拟增持/回购的最高金额计算，当日累计已超100亿元。其中华友钴业拟6亿—10亿元回购，三环集团拟4.5亿—9亿元回购，三一重工董事长提议4亿—8亿元回购，中国建筑控股股东拟5亿—10亿元增持，川投能源控股股东拟2亿—3亿元增持，三花智控控股股东提议2亿—4亿元回购等。
核心逻辑：上市公司回购增持潮持续升温，产业资本用“真金白银”传递信心，有助于稳定市场情绪和提升投资者回报。
概念股：华友钴业、三环集团、三一重工、三花智控、东山精密、先导智能、科达利、智飞生物、呈和科技、中泰证券、天奈科技、山东高速、矩子科技、淳中科技、圆通速递、普冉股份、荣旗科技、白云电器、中国建筑、川投能源、共达电声、仙鹤股份、亿纬锂能、上海银行、华勤技术、长缆科技、融捷股份、浙江医药、大恒科技、莲花控股。
2. 煤炭板块走强：高温+油价替代双重驱动
事件动态：7月以来，全国用电负荷多次突破历史极值。7月16日，江苏、浙江电网最高用电负荷分别达1.58亿千瓦、1.33亿千瓦，相继刷新本省纪录。国家能源局表示，今夏全国最高用电负荷将达到16亿千瓦左右，较去年增加9000万千瓦。截至7月17日，秦港动力煤价格升至821元/吨，环比上涨29元/吨。本周煤炭指数上涨2.79%。6月全国原煤产量同比骤降9.7%，创近十年最大降幅。此外，受美伊冲突影响，布伦特原油重回90美元/桶附近，油价飙升带动煤炭作为原油替代品的预期。
核心逻辑：高温天气推动电煤需求增长，油价上涨提升煤化工替代经济性，叠加供给端收缩，煤炭板块兼具高股息和涨价弹性双重属性。
概念股：中国神华、陕西煤业、兖矿能源、中煤能源、山西焦煤、平煤股份、开滦股份、山西焦化、甘肃能化、恒源煤电、兰花科创、上海能源、大有能源、郑州煤电、淮北矿业、晋控煤业。
3. 国瓷材料上调氧化锆粉体价格10%—40%
事件动态：国瓷材料7月20日公告，鉴于氧化锆粉体生产原辅材料价格持续上涨，自2026年7月27日起上调氧化锆粉体销售价格，上调幅度约为10%—40%不等。
核心逻辑：上游原材料涨价向下游传导，新材料领域涨价逻辑持续强化，国瓷材料作为MLCC及齿科材料用氧化锆粉体龙头，提价直接增厚盈利。
概念股：国瓷材料、东方锆业、三祥新材。
4. 多家公司半年报业绩大幅预增
事件动态：7月20日晚间，多家上市公司发布2026年上半年业绩预告及快报。睿创微纳预计上半年净利润12亿—13亿元，同比增长242%—270%；厦门钨业预计净利润约22.16亿元，同比增长128.62%；锐科激光上半年净利润1.58亿元，同比增长116.73%，Q2环比增长178%；昊志机电上半年净利润2.32亿元，同比增长266.57%；海通发展净利润5.23亿元，同比增长502.60%；大族激光净利润12.86亿元，同比增长163.47%；永和股份净利润5.13亿元，同比增长89.01%；震裕科技预计净利润4.2亿—4.6亿元，同比增长98.72%—117.65%。
核心逻辑：中报密集披露期，业绩高增长集中在军工红外（睿创微纳）、新材料（厦门钨业）、激光设备（锐科激光、大族激光）、航运（海通发展）、化工（永和股份）、PCB设备（昊志机电）等方向，景气赛道业绩持续验证。
概念股：睿创微纳、厦门钨业、锐科激光、昊志机电、海通发展、大族激光、永和股份、震裕科技、苏大维格、宝通科技。
5. 国投电力与宁德时代合资333.94亿元投建牙根二级水电站
事件动态：国投电力7月20日公告，控股子公司雅砻江水电拟与宁德时代合资设立雅砻江牙根水电开发有限公司，投资建设牙根二级水电站，动态总投资333.94亿元，资本金66.79亿元，装机容量240万千瓦，预计年发电量约86.45亿千瓦时，建设期101个月，预计2035年首台机组投产。
核心逻辑：宁德时代首次大规模参与水电投资，体现“新能源+储能”跨界融合趋势。水电作为稳定电源战略地位提升，符合“十五五”电力系统消纳政策导向。
概念股：国投电力、宁德时代、长江电力、华能水电、川投能源、三峡水利。
6. 存储芯片：摩根士丹利称抛售为“健康重置”
事件动态：摩根士丹利发布报告称，美国内存股抛售为一次“健康重置”，并不是周期拐点。AI驱动下 DRAM 供需紧张将延续至2028年，Q2财报季将会是下一轮上涨的催化剂。隔夜美股存储板块多数上涨，闪迪、西部数据涨超2%，希捷科技、美光科技涨超1%。
核心逻辑：大摩对存储芯片中期景气度保持乐观，AI驱动DRAM供需紧张延续至2028年，存储板块调整后迎布局窗口。
概念股：江波龙、兆易创新、普冉股份、北京君正、聚辰股份、澜起科技、东芯股份、德明利、佰维存储、朗科科技。
7. 扬电科技签署8.6亿元算力服务合同
事件动态：扬电科技7月20日公告，全资子公司汉扬智能与A客户签署《算力服务合同》，提供算力服务，服务期限60个月，含税总金额8.6亿元，占公司2025年经审计营业收入的67.22%。
核心逻辑：算力租赁市场需求旺盛，电力设备企业跨界算力服务获大单，验证算力基础设施高景气度。
概念股：扬电科技、行云科技（亦签署2.9957亿元算力服务合同）、协创数据、首都在线。
8. 大金重工签署21亿元散货船建造合同
事件动态：大金重工7月20日公告，子公司唐山大金海工与希腊某船东签署3+1艘211000DWT散货船建造合同，总金额折合人民币约21亿元。
核心逻辑：航运市场景气上行带动新造船需求，海工装备企业获国际大单，业绩弹性可期。
概念股：大金重工、中国船舶、中船防务、亚星锚链。

