1、大盘指数复盘：两市大盘缩量微涨，量能21953亿，较昨日大幅度缩量4580亿。从趋势强度看，今日大盘站稳5日线，未突破10日线，大单净差今日为正。早盘3868点开在支压之间，9;31分成交235.4亿，5分钟成交985亿，均较昨日大幅度缩量。9:30-11:12分，大盘震荡拉升到3874点后回落到3851点，11;12-13:38 分企稳后3波拉升到3878点，突破第一支撑位。随后一直到收盘，大盘回踩3866点后又回到3878点，尾盘收在3876点，总的看就是大盘红盘震荡，局部强势。从结构强度看，今日大小票共趋，尾盘后大小票分离，小票领涨。今日板块红绿比为474：39，较昨日再次反转。涨幅5%以上5家，包括电网设备、可燃冰、能源金属等板块；涨幅4%以上9家，包括电池、特高压、油气开采等板块；涨幅3%以上67家，包括光伏设备、天然气、智能电网等板块；涨幅2%以上124家，氟化工、稀土等板块；跌幅3%以上2家，半导体等板块；跌幅1%以上9家，存储芯片、白酒、先进封装等概念；光刻机、冲破、玻璃基板等板块均有不同程度的额跌幅，从以上看，科技板块依然没有止跌，特别是半导体、存储芯片、CPO等板块；而电力等却走出了情绪周期。从资金人气上看，资金净流入流出比为231:282，这和板块红绿比形成了较大的背离，说明今日主力指数局部拉升，能带动板块的是散户跟风较多，而所谓的科技依然是下降通道，没有止跌，加之量能下降，这样看后市依然不是很乐观。资金净流入不多，最多的也只是锂电池73.54亿，涨幅较大的额电网设备只流入45.12亿；而 资金净流出的芯片概念300亿，资金流程100亿以上20家，CPO、机器人概念、存储芯片、消费电子等板块；资金净流出50亿以上35家，包括东数西算、液冷、人形机器人等板块；光纤、算力租赁、商业航天均有资金流出，说明市场根本没有止跌，今日局部行情维持震荡而已。从板块强度看，今日8家以上涨停有61家，说明今日市场强度较昨日还是有所上升。电网设备+6.65%，+45.12亿，涨停29，涨跌比136:4，量比1.36；锂电池概念+2.87%，+73.54亿，涨停25，涨跌比511:94，量比0.98；能源金属+6.53%，+5.72%，涨停3，涨跌比12:0，量比1.17，油气开采及服务+4.35%，1.71亿，涨停3，涨跌比18:1，量比0.91.半导体-3.24%，-108.5亿，0涨停，涨跌比18：162，量比0.73；CPO—0.49%-151.3亿，0涨停，涨跌比91:109，量比0.75；从以上看出，主力资金在科技上依然在缩量不但出货，这种状态依然是未能止跌的信号。后市若果电力出现退潮叠加科技所谓的下降通道，将对市场冲击较大，若果放量，可能将是市场止跌的信号。大盘涨跌比4260:1208，压力位3884、3888点，支撑位3866、3851点
2、集合竞价（略）
3、情绪
数据：红盘4260、绿盘1208、涨停117、跌停2、连板15、炸板25、炸板率17.6%，昨日涨停表现+4.26%，最高板6板。
梯队：6板：立新能源（风电光伏+定增获批+半年报预增+新疆国资 ）
4板：美利云（算力租赁+东数西算+中国诚通旗下 ）
