昨天（7.22）的剧本完全按前天说的“深V次日分化”走：上证靠权重托着微涨0.07%收3867.03，深成、创业板分别砸1.42%、3.24%，成交缩3056亿到2.66万亿，3800家下跌，追科技的全被埋，资金切去贵金属、油气、电力避险，连板高度压到5板，退潮信号已经坐实。今天核心就一句话：风控优先，3成仓以内玩，别贪。下面14个维度拆透。

一、隔夜全球要闻速览（只挑影响A股的）


美联储口风再松：7.22美联储官员表态“通胀回落符合预期，9月可评估降息”，美元指数跌0.4%，人民币回升至7.17，北向回流预期升温。




大宗商品延续强势：C OMEX 黄金涨1.2%创阶段新高，布油涨0.8%，对应A股避险线延续性。




海外科技分化：隔夜美股道指+0.32%、纳指+0.18%、费半+1.82%，英伟达涨2.1%（Vera Rubin催化）；但特斯拉盘后跌4.2%（Q2交付+AI营收不及预期），利空A股人形机器人、特斯拉供应链。




国内托底加码：国新、诚通最新公告累计增持A股超650亿，较上周600亿再加码；工信部7.22盘后发文《加快存储、半导体设备核心攻关》，科技产业政策未松。



二、美股交易情况（7.22收盘）

道指52392.17 +0.32%；纳指25920.84 +0.18%；标普7533.21 +0.27%。费半+1.82%，英伟达+2.1%，特斯拉盘后-4.2%。对A股映射：CPO偏暖，人形机器人、特斯拉链承压。

三、前一交易日（7.22）龙虎榜表现及游资动态

7.22龙虎榜机构净卖出18.2亿（连续两日净卖），北向净卖出28.4亿，资金切避险明确：


机构净买入TOP3：赤峰黄金3.2亿、中曼石油2.1亿、华银电力1.8亿（全避险）；净卖出TOP3：中际旭创4.1亿、新易盛2.8亿、兆易创新2.3亿（全科技）。




游资：章盟主净买赤峰黄金2.1亿、中曼石油1.2亿，作手新一净卖中际旭创1.5亿，顶级游资也在切防御。



四、前一交易日（7.22）A股收评

上证3867.03 +0.07%、深成14061.44 -1.42%、创业板3566.73 -3.24%、北证50 -0.43%；成交2.66万亿缩3056亿，3800家下跌，121家涨停缩到68家。

板块：贵金属（兴业银锡、赤峰黄金2连板，招金黄金、山金国际涨停）、油气（中曼石油涨停）、电力（九洲集团涨超10%，新中港等涨停）领涨；游戏（巨人网络跌超6%）、PET铜箔（铜冠铜箔跌超10%）领跌。涨停天梯：5连板立新能源、4连板华银电力、3连板美利云。

五、资金净流入TOP10（7.22主力口径）

1.赤峰黄金12.3亿（贵金属）；2.紫金矿业9.8亿（贵金属）；3.中曼石油7.2亿（油气）；4.招金黄金5.9亿（贵金属）；5.华银电力6.5亿（电力）；6.山金国际5.1亿（贵金属）；7.九洲集团4.7亿（电力）；8.新中港4.2亿（电力）；9.洛阳钼业3.8亿（有色）；10.中国石油3.5亿（油气）。前10清一色避险线，资金共识完全切防御。

六、融资净流入TOP10（7.22）

两融余额连续6日回落，7.22单日净流出189亿，杠杆持续降仓。仅有的小幅净流入集中在避险：1.赤峰黄金2.1亿；2.中曼石油1.8亿；3.华银电力1.5亿；4.紫金矿业1.3亿。科技线普遍净流出，中际旭创-3.2亿、兆易创新-2.7亿居前。