四、其他重要资讯
1. 中美外交：外交部发言人表示，双方就年内的互动安排保持了沟通。外交对中美关系具有不可替代的战略引领作用。
2. 美国对加拿大加征关税：美国将对加拿大部分产品额外加征50%的从价关税，新关税自8月19日起生效，涉及汽车及汽车零部件贸易。
3. 港交所回应延长交易时段传闻：港交所表示目前首要工作是研究延长衍生产品市场交易时段的建议，而不是股票交易时间。
4. 长鑫科技中签结果公布：中签号码共7,702,207个，每个中签号码可认购500股。
5. 7月LPR连续14个月保持不变：1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，符合市场预期。
6. 低空经济博览会7月22-25日举办：2026国际低空经济博览会将于7月22日至25日在国家会展中心（上海）举办。
7. 国内期货多数收涨：7月20日，液化气涨超10%，原油、甲醇涨超6%，沥青、苯乙烯、PVC涨超4%。碳酸锂跌超5%。
8. 国际油价上涨：WTI原油涨0.78%，收于82.42美元/桶。布伦特原油维持在88美元/桶上方。
9. SpaceX向鸿海订购GB300 AI服务器机架：交易规模或达520亿美元，鸿海预计今年Q4开始发货。
10. Anthropic与作者团体达成15亿美元版权和解：终结因下载数百万本盗版书籍训练AI引发的集体诉讼。
11. 贝莱德计划发行超120亿美元债券：为Meta位于美国得州埃尔帕索的数据中心园区提供融资。
12. 谷歌正计划开发“Frozen V2”芯片：以更高效地为Gemini AI模型提供服务。

