1、大盘指数复盘：两市大盘大幅度杀跌，量能19311亿，较昨日缩量2642亿。从趋势强度看，今日大盘再次下杀，跌破5日线，将继续向下寻求支撑。早盘在3853点开在两支撑位之间，9:31分成交219.6亿，5分钟成交969亿，量能较昨日再次萎缩，9;30分-11;25分，大盘略拉升后一路震荡下杀到3822点，跌破第二支撑位。企稳后11;25-13；14分大盘反弹到3853点平盘线，受兑现压力再次2波下跌到收盘，最终收在3814点。从结构强度看，今日大小票共趋，全天水下运行，小票领跌。板块红绿比为4:509，达到极致。跌幅4%以上24家，包括电力、贵金属、化学制药等板块；跌幅3%以上206家包括数据安全、智能电网、电池、医药，石油加工贸易等板块，跌幅2%以上239家，包括人形机器人、电网设备、商业航天、液冷、光纤、CPO等概念。从以上看出全天科技延续了下降通道走势，就连防守板块医药、石油等跌幅居前，已经形成周期的电力板块今日跌幅分歧，跌幅居前，但存储芯片、光刻胶、先进封装等相对跌幅较小，跌不动了，这一点可能是个信号，今日涨幅居前的兵装重组、中芯国际等概念，其中板块较小的兵装重组旅板块大涨9%。从资金人气看，资金流入流出比为34:479，资金净流出200亿以上5家，数据中心、国企改革等板块；资金流出100亿以上18家，CPO、东数西算、机器人、芯片等板块，资金净流出50亿以上49家，包括商业航天、电力、光纤、液冷、算力租赁等板块；资金净流入相对较少，最多的半导体净流入40亿，我们注意到存储芯片、光刻胶、先进封装、氟化工、光刻机等部分科技板块资金均有不同程度的流入，虽然量不大，说明有资金试探性的抄底，这一点要注意一下，毕竟半导体等下跌已较多。从板块强度看，今日涨停8家以上9家，强度极差。贵金属-6.01%，-23.77亿，涨停0，涨跌比0:14，量比0.94；电力-4.92亿，涨停1，涨跌比5:108，量比0.84；机器人概念-2.62%，-165.1亿，涨停6，涨跌比6:120，量比0.75；CPO-2.35%，-105.7亿，涨停1涨跌比21:179 量比0.68；从上看，今日大盘科技叠加电力等共振下杀。半导体-0.10%，主力净额0.84亿。涨停3，涨跌比73:108 ，量比0.76；存储芯片-0.59%，+11.59亿，涨停4、涨跌比65;132,量比0.79，从以上看，科技的存储和半导体等有企稳迹象，虽然整体看下跌，但有资金在悄然吸货，这一点需要关注一下，吸货的是哪些票，是否有连续性，还是借周一的势做短暂套利行为，一切等周一结果。大盘涨跌比555:4940，普跌。压力位3822、3843，支撑位3808、3780
2、竞价
看龙头：算电协同立兴能源高开符合预期、新能股份一字开符合预期；算力美利云低开不及预期；锂电池永杉锂业平开略不及预期；化工金牛化工中位高开符合预期；医药汉森制药一字开超预期；石油石化中曼石油贴边杀不及预期；军工长城军工高开超预期。
看情绪标：立新能源（符合预期）美利云不及预期；长缆科技（略超预期）中曼石油不及预期
德明利符合预期；华虹宏力符合预期；托伦斯符合预期；长飞光纤符合预期
看一字：爱丽家居（28.91拟收购欧康诺+存储测试设备+PVC弹性地板 ）公告板；五洲医疗（5.47亿跨界并购+电机控制芯片+医疗器械出口）；顺纳股份（2.57亿，数据中心+干式变压器+电网设备+控制权变更预期 ）；长缆科技（1.66亿回购+增持+液冷+电缆附件）；st宏达（1.35亿拟易主+定增募资+有机硅）；汉森制药（1.06亿中药）未封住。
从以上看早盘开的略不及预期，算电稳住了，但科技依然延续下跌，军工超预期。
3、 情绪
数据：红盘555，绿盘4940，涨停41，跌停25，连板18，炸板18，炸板率21%，昨日涨停表现-0.12%，最高板4板。
梯队：4板：长缆科技（回购+增持+液冷+电缆附件）；爱丽家居（拟收购欧康诺+存储测试设备+PVC弹性地板 ）
3板： 新能股份（控股股东增持+绿色电力+风光储+宁夏国资）；五洲医疗（：跨界并购+电机控制芯片+医疗器械出口 ）
2板：深物业（房地产+物业管理+深圳国资）；顺纳股份（数据中心+干式变压器+电网设备+控制权变更预期）；荣丰控股（跨境物流+房地产+摘帽+股权激励 ）；孚日股份（电解液添加剂VC涨价+收购硅碳负极+中报预增+山东国资）；东晶电子（：摘帽复牌+碳酸锂+石英晶体元器件）； 拓日新能（储能+光伏电站+光储一体化+商业航天 ）；中电鑫龙（算电协同+智能输配电设备+半年报预增 ）；太阳电缆（海缆+电网设备+特高压+数据中心 ）；汉缆股份（高压超高压电缆+海上风电海缆+电网设备 ）；中岩大地（拟收购PCB刀具+可控核聚变+核电 涨）；湖南天雁（兵装重组+涡轮增压器+电子水泵+国企）； 建设机械（煤矿智能装备+陕西国资+一带一路 ）；长城军工（军工+弹药装备+兵装重组+央企）威派格（智慧水务+水网建设+城市地下管网 ）
从投机情绪看，涨停41家，特别是首板仅仅27家，说明资金进攻意愿大幅度下降，资金为什么昨日100多家，今日又仅仅41家呢，反映了当前资金同质化交易的结果，也是资金扎堆的结果，今日大幅度下降，市场所谓小周期电力，今日加入下杀，加之科技反弹的预期消失，共振导致情绪崩溃所致。连板18 ，主要是昨日首板基数较大导致2板晋级上升，整体晋级率不高，且高位断板，所谓连板增加失真，这样延续性实际上是下降的，资金看不到预期差的题材，不愿意持续打造情绪周期。炸板数较昨日大幅度下降，但炸板率依然较高，说明市场市场投机资金进攻失败率较高，而所谓破板收益率-3.99%，极致的亏钱效应，这种破板后巨大的风险更打击了资金的信心。昨日涨停表现-0.12%，较昨日+4%以上，天壤之别，说明打板资金收益为负。最高板4板，所谓的电力高度断板，加入杀跌前列。跌停25家，较昨日2家大幅度增加，说明资金极端疯狂出货依然没有改变，科技下降通道没有因为一日游反弹改变。从整体投机情绪看，目前高度在下降，刚刚反弹的科技一日游，弱势票大量增加，炸板率依然较高，且容错率大幅度下降，基于此，判断投机情绪极致冰点。
从板块情绪看,昨日由部分科技和电力周期形成的一点自生预期差，今日集合竞价就释放的一干二净，资金大幅度杀跌；而各种传闻的利空加之对周一上市的虹吸的恐惧导致资金选择了出货，当然也有赌周末出预期差的资金，在逆势筹码，但是套利还是其他，不得而知。从资金偏好看，可以看做是科技下降通道下的一个弱电力周期，今日电力周期龙断板退潮，放大了空方情绪，整体上低位2板还是较多，但够不上所谓的偏好。主升、高度均在下降，科技反弹一日游；梯队上随着电力退潮但分支电网设备有跟上的意思，能否延续发酵未知，从易发酵、易扩散方面看，没有看到，人气上主力流入较少，部分科技流出依然前列，没有看到走强点，想反电力杀跌导致龙头下午断板倒是有走弱点。从整体板块情绪上看，周期退潮，下降通道，反弹失败，虽然部分科技硬撑，但依然无果，可以看做一日游行情，没有看到延续性，谈不上持续性和持续性活跃，判断为板块情绪弱。
4、题材板块
半导体设备/存储
根据全球半导体行业协会（ SEMI ）发布的报告，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。
涨停板：托伦斯、至纯科技、盈方微、合肥城建、合百集团、新亚制程、朗迪集团、狮头股份
其他强势股：正帆科技、芯碁微装、精测电子、拓荆科技

