今日题材方面：

1、苹果产业链/消费电子丨7月22日，据产业链人士消息，苹果iPhone 18系列手机已于7月进入量产阶段，正处于产能爬坡期，代工组装厂商富士康已进入招工高峰。Counterpoint数据显示，2026年Q2中国智能手机市场出货量同比下降2%，但苹果实现逆势增长，出货量同比增23%，市场份额达18%排名第二，华为以23%份额继续位居第一。

点评：国元证券指出，26Q2中国智能手机出货约6601万台同比下降4.3%连续五个季度下滑，但苹果出货1240万部、份额19%，均创下中国大陆二季度历史新高。苹果AI服务在中国已完成备案，阿里千问将集成至国行iPhone，同时苹果正大幅追加均热板采购订单，为首款折叠式手机与未来旗舰机型提升散热效能。 国盛证券表示，苹果手机开启外观创新周期，明年将发布20周年纪念机型，参考2017年10周年机iPhone

2、特斯拉/智能驾驶丨马斯克近日公开确认，Tesla FSD将增加"长期记忆"能力——系统会记住用户在固定地点的停车偏好，以及具体的驾驶接管行为，逐渐匹配每个人的驾驶惯。这标志着FSD从"一个模型服务所有司机"走向"基础模型+个人驾驶偏好"的个性化阶段，FSD不再是单纯学会"如何驾驶"，而是开始学"在安全范围内，你希望它如何驾驶"。

点评：国联民生指出，国内智驾正从功能普及迈向高阶渗透，2026年智驾平权有望持续加速，15万元以下市场将成为NOA渗透率提升的重要增量。技术端VLA大模型、自研智驾芯片与舱驾一体架构持续落地，推动车企走向"算法模型+车端算力+中央架构"的体系化竞争。海外方面，特斯拉FSD V14.3.x持续迭代，累计行驶里程突破100亿英里，叠加AI算力储备与Robotaxi小规模无监督运营，持续引领商业化验证。 国海

3、储能丨据中证报7月22日报道，数据显示，2026年上半年全球储能系统出货量（交流侧）为328.02GWh，同比增长87.9%。大储占比维持高位，户储出货量同比翻倍，工商储受益海外需求同步增长。美国市场装机预测从年初负增长转为正增长，最大增量来自AIDC储能。

点评：中证报表示，根据Wood Mackenzie数据，一季度部署规模达3.3GW/8.4GWh，同比增长54%，创单季历史新高。随着AI算力基础设施建设的加速，数据中心对电力保障的迫切需求，正成为储能行业新的超级订单来源。

4、卫星互联网/商业航天丨7月22日10时54分，东方空间引力一号遥四运载火箭在我国东海海域点火升空，将搭载的9颗卫星送入预定轨道，同步开展1个载荷试验，任务取得圆满成功。此次任务成功标志着引力一号正式迈入规模化商业运营阶段。按照规划，公司年内还计划实施三次卫星批量发射任务，包含大型卫星互联网组网发射;下一代液体运载火箭引力二号正处于首飞前地面试验阶段，预计2026年四季度具备首飞条件。

点评：国泰海通证券研报称，商业航天有望带动低轨互联网星座、遥感遥测、卫星导航、卫星通信等多产业协同发展，多地陆续出台的政策有望催化我国商业航天产业驶入"快车道"。东北证券研报指出，随着商业航天产业继续发展，未来行业应用预计有持续扩张，卫星应用、卫星制造、地面设备、商业火箭发射、太空算力等环节具备较大潜力。