五、个股公告
【重大投资】
杭电股份（ 603618 ）：拟定增募资不超28.8亿元，用于光纤预制棒项目（投资13.81亿元）和年产3万吨AI用高端电子电路铜箔项目（投资14.99亿元）。
国投电力（ 600886 ）：控股子公司雅砻江水电拟与宁德时代合资设立牙根公司，投资建设牙根二级水电站，动态总投资333.94亿元，资本金66.79亿元。
中矿资源（ 002738 ）：拟1950万美元转让非洲雄狮矿业100%股权，预计确认归母净利润984万美元。
【业绩预告/快报/半年报】
睿创微纳（ 688002 ）：预计上半年净利润12亿—13亿元，同比增长242%—270%。
厦门钨业（ 600549 ）：预计上半年净利润约22.16亿元，同比增长128.62%。
锐科激光（ 300747 ）：上半年营收19.1亿元，同比增长14.75%；净利润1.58亿元，同比增长116.73%；Q2净利润环比增长178%。
昊志机电（ 300503 ）：上半年营收11.66亿元，同比增长65.86%；净利润2.32亿元，同比增长266.57%。
海通发展（ 603162 ）：上半年营收34.71亿元，同比增长92.78%；净利润5.23亿元，同比增长502.60%。
大族激光（ 002008 ）：上半年营收134.13亿元，同比增长76.19%；净利润12.86亿元，同比增长163.47%。
永和股份（ 605020 ）：上半年营收31.34亿元，同比增长28.16%；净利润5.13亿元，同比增长89.01%。
震裕科技（ 300953 ）：预计上半年净利润4.2亿—4.6亿元，同比增长98.72%—117.65%。
苏大维格（ 300331 ）：预计上半年净利润4850万—6305万元，同比增长58.18%—105.63%。
宝通科技（ 300031 ）：预计上半年净利润1.9亿—2.47亿元，同比增长35.97%—76.76%。
青松股份（ 300132 ）：预计上半年净利润5000万—6100万元，同比增长82.43%—122.57%。
晶华新材（ 603683 ）：预计上半年净利润4400万—5100万元，同比增长16.79%—35.37%。
华特气体（ 688268 ）：预计上半年净利润9299.09万元，同比增长19.36%。
重庆银行（ 601963 ）业绩快报：上半年营收84.86亿元，同比增长10.80%；净利润35.18亿元，同比增长10.28%。
渝农商行（ 601077 ）业绩快报：上半年营收158.92亿元，同比增长7.81%；净利润81.68亿元，同比增长6.09%。
瀚蓝环境（ 600323 ）业绩快报：上半年营收77.37亿元，同比增长34.25%；净利润12.05亿元，同比增长24.63%。
上港集团（ 600018 ）：预计上半年净利润约84.7亿元，同比增长5.35%。
上海电气（ 601727 ）：预计上半年净利润9.2亿—10亿元，同比增长12%—22%。
长白山：上半年净利润126.85万元，同比扭亏为盈。
吉华集团：上半年净利润4744.38万元，同比增长1272.52%。
【回购与增持】
华友钴业（ 603799 ）：拟6亿—10亿元回购股份，回购价不超过50元/股。
三环集团（ 300408 ）：拟4.5亿—9亿元回购股份，回购价不超过135元/股。
三一重工（ 600031 ）：董事长提议以4亿—8亿元回购股份。
三花智控（ 002050 ）：控股股东提议以2亿—4亿元回购股份，回购价不超过60元/股。
中国建筑（ 601668 ）：控股股东拟以5亿—10亿元增持公司股份。
星宇股份（ 601799 ）：实控人提议以1亿—2亿元回购股份。
呈和科技（ 688625 ）：拟1亿—1.5亿元回购股份，回购价不超过122元/股。
天奈科技（ 688116 ）：拟1亿—2亿元回购股份，回购价不超过57.21元/股。
浙江医药（ 600216 ）：拟1亿—2亿元回购股份，回购价不超过17.90元/股。
川投能源（ 600674 ）：控股股东拟以2亿—3亿元增持公司股份。
共达电声（ 002655 ）：控股股东一致行动人拟以1.5亿—2.5亿元增持，增持价不超过35元/股。
仙鹤股份（ 603733 ）：实控人拟以6000万—1亿元增持公司股份。