3板：盛达资源（白银龙头+中报预增+黄金概念+铅锌 ）；证通电子（算力租赁+数据中心 REIT s+金融科技+中报扭亏）；长缆科技（回购+增持+液冷+电缆附件 ）；爱丽家居（拟收购存储测试设备+PVC弹性地板+北美产能布局 ）
2板：新能股份（控股股东增持+风光储+宁夏国资 ）汉森制药（中报预增+中药+独家品种 ）；哈三联（创新药+中报减亏+化学制药 ）；五洲医疗（跨界并购+电机控制芯片+医疗器械出口）； 华电辽能（电力+新能源+央企）；金牛化工（甲醇+风电+河北国资）；中曼石油（油气开采+中东布局+机器人概念）； 中电电机（上游资源+电机+风电+储能）；新中港（热电联产+弗迪电池供热+储能）
从投机情绪看，涨停117家，较昨日翻倍，说明资金还是愿意进攻的，即使在科技没有止跌的背景下，也可能是资金在想**可能对量化有所收敛，提升了进攻的信心所致，加之今日电力突破高度到6板，走出了小周期后，改变了资金的想法，所以周期战法可能有回归，可相对仓位一些。连板15家，特别是昨天34家首板今日9家晋级，说明题材延续性还行，资玉愿意封板，特别是电力、算力等；炸板25件，炸板率17.6，相对昨日大幅度下降说明资金进攻失败率在下降，同时破板收益率为-0.31%，相对昨日大幅度下降，说明市场容错率在上升。昨日涨停表现高度4.26%，说明打板资金溢价率较高，最高标6板，不再是脱离板块的独立票，带有周期板块，跌停2家，创下近期新低，说明虽然科技在流出，但极端出货方式在减少，盘面在向好转。从整体投机情绪看，高度票梯队形成，溢价较高，科技票依然没有止跌，但市场没有受多大影响；而跌停数在下降，且炸板下降，弱势票的收益率在上升，基于此，判断为投机情绪强
从板块情绪看，今日干柴依然是电力，今年气温高，持续时间长超预期，形成了预期差，对电力，用电设备等板块利好，导致今日电力板块上涨，也形成了情绪周期。至于不但的回购利好，带有所谓的边际递减，逐渐也不存在预期差，除非特重大的回购或刺激。从资金偏好看，科技依然不受待见，资金偏向电力等有预期差的题材个股，同时打板收益率较强，资金偏向打板增多。从主升和高度看电力为主线，也形成了电力梯队，从易发酵、易扩散看，市场有气温的迹象，但要规避电力退潮和市场科技杀跌共振。从人气上看，不强，主力资金买入不多，说明当前资金还是较谨慎，从走强点看，午盘后小票和大票分离明显。从整体上看，虽然科技一日游后延续下杀，但电力确实走成了周期，延续性较强，人气虽然不是很强，但高度突破了，至于能否持续性活跃，要看干柴的烈度了。基于此判断为板块情绪局部强势。
4、题材板块
电网设备
国家电网公示2026 年第三批特高压、输变电设备招标候选名单，本年度前三批特高压采购总金额已超越 2025 全年总量。中国西电、平高电气、风范股份、金冠股份等上市公司近日披露中标公告，合计中标金额逾63亿元。国内主网架加速建设持续拉动高压设备需求，行业景气度维持高位。
涨停板：双杰电气、国电南自、新联电子、摩恩电气、中能电气、中国西电、保变电气、望变电气、和顺电气、汉缆股份、顺钠股份、三变科技、太阳电缆、华菱线缆、新亚电缆、大连电瓷、风范股份、白云电器、金冠股份、森源电气
其他强势股：金冠电气、凯发电气