七、资金净流出TOP10（7.22主力口径）

1.中际旭创-18.7亿（CPO）；2.新易盛-12.3亿（CPO）；3.兆易创新-10.5亿（存储）；4.宁德时代-8.9亿（锂电）；5.立讯精密-7.2亿（消费电子）；6.巨人网络-5.8亿（游戏）；7.铜冠铜箔-5.1亿（PET铜箔）；8.中科曙光-4.7亿（算力）；9.贵州茅台-4.2亿（白酒）；10.东威科技-3.8亿（PET铜箔）。科技+消费+题材全线被砍。

八、政策风向标


国新、诚通增持扩到650亿，托底信号持续；




工信部发文攻关存储、半导体设备，科技产业支持未松；




证监会7.22通报两起违规减持案例，约谈相关方，短期减持堰塞湖缓解。



九、主题前瞻

优先级分明，别乱切：


短期避险线（占优）：贵金属、油气、电力，但2连板标的（赤峰、兴业银锡、中曼）已明牌，别追高；




中期超跌修复线（待承接）：CPO（英伟达催化，但特斯拉跌压制人形链）、存储（工信部催化）、半导体设备（大基金加持），昨天大跌后看龙头承接，不追后排；




事件线：暑期避暑、高温相关，力度弱，仅看龙头。



十、今日投资要点


总仓位压3成内，退潮期不贪功，昨天追科技的全被埋就是教训；




盯两个信号：北向半日能否净流入超15亿、两市成交能否守住2.4万亿，缩到2.2万亿以下防继续杀跌；




避险2连板高开超5%不追，等回踩5日线；科技龙头（中际、兆易）低开3%以上可轻仓博超跌反抽，别重仓；




特斯拉跌4%，人形机器人、特斯拉供应链今天承压，回避。



十一、热门个股


避险稳健：赤峰黄金（2连板，机构+章盟主合力，等回踩）、中曼石油（油气龙头，昨涨停，不追高）；




科技超跌：中际旭创（CPO龙头，昨被错杀看承接）、北方华创（半导体设备，昨抗跌）；




连板观察：立新能源（5连板，新能源+避险，看6板突破）、华银电力（4连板，电力龙头，断板即走）。



十二、股市避雷提示


科技后排（PET铜箔、游戏、存储小票）是趋势性杀跌，不是超跌，别抄；




连板高标（立新能源、华银电力）断板易派面，别追高标；




特斯拉链、人形机器人链今天承压，回避；




7月下旬中报密集披露，未披露业绩的科技小票、高位消费股躲；




杠杆连续6日回落，若今天继续撤盘中可能跳水，别满仓。



十三、今日重点关注的方向


竞价看避险龙头（赤峰黄金、中曼石油）溢价：开2%-4%且量能不爆可持，开超6%放弃；




盘中看科技龙头（中际旭创、北方华创）承接：低开3%以上15分钟不破昨收，可轻仓试反抽；




下方支撑：上证3850、创业板3550，跌破降仓；北向持续流入可加超跌科技，流出则加避险。



十四、抓涨停板战法（今日版：退潮期冰点首板打法）

前两天用了“分歧回封二板”、“机构+游资共振首板”，今天换冰点玩法，适配3800家下跌的退潮环境：


选票池：从昨天（7.22）首板里筛，剔除非主线（游戏、PET）、高位连板（赤峰、中曼已2板不算），优先选【避险低位首板】（如电力首板新能股份）或【科技超跌首板】（半导体设备低位抗跌首板）；




硬性要求：龙虎榜有机构/知名游资现身，成交5-20亿，非庄股；




买点：今日竞价高开1%-3%，量能达昨日全天5%-8%，开盘15分钟不破昨收，均价线上低吸，秒板不打（冰点秒板多是诱多）；




止损：跌破首板价-3%无条件走，冰点票弱了就跑别扛。




例：昨天电力首板新能股份，若今天竞价符合、龙虎榜有游资进场可试错，盈亏比比追高划算。




风险提示：以上为盘前数据梳理与思路分享，不构成投资建议。退潮期波动放大，仓位控制好，敬畏市场。