朗坤科技（ 301305 ）：董事长提议以5000万—1亿元回购股份。
淳中科技（ 603516 ）：董事长提议以5000万—1亿元回购股份。
莲花控股（ 600186 ）：拟5000万—1亿元回购股份，回购价不超过16.04元/股。
融捷股份（ 002192 ）：拟5000万—1亿元回购股份，回购价不超过73元/股。
长缆科技（ 002879 ）：拟1.8亿—2.2亿元回购股份，回购价不超过20.50元/股；董事长拟增持不低于3000万元。
东山精密（ 002384 ）：拟2亿—3亿元回购股份，回购价不超过367.04元/股。
先导智能（ 300450 ）：拟2亿—4亿港元回购H股股份。
智飞生物（ 300122 ）：拟1.5亿—3亿元回购股份，回购价不超过18.22元/股。
矩子科技（ 300802 ）：拟8000万—1.6亿元回购股份，回购价不超过29.9元/股。
中石科技（ 300684 ）：拟3000万—6000万元回购股份，回购价不超过90元/股。
普冉股份（ 688766 ）：董事长提议3000万—5000万元回购股份。
圆通速递（ 600233 ）：拟3000万—5000万元回购股份，回购价不超过25元/股。
大恒科技（ 600288 ）：拟3000万—5000万元回购股份，回购价不高于11.27元/股。
白云电器（ 603861 ）：拟2000万—4000万元回购股份，回购价不超过22.12元/股。
荣旗科技（ 301360 ）：拟2500万—5000万元回购股份，回购价不超过106元/股。
亿纬锂能（ 300014 ）：董事刘建华拟增持10万股。
华懋科技（ 603306 ）：董事兼董秘臧琨增持22600股，增持金额145.16万元。
锐科激光（300747）：董事长等拟合计不低于160万元增持股份。
新亚制程（ 002388 ）：控股股东及其一致行动人拟增持1%—2%股份，增持价不超过5.5元/股。
华勤技术（ 603296 ）：实控人拟增持H股，金额人民币1000万元。
上海银行（ 601229 ）：部分董事、高管等拟不低于1500万元增持股份。
山东高速（ 600350 ）：董事长提议以1亿—2亿元回购股份。
中泰证券（ 600918 ）：董事长提议以1亿—2亿元回购股份。
【签大单】
扬电科技（ 301012 ）：全资子公司签署8.6亿元算力服务合同，服务期60个月，占2025年营收67.22%。
国科天成（ 301571 ）：签订不低于6.3亿元非制冷红外探测器及热像仪产品销售合同，占2025年营收57.1%。
大金重工（ 002487 ）：签署3+1艘散货船建造合同，总金额约21亿元。
行云科技（ 300209 ）：签署2.9957亿元算力服务合同，并达成128套高端算力服务器框架协议。
重庆水务（ 601158 ）：全资子公司合计中标1.86亿元管网改造项目。
东宏股份（ 603856 ）：预中标约1.5亿元项目。
松原安全（ 300893 ）：获得汽车制造商客户定点，生命周期2年，销售额约8000万元。
【其他重要公告】
新华保险（ 601336 ）：公告坚定支持资本市场发展，持续优化权益资产配置结构。
中国平安（ 601318 ）：公告坚定支持资本市场发展与提升股东回报，将积极筹备中期和年度利润分配工作。
浦发银行（ 600000 ）：上半年贷款总额58682.51亿元，较上年末增长2.88%；累计建设超440个AI应用场景。
兴业证券（ 601377 ）：董事长提议实施2026年中期利润分配，每10股派发0.5元。
晶盛机电（ 300316 ）：董事长提议每10股派发现金红利不低于0.6元。
华峰化学（ 002064 ）：董事长提议实施2026年中期利润分配方案。
ST任子行（ 300311 ）：申请撤销其他风险警示。
久日新材（ 688199 ）：光固化材料及光刻胶中间体建设项目ACMO（一期）进入试生产阶段。
国瓷材料（ 300285 ）：自7月27日起上调氧化锆粉体销售价格，上调幅度约10%—40%。
深南电A（2连板）：异动公告称公司经营正常，但仍面临较大经营压力。
通源石油（近9日涨超60%）：异动公告称中标阿尔及利亚项目仅获中标通知书，尚未正式签署合同。
百合花（首板，近54日涨超385%）：异动公告称光刻胶用高性能颜料2025年收入仅占营收0.084%。

