7.23 100w挑战1000w第21天，目前139w，波段 [淘股吧]
大家好我是你们的老朋友天渐雨


对于周四的A股市场，我的看法整理如下：

一、压力重重，上攻不易
科技股整体抱团瓦解，市场风险偏好明显下降，防御情绪占上风，指数上行压力较大。隔夜谷歌母公司财报不及预期，拖累美股科技板块，日韩股市科技股随之动荡，A股科技股反弹因此承压。叠加国际原油价格上涨、美元走强等因素，都对A股反弹构成压制。政策底虽在托底，但个股情绪依旧低迷，盘面难以形成合力。

二、从公募持仓看抱团杀跌的警示
公募基金二季报有一个值得深省的数据：
主动管理类产品前十大持仓中，电子和通信合计占比飙升至创纪录的60%；而食品饮料持仓仅1.6%，医药生物持仓5.5%，双双处于历史最低水平。
这组数据揭示了一个残酷的规律——公募持仓过度集中的方向，短期遭受的抛压最重；反而是历史低配的板块，开始显现抗跌韧性。高度抱团、交易拥挤的赛道，资金从7月起便已高位兑现，转而流向低位的蓝筹及红利板块，风格再平衡的过程已然展开。不少后知后觉的资金依然在高位坚守，而先知先觉的机构早已着手调仓。

三、后市策略：红利蓝筹为主，科技反弹宜减
展望后续，高股息红利及低估值蓝筹继续看好。科技股超跌后会有反弹，但短期只适合少量配置，切不可急于重仓。绝大多数反弹是难得的离场机会，V型反转的概率极低。大跌之后，更稳妥的做法是分批抄底宽基指数，拉长时间布局。

四、缩量磨底，杠杆风险有序出清
近期成交量持续萎缩，融资盘热度快速下降，市场杠杆交易拥挤的状况得到有效缓解。去杠杆效果较好，这对当前A股来说并非坏事。当市场杠杆水平偏高、融资情绪过热时，一旦降温便容易引发踩踏；如今杠杆风险有序释放，股市情绪有望慢慢恢复平稳。接下来大概率将进入缩量磨底阶段：政策托底封杀下行空间，但反弹上去又会遭遇巨量抛压，上下空间均有限，反复震荡是主基调。

五、多主线轮动，耐心制胜
目前市场缺乏绝对主线，延续多主线、快轮动的节奏。科技跌多了会有局部反弹，但很难再现集体大涨，反弹高度需降低预期；红利股则在科技下跌时逆势对冲，科技反弹时主动休整，整体呈现“涨跌交替、底部缓抬”的格局。盘面上各类题材概念虽时有超跌反弹，但显得散乱，这实属正常——除了科技与红利，其余方向本身流动性不足，跌多了总要轮动修复。没量就难以有效突破，往下急跌又有托底，这个阶段最考验的是耐心与仓位管理。请务必控制好整体仓位，不急不躁，静待磨底完成

下面看看我自己


出：利通电子

入：山东黄金

持有: 山东黄金 顺络电子