1、大盘指数复盘：两市大盘大涨，量能29571亿，较昨日放量 2550亿。从趋势强度看，今日大盘探底回升，突破5日线，但整体大盘资金还是流出的。早盘集合竞价3812,16点开在两压力位之间，9:31分成交235.8亿，5分钟成交1083亿，较昨日均有下降，可以看出早盘缩量高开。9:30-10:12分大盘连续下杀到3743点，离昨日前低2个点之距，企稳后欄到收盘，开启波澜壮阔的反弹，一波到13:06分大盘连续反弹到3837点，13:06-13:36分大盘回踩到3821点，13:36到收盘，大盘再次上攻，最终收在全天最高点3864点，放量突破5日线。从结构强度看，今日早盘大小票略分类，午盘后大小票共趋势，大票领涨，今日大盘红绿比为380:233，较昨日大幅度上升。涨幅8%以上8家，包括存储芯片、半导体、光刻机、玻璃基板等板块；涨幅7%以上5家，包括CPO、元件等板块；涨幅6%以上13家，光纤概念、光刻胶、pet铜箔等板块；涨幅5%以上12家，包括培育钻石、消费电子等板块；跌幅2%以上8家，石油开采、医药商业等昨日强的板块；跌幅1%以上46家，包括白酒、银行、电力等板块；从以上可以看出，今日带领大盘上涨的是科技票，也就是前一段连续调整的半导体、CPO等板块的大幅度反弹所致，但能否延续，未知。而昨日的表现较强的板块，白酒、银行、电力等再次跷跷板效应，跌幅居前。从资金人气看，板块资金流入流出比为332:181，资金净流入200亿以上的有芯片等概念；资金净流入100亿以上17家，包括CPO、半导体、先进封装、存储芯片、锂电池、机器人概念等板块，资金流入50亿以上30家，液冷、人形机器人等概念；资金净流出不多，银行净流出23亿、白酒11.7亿，电力9.32亿。从以上可以看出，今日科技板块净流入较多，反弹力度尚可，但相对连续杀跌的左侧筹码压力，要想有大的表现，需要连续放大量才能有大的表现，否则只是一个跌多了的反弹而已。从板块强度看，半导体+9.83%+167.9亿，涨停28，涨跌比181:1，量比1.2；存储芯片+8.98%，+161.7亿，涨停30，涨跌比192:8，量比1.26；CPO+7.66%，涨停22，涨跌比197：6，量比1.24,；光纤概念+6.08%，涨停3，涨跌比102:5，量比1.24。从以上看出今日科技板块确实放量拉升了，表现强劲。油气-3.84%，-4。13亿，涨停0，涨跌比0：19，量比0.96；银行-1.88,-23.82亿，涨停0，涨跌比0:42；量比1.25；电力-1.28%，-9.32亿，涨停2，涨跌比30：75，量比1.59。从以上看出昨日强势的板块，今日放量下跌，特别电力板块，在发酵后今没能延续，但我们也看到大单资金净流出相对较少，说明主力并没有出，所谓的放量只是散户在出所致。大盘涨跌比为3107:2301，较昨日大幅上升，压力位3882，3900支撑位3852、3837
2、竞价（略）
3、情绪
数据：红盘3107，绿盘2301，涨停121，跌停21，连板5，炸板8 ，炸板率6%，昨日涨停表现+1.45,最高板4板。
梯队：4板：立新能源（风电光伏+定增获批+半年报预增+新疆国资）
3板：华银电力（火电+新能源+定增获批+央企 ）
2板：美利云（：算力租赁+东数西算+中国诚通旗下）；中嘉博创（算力销售+通信网络维护+追索款项确认+中报预计扭亏）联创电子（CPO光学器件+车载光学+机器视觉+江西国资拟入主）
从投机情绪看，今日涨停121家，较昨日大幅度增加，可以说今日资金在大盘政策底第二天，选择博弈这个反弹， 当然是杀跌最凶的科技板块大幅度反弹，也带动了板块、大盘，而昨日的强度板块电力、白酒等板块，今日跷跷板调整，但资金流出不多，从这今日科技拉升是有效的。从连板数看，今日大幅度萎缩，因先前所谓电力小周期没有成型，加之今日盘中反弹，导致连续性较差；炸板8炸板率6%，从以上看出资金进攻成功率上升，这种成功率也借助了大盘反弹之势，破板收益率1.13%,说明市场容错率上升，这也是市场情绪好转的标志。跌停21家，较昨日下降90%，但21家已经不少了，说明部分资金依然没有做反弹，选择极端且坚决的出货方式。昨日涨停表现1.45%，较昨日上升，说明溢价率还是有上升。最高板4板，高度也有上升。从整体情绪看，科技带领大幅度反弹，高度也有上升，从弱势票看，市场炸板、跌停数大幅下降，而容错率在上升，基于次整体投机情绪较强。