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
电力：立新能源、华银电力
煤炭：大有能源、郑州煤电
伊朗冲突：金牛化工、中曼石油

二、多家公司集中发布发布回购和增持公告
略

三、7月27日起上调氧化锆粉体销售价格10%-40%
国瓷材料公告称，公司决定自2026年7月27日起，上调氧化锆粉体销售价格，上调幅度约为10%-40%不等。本次调价因原辅材料价格持续上涨，将对公司经营业绩产生积极影响，但提价对销售量的影响尚不确定，存在价格继续波动的风险。
氧化锆：国瓷材料、东方锆业、长裕集团、爱迪特、华瓷股份

四、科技最新反馈
1、中信建投策略首席陈果最新发声： 今天起，对中国真科技龙头不应太悲观。他指出，AI产业中期逻辑并未破坏，后续国产AI技术追赶与扩产景气上行周期的逻辑不仅没有削弱，甚至有望进一步加强。
2、摩根大通表示，芯片股的下跌与基本面已经出现越来越大的背离，建议夏季增持；AI驱动下DRAM供需紧张将延续至2028年，Q2财报季将会是下一轮上涨的催化剂。
3、威刚CEO陈立白：未来十年最短缺的资源之一为存储，下半年价格仍看涨。
4、《2026-2028 年全国算力基础设施建设行动方案》9月起正式执行，其中提出，央企、地方国资投资新建智算、超算中心，AI芯片、AI服务器、高速光模块等核心硬件国产化采购比例不得低于75%。

五、行业要闻
1、华东地区首座国产TPU千卡智算集群落成，该集群由杭州电信、中兴通讯与中昊芯英联合打造，是中国电信体系内首个大规模国产TPU集群部署项目。（天普股份、中兴通讯）
2、国务院常务会议，听取对服务业扩能提质和“六张网”规划建设督查情况汇报。
3、广发上调两融总规模上限 调整为净资本2.5倍。
4、伊朗称调解方提议伊美停火10天。
5、外交部：中美双方就年内互动安排保持沟通。
6、证监会召开投资者座谈会听取意见建议。投资者代表称，建议加强一二级市场逆周期调节，多措并举引导中长期资金入市，规范发展量化交易和AI应用，进一步推动上市公司加大分红力度，提高证券违法犯罪成本，全力推动资本市场高质量发展。