军工
机构：军工装备作为国防现代化核心载体，受益十五五国防科创顶层规划落地、全军装备批量列装、实战化训练带来耗材增量、军民融合产业扩容多重逻辑共振，产业链企业订单储备充足、业绩兑现确定性提升。
涨停板：长城军工、湖南天雁、建设工业、中光防雷、超卓航科、中光学
其他强势股：华强科技、内蒙一机、江龙船艇

电网设备
今年上半年，南方电网累计完成固定资产投资892.62亿元，同比增长14.79%，创历史同期最高，完成全年1800亿元投资目标的49.59%。二季度完成投资508.09亿元，投资节奏较一季度进一步提速。
涨停板：太阳电缆、长缆科技、中电鑫龙、顺钠股份、汉缆股份
其他强势股：中能电气、双杰电气

电力
发改委预计今夏全国最高用电负荷将达16亿千瓦，同比增加9000万千瓦。上半年充换电服务业用电量同比激增56.9%，互联网数据服务用电量增长44.0%。
涨停板：拓日新能、新能股份
其他强势股：立新能源、世茂能源

锂电池电解液
7月23日碳酸亚乙烯酯（VC）均价报20万元/吨，单日涨价20000元/吨，涨幅11.11%，近一周累计涨幅超过21%，最新价格已超过去年12月17.5万元/吨的高点，时隔4年多再度站上20万元/吨。
涨停板：孚日股份
其他强势股：日科化学、永太科技、海科新源

先进封装
机构：随着单颗芯片晶体管密度逼近物理极限，先进封装成为延续摩尔定律的关键路径，日月光等封测巨头已宣布调涨先进封装报价，表明行业目前处于高景气扩张周期。
涨停板：光力科技
其他强势股：通富微电、芯碁微装、华天科技

端侧AI
近期中国网信网公布了新增的7款提供手机端侧生成式人工智能服务的备案信息，端侧AI正加速从概念走向合规落地。
涨停板：博通集成
其他强势股：晶晨股份、翱捷科技、瑞芯微、全志科技

PCB
机构：行业数据显示，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，同比增长55%，直接拉动高端PCB的需求增长超110%。
涨停板：中岩大地、安德利

电子特气
机构：日本关东电化、中央硝子于2026年7月1日正式永久停产，合计退出六氟化钨2200吨高端产能，占全球高端半导体级供给的25%。国内企业凭借上游原材料供应优势，有望快速承接日本企业退出的市场份额。
强势股：中船特气、正帆科技、中巨芯、广钢气体

算力芯片
WAIC期间，华东地区（杭州）首座国产TPU千卡智算集群落成仪式举行。该集群由杭州电信、中兴通讯与中昊芯英联合打造，为中国电信体系内首个大规模国产TPU集群部署项目。
涨停板：魅视科技
其他强势股：翱捷科技、澜起科技

其他涨停板
建设机械：2板；工程机械
国新能源：燃气
东安动力：汽车零部件
5、情绪标
多头：长缆科技、长城军工、托伦斯、新能股份
空头：华电辽能、美利云、中曼石油、德明利
6、个人操作
取关长缆科技、新关注顺纳股*、亨通光*
个人观点，先赞后看。
大抵如此了。