一、国内宏观

1. 监管层保障7月末市场流动性，平稳应对月末资金回笼；证监会从严监管，题材炒作热度降温。

2. 十五五物流、可再生能源政策落地，利好绿电、特高压、新能源重卡。

3. 宁德时代半年报预增，抛出大额回购方案，锂电产业链整体情绪回暖。

二、产业板块

1. 半导体：多企业推进资产重组，存储、设备国产替代持续推进；中国人寿减持兆易创新，属于常规调仓。

2. 电力：绿电交易规模走高