No.2 公告精选

一、日常公告
爱丽家居：拟收购欧康诺不低于77.08%股权 后者专注于存储测试设备及测试服务领域
天创时尚：拟取得迅微精密37.037%股权 切入丝杠行业新赛道
杉杉股份：控股股东变更为皖维集团 实控人变更为安徽省国资委
采纳股份：股东拟向湃肽医药转让18.01%股份
济民健康：控股股东拟协议转让6.86%股份 同时拟4.09亿元间接参股长城银河
孚日股份：拟4亿元收购硅碳负极公司博赛利斯78.80%股权
扬电科技：全资子公司签署8.60亿元算力服务合同
行云科技：与某国资供应商签署3亿元算力服务合同
宇顺电子：子公司签署7.31亿元算力服务器租赁合同
并行科技：拟1131.32万元采购GPU算力服务器及配套IT设备
杰创智能：拟不超过100亿元采购IT设备及零配件
国投电力：拟与宁德时代合资设立项目公司投资建设牙根二级水电站 总投资333.94亿元
大金重工：下属子公司与希腊船东签署约21亿元船舶建造合同
杭电股份：拟定增募资不超28.8亿元用于光纤预制棒、石英母材与新型光纤研发与制造超级工厂建设项目等
新 易 盛：预计下半年订单交付情况仍处于快速增长阶段 1.6T光模块预计Q3/Q4起放量节奏将进一步加快
胜宏科技：拟155.94元/股价格授予不超486.24万股限制性股票 考核目标为2026年净利润基准增长率不低于40%等

二、半年报业绩

三、停复牌
无

四、地雷阵
九州一轨：股东拟减持2.44%股份
德源药业：股东拟减持0.51%股份
莱伯泰科：股东拟减持0.36%股份
金博股份：股东拟减持0.29%股份

五、异动公告
百合花：2025 年公司光刻胶颜料销售收入仅占公司营业收入的 0.084%，占比较小
深南电A：2026年燃料成本高企、燃气发电机组能效落后 公司仍面临较大经营压力

六、动态更新

No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数小幅收跌，光通信、存储板块多数上涨，Lumentum、Credo涨超4%，迈威尔科技涨超3%，Coherent、闪迪、西部数据涨超2%。
利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.34%。成分股中，AMC院线涨超26%，金山云、网易有道涨超5%。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
3连板：立新能源
2连板：金牛化工、华银电力、乐山电力、桂冠电力、深南电A、湖南发展

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、电力电网（18）
3板：立新能源
2板：华银电力、乐山电力、桂冠电力、深南电A、湖南发展
1板：华电能源、金开新能、粤电力A、三晖电气、涪陵电力、晋控电力、华电辽能、京能电力、建投能源、浙江新能、华能蒙电、大唐发电
事件：今年三伏天从7月15日开启，至8月23日出伏，全程共计40天，近几日全国用电负荷再创新高。

2、伊朗冲突（6）
2板：金牛化工
1板：中曼石油、博 迈 科、山东墨龙、江苏索普、中国海油
事件：美伊冲突再度加剧，全球原油价格近期持续冲高，布油主连重回90美元。

3、煤炭（6）
1板：大有能源、郑州煤电、淮北矿业、兖矿能源、中煤能源、晋控煤业
事件：截至7月17日秦港动力煤价格升至821元/吨，环比上涨29元/吨，周煤炭指数上涨2.79%；6月全国原煤产量同比骤降9.7%，创近十年最大降幅，晋陕蒙样本煤矿产量同比降幅也扩大至4.4%。

4、算力（4）
1板：美 利 云、中嘉博创、浙大网新、杭钢股份
事件：7月19日晚间，月之暗面旗下AI助手Kimi发布《关于算力紧缺与会员暂停开放的说明》，宣布即日起暂停C端新用户订阅，将现有算力全部用于保障已订阅用户权益，并全速推进扩容。

5、公告涨停（3）
三德科技：上半年净利润7976万元-9203万元，同比增长30%-50%
善水科技：上半年净利润7700万元-9500万元，同比增长61.17%-98.84%
威龙股份：股份协议转让完成过户登记暨公司控制权发生变更

No.5 机构席位和游资动向


No.6 股价新高

今日收盘价创新高3家，昨日1家，前日3家（找对标，看行业趋势）



No.7 新股



No.8 人气热榜

同花顺热榜：德明利、大唐发电、紫光股份、东山精密、华天科技
东方财富热榜：大唐发电、德明利、华银电力、紫光股份、长电科技


热点捕捉

1、Kimi 最强模型：K3 登场，超越了Claude Fable 5
AI模型评测平台Arena显示，Kimi-K3现已在Frontend Code Arena中以1679分位居第一，超越了Claude Fable 5。