从板块情绪看，周边市场和美国市场科技反弹是今日大盘反弹的预期差，也确实带动了大盘，但这种带动是否延续，要看今晚美股的表现了。若果强劲，继续形成预期差，加之今日资金强劲的拉升，虽然有分化预期，且左侧压力较大，依然能抗，但若果大跌，明日将是另外一个局面，但电力依然有预期差，且今日资金流出不多，这样依然存在，可以在科技回踩时，低吸一点即可；从资金偏好看，今日资金选择了超跌科技进攻，有跟美股和外围的偏好，关注外围作为锚即可。从高度看，电力3板，勉强稳住了，不过这一块后市还是可以搏一搏的。从主升和高度看，目前电力今日虽然没有被抛弃，但周期确遭到破坏，没有形成所谓高潮等，而科技目前只能当反弹看。没有所谓的梯队，但有明显的科技企稳反弹点，明日看是否延续；人气上科技进入资金较大且放量。从整体板块情绪看，所谓的白酒、医药、银行完成护盘使命便一日游，电力也被跷跷板；科技能否形成延续性未知，更谈不上持续性活跃。判断未变板块情绪局部活跃
4、题材板块
科创芯片/半导体产业
①瑞银：历史级别抛售后建议逐步重建人工智能与半导体股票头寸。
②市场研究机构Omdia发布二季度中国半导体市场预测报告，大幅上调全年行业增长预期，预计2026年国内半导体整体市场规模达到8120.8亿美元，同比增速上修至92.9%。
涨停板：北方华创、长川科技、中科飞测、中微公司、拓荆科技、雅克科技、亚翔集成、华虹宏力、东芯股份、杰华特、托伦斯、东微半导、臻宝科技、新洁能、金海通、通富微电、长电科技、深科技、晶方科技、士兰微、有研新材、华海清科、微导纳米
其他强势股：沐曦股份、寒武纪、中芯国际、中微公司、澜起科技、芯原股份、鼎龙股份、江丰电子、阿石创
存储芯片
威刚：未来十年全球最短缺的两项资源之一为存储。预计下半年存储价格仍将持续上涨，只要产品报价走高，且有足够货源可供销售，相关企业的获利没有下修的理由，下半年获利机会有望持续增加。
涨停板：兆易创新、大为股份、太极实业
其他强势股：普冉股份、北京君正、香农芯创、江波龙
PCB
沪电股份、生益科技、生益电子、深南电路、金禄电子等PCB核心公司上半年业绩预告均大幅度预增。
涨停板：金禄电子、生益科技、广合科技、中富电路、大族激光、博敏电子、宏和科技、江南新材、木林森、奥士康
其他强势股：迅捷兴、南亚新材、中英科技
有色·锆
国瓷材料公告称，公司决定自2026年7月27日起，上调氧化锆粉体销售价格，上调幅度约为10%-40%不等。
涨停板：国瓷材料、东方锆业、长裕集团、爱迪特、三祥新材、凯盛科技
人形机器人
近日国家地方共建人形机器人创新中心中试公共服务平台正式启用，该平台坐落于上海浦东张江机器人谷，构建研发试制、精密装配、全项测试、仓储交付一体化中试闭环，具备年产2000台整机、2000套核心精密组件能力。
涨停板：征和工业、嵘泰股份、鑫宏业、长源东谷、中原内配、万通智控
其他强势股：上纬新材、世运电路、绿的谐波、斯菱智驱
算力硬件
CPO核心龙头公司中报业绩大幅度预增。新易盛近日在电话会议上表示，1.6T光模块Q2出货量较Q1明显增长，预计Q3/Q4起放量节奏将进一步加快。硅光产品份额持续提升，增长趋势强劲。
涨停板：联特科技、联创电子、中瓷电子、水晶光电、先导基电、天孚股份
其他强势股：中际旭创、罗博特科、长芯博创、新易盛、光迅科技
算力租赁
①算力领域迎来新催化，Kimi因算力紧缺暂停C端新用户订阅。
②工信部表示，将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力服务能力评估、算力市场化定价等标准。
涨停板：扬电科技、中嘉博创、美利云、利通电子、法狮龙
其他强势股：协创数据、杭钢股份
交换机
机构：AI数据中心交换机进入“需求放量+速率升级+国产替代”三重共振。互联网大厂、运营商、政企云及智算中心持续扩产，国产交换机、交换芯片、组网方案导入比例有望抬升。
涨停板：共进股份、紫光股份、星网锐捷
其他强势股：锐捷网络
跨境支付
在2026世界人工智能大会上，万事达卡与寻汇发布白皮书指出，AI智能体正推动B2B跨境支付从数字化迈向自主化。中国银联也推出智能体支付开放协议框架，聚焦身份与意图信任，共建生态。AI智能体正成为提升跨境支付效率与安全的关键力量。
涨停板：京北方、神州信息、翠微股份、证通电子
其他强势股：四方精创、长亮科技、新晨科技、拉卡拉
MLCC
涨停板：火炬电子、博迁新材
其他强势股：三环集团、风华高科
AI电源
涨停板：麦格米特、蔚蓝锂芯
电力
入夏以来，南方区域电网及广东、广西、海南、宁夏、甘肃、福建、陕西等多个省级电网用电负荷累计20多次创历史新高。
涨停板：华银电力、立新能源
其他强势股：金开新能、京能电力、华电辽能、晋控电力
贵金属
现货黄金、现货白银价格上涨。
涨停板：兴业银锡、赤峰黄金、盛达资源
其他强势股：山金国际、晓程科技、中金黄金、山东黄金
5、情绪标
D:立新能源、兆易创新、北方华创、中际旭创
k:深南电、通源石油、中国银行、皇台酒业
6、个人操作
取关晋控电力、山东墨龙、国新能源
因有事未看盘，错失低吸好局。
个人观点，先赞后看。
大抵如此了。