电力
7月多地电网用电负荷持续刷新历史峰值，江苏电网最高负荷达1.5759亿千瓦，浙江达1.33亿千瓦，全国最高负荷达到15.51亿千瓦。国家发改委预计今夏全国最高用电负荷将达16亿千瓦，同比增加9000万千瓦。上半年充换电服务业用电量同比激增56.9%，互联网数据服务用电量增长44.0%。
涨停板：立新能源、华电辽能、卧龙新能、新中港、银星能源、拓日新能、新能股份
其他强势股：世茂能源、国电电力、协鑫能科

锂电池
财政部等三部门发文，自2026年9月1日起对锂离子电池征收2%消费税，2027年9月1日起提升至4%。机构研报认为，2%至4%税率将使电芯成本分别上升0.008元/Wh和0.016元/Wh，对中小电池企业利润侵蚀明显，有利于加快尾部产能出清，推动行业向头部集中和产品结构升级。
涨停板：海科新源、鼎胜新材、石大胜华、永杉锂业、盛新锂能、孚日股份、国城矿业、川能动力
其他强势股：华盛锂电、鹏辉能源

化工
环氧丙烷上半年价格剧烈波动，但滨化股份等一体化龙头企业凭借产业链优势实现盈利大幅增长。机构指出，化工进入击球区，看好全球供给反内卷大周期及全球AI需求大周期，化工标的有望兼具高弹性和高股息优势。
涨停板：红宝丽、滨化股份、金牛化工、云图控股、沧州大化、三友化工、江山股份、金煤科技
其他强势股：鲁北化工

创新药
工信部日前在国新办发布会上表示，今年上半年，38款创新药获批上市，其中国产创新药31款，占比超过80%。
涨停板：汉森制药、哈三联、联环药业、珍宝岛、益盛药业
其他强势股：前沿生物、热景生物

军工
涨停板：北方长龙、长城军工、湖南天雁、四创电子、航天动力
其他强势股：捷强装备、天秦装备、内蒙一机、建设工业

贵金属
现货黄金站上4140美元/盎司，日内涨0.17%。现货白银站上60美元/盎司，日内涨0.55%。
涨停板：盛达资源、四川黄金、中信金属
其他强势股：兴业银锡、湖南白银、赤峰黄金

铝
机构：原油价格再度上行意味着海外能源价格低位逐步确定，作为电能实物载体的电解铝，商品价格底部同样有望逐步确定。自今年年初以来早已完成“去杠杆”的主要电解铝企业，当前均具备较高的股息率。
涨停板：南山铝业、宏桥控股
其他强势股：天山铝业、华峰铝业、中孚实业、云铝股份

锂矿
广期所碳酸锂主力合约日内涨超4%，站上14.7万元/吨。
涨停板：永杉锂业、盛新锂能、国城矿业
其他强势股：天华新能、大中矿业、中矿资源

算力租赁
月之暗面旗下AI助手Kimi因用户请求量快速增长，暂停C端新用户会员订阅。随着大模型应用规模扩大，企业对灵活、高效算力资源的需求持续提升，机构指出，算力租赁厂商有望进入量价齐升通道。
涨停板：美利云、证通电子、鸿博股份
其他强势股：利通电子、铜牛信息

油气
WTI原油期货价格涨3.10%，报89.523美元/桶，续创6月11日以来新高；布伦特原油期货价格涨2.50%，报92.436美元/桶。
涨停板：中曼石油、博迈科、德石股份
其他强势股：潜能恒信、蓝焰控股、通源石油

液冷
机构：算力扩容叠加电气化转型正推动热管理技术全面升级，全球散热器件市场2025至2027年复合增速将达59.8%，其中数据中心散热器件2027年市场空间有望突破3151亿元。
涨停板：威派格、日科化学
其他强势股：飞龙股份、佳力图、腾龙股份

体育
体育强国建设“十五五”规划发布：到2030年，人均体育场地面积达到4平方米左右，经常参加体育锻炼人数比例达到40%左右，国民体质优良率达到31.1%，获得世界冠军数量位居前列，体育产业总规模突破7万亿元。
涨停板：舒华体育
其他强势股：金陵体育、中体产业、力盛体育

燃气轮机
①杰瑞股份控股子公司J amp;FPowerSystemsLLC与某国际知名云服务提供商签署燃气轮机发电机组供应合同，订单金额为14.65亿美元(约合99.5亿元人民币)，约占公司2025年度经审计营收的61.33%。
②GEV发布中报，订单超预期、在手订单继续上修、产能指引2030年30GW，26Q2新签订单12.1GW，同比翻倍以上增长，环比26Q1的8.1GW约50%，订单再次高增，创单季度新高。
涨停板：杰瑞股份
其他强势股：万泽股份、应流股份、联德股份

脑机接口
马斯克旗下脑机接口初创公司Neuralink在近期的私募股权二级市场交易中，估值已经突破了420亿美元大关。
涨停板：创新医疗
其他强势股：三博脑科、塞力医疗、南京熊猫
5、情绪标
D：立新能源、美利云、长缆科技、中曼石油
K;德明利、华虹宏力、托伦斯、长飞光纤
6、个人操作
取关深南电、美利云、红板科技
新关注长缆科*
就这。