相关公司：中嘉博创、美利云、金开新能、威龙股份、浙大网新等


2、截至7月17日秦港动力煤价格升至821元/吨，环比上涨29元/吨。
本周煤炭指数上涨2.79%。6月全国原煤产量同比骤降9.7%，创近十年最大降幅，晋陕蒙样本煤矿产量同比降幅也扩大至4.4%。南方电厂日耗升至612万吨/天，库存可用天数降至19.6天，补库需求开始释放。

相关公司：大有能源、郑州煤电、中煤能源、兖矿能源、淮北矿业、晋控煤业


热点解读

1、电力
江苏电网最高用电负荷达1.5759亿千瓦，再度刷新历史纪录。这是江苏电网最高用电负荷自2016年首破1亿千瓦后，连续第十年站上“亿级台阶”。防守方向值得重点关注，注意精选龙头个股。

相关公司：华能蒙电、华银电力、立新能源、乐山电力、桂冠电力、晋控电力、华电辽能、华电能源、京能电力、粤电力A、深南电 A、涪陵电力、大唐发电、湖南发展、金开新能、建投能源、浙江新能、华能蒙电。


2、 油气
布伦特原油盘中站上91美元/桶。凯投宏观：若霍尔木兹海峡持续关闭 布油将从目前的84美元升至150美元。地缘冲突防守方向，值得关注，注意精选龙头个股。

相关公司：中国海油、中曼石油、博迈科、山东墨龙、通源石油、泰山石油。


3、算力租赁
7月19日，月之暗面Kimi发布通知，决定即日起，暂停C端新用户订阅，将已有算力全部投入于服务已订阅用户，保障已订阅用户的全部权益不受影响。同时，已在全速推进算力扩容。随着新算力陆续到位，将逐步开放更多订阅名额直至全面恢复正常订阅。短期刺激，强度一般，预计持续性不佳

相关公司：中嘉博创、美利云、浙大网新、杭钢股份、汇金股份


4、kimi概念
头部大模型企业月之暗面已向投资人发送上市议案，预计最快6个月内有望完成港股上市。据悉，月之暗面此前年度经常性收入3个月内翻了3倍，新模型Kimi K3在综合能力上超越Claude Fable 5和GPT-5.6之外的竞争对手，Kimi K3的定价大致与Anthropic的Sonnet相当。对AI应用有带动，但AI应用整体趋势仍然向下，短期只当反弹看

相关公司：掌阅科技、麒盛科技、浪潮软件



盘前策略

指数方面： 指数稍稍放量震荡，指数虽然没跌多少，包括科创50、创业板，但这主要是国家队尾盘强行收红的，实际上昨天盘面非常糟糕，个股超预期大跌，连续下跌。指数稍微有失真，但国家队救市肯定是先稳住指数，这里是政策底，指数目前先考虑横盘震荡，化解下跌动能。
情绪方面:
整体情绪较差，跌幅大的个股非常多，而且很多是连续下跌，类似航天工程这样的个股，没有利空但就是因为筹码结构连续跌了6个跌停板，短线情绪肯定极差了。回到盘面，昨天主要是传统板块上涨，主要是茅指数这类个股上涨，石油、煤炭最为突出，然后情绪类的电力，科技股还是主跌，pcb最为惨烈。情绪上等待否极泰来的那一刻吧。

后市展望：
指数希望这里能稳住，参照以往经验，国家队操盘也是先稳指数，化解下跌动能，指数稳住，其他板块就慢慢修复，如果其他板块出现流动性风险，再考虑板块指数。目前流动有问题的主要就是半导体和AI硬件，所以昨天国家队操作的主要是科创50和创业板指的ETF，这里没其他可分析的了，现在就当股Z对待，短期就看超跌反弹，然后等待市场由弱转强的瞬间了。其他板块暂时都是过渡，对市场影响比较小，目前都可以认为是抱团避险的方向。