7-22明日

$紫金矿业(sh601899)$  逆周期并购+自主勘探，成本优势显著：管理层擅长在行业低谷低价扫货，且拥有全球领先的“低品位矿开发”技术。即便在行业平均成本上升时，其AISC（全维持成本）仍处于全球成本曲线左端，安全边际较高。

$通富微电(sz002156)$  · 行业景气度回升，产能利用率攀升：全球半导体周期自2025年底进入上行通道，2026年消费电子及汽车芯片回暖，封测