一、市场全景与连板股表现 [淘股吧]

①.上证指数：3814.20点 跌：-1.61% 震荡走弱，小票领跌，破5日均线。

②.深证成指数：13774.68点 跌：-2.47% 震荡走弱，小票领跌，破5日均线。

③.创业板指：3480.87点 跌：-2.65% 震荡走弱，破5日线。

④.北证50: 1031.72点 跌： -4.03% 震荡走弱。

⑤.科创50：1787.20点 跌: -0.14% 低开高走后震荡走弱，小票领跌。

三市场成交额：19444亿 缩量：-2650亿 大盘净流入：-902.95亿

下跌：4940只 上涨：555只

小结：今天再次缩量，三市场成交额破2万亿，缩量-2650亿， 三市震荡走弱，今日下跌 4940只普跌，上涨仅 555只，大盘净流入-902.95亿持续流出，指数呈现冰点格局。

2.涨跌停数据：

①.全市场共计：42只个股涨停，跌停：25只；其中（不含ST、退市）：涨停：40只、跌停：24只。

②.连板数据：连板共计：17只，最高板：4板（长缆科技、爱丽家居）、3板：2只（新能股份、五洲医疗）、

2板：13只、各梯队晋级率：6晋7率：0%（1进0）、4晋 5 率：0%（1进0）、3晋4率：50%（4进2）、

2晋3率：33.3%（6进2）、1晋2率：13%（100进13）、连板晋级率：26.7%。

首板数据：23只，1晋2率：13%（100进13）。

④.情绪数据：封板率：78%、炸板率：27.5%、大面股（最高价-现价＞10%）：44只

小结：情绪降温回到冰点附近，今日涨停家数仅42只较昨日下降6成，高度6板降至4板，首板仅23只，但连板晋级率:26.7%、2晋3率：33%，这说明了连板接力的情绪比较良好。（综合以上数据对情绪周期定义：冰点期）

二、连板股结构性特征深度解析

4板： 长缆科技（回购+增持+液冷+电缆附件）、爱丽家居（拟收购欧康诺+存储测试设备+PVC弹性地板）。

3板： 新能股份（控股股东增持+绿色电力+风光储）、五洲医疗（跨界并购+电机控制芯片+医疗器械出口）。

2板：长城军工（军工+弹药装备+兵装重组+央企）、
2板：湖南天眼（兵装重组+涡轮增压器+电子水泵+国企）、

2板：顺纳股份（数据中心+干式变压器+电网设备+控制权变更）、
2板：汉缆股份（新型电网+海上风电+超高压海缆+一季报预增）、
2板：中电鑫龙（算力上游+智能输配电设备+智慧用能+半年报预增）、
2板：太阳电缆（海缆+电网设备+特高压+数据中心）、

2板：孚日股份（电解液添加剂VC涨价+收购硅碳负极+中报预增）、
2板：东晶电子（摘帽复牌+碳酸锂+石英晶体元器件）

2板：中岩大地（拟收购PCB刀具+可控核聚变+核电）、

2板：深物业A（房地产+物业管理+深圳）、

2板：建设机械（煤矿智能设备+陕西国资）、


2板：荣丰控股（跨境物流+摘帽+股权激励）

2板：威派格（液冷泵+六张网建设+智慧水务）


小结：从梯队分布来看电力/电网方面共计6只梯队完好，收购重组：3只（爱丽家居、五洲医疗、中岩大地）、

锂电：2只、军工：2只、其他：4只，可见资金在各个方向尝试。


（一）、连板的结构

①.连板结构呈现“高位断板+中位分化+低位补涨”，高标立信能源断板，中位股美丽云、盛大资源、证通电子断板，

但是低位1晋2晋级13只，说明资金在规避高位、中位接力的风险，转而在低位寻找机会。

三、核心驱动板块深度剖析

1. 电网设备-------最强主线

①.电网设备今日涨停家数：5只，长缆科技最高板4板，顺钠股份、汉缆股份、中电鑫龙、太阳电缆2板，

中望电气涨+10.49%， 但是内部分化。

驱动逻辑：发改委、国网官方消息：2026-2030十五五周期，全国电网总投资超5万亿元，较十四五大增80%。资金重点投向特高压骨干网架、城乡配网改造、电网智能设备、储能配套，适配新能源并网、算力用电、高温负荷刚需，海量设备招标将持续落地。


2.军工
军工板块2日获资金青睐，长城军工、湖南天雁 2板，东安动力、中光学、中光防雷 20CM、超卓航科 20CM 涨停。

舞动逻辑：
①. 国家国防科工局：2026十五五开局，加速军工智能化、无人装备、航空航天重大工程落地，冲刺2027建军百年目标。
②. 十五五纲要明确加大国防科创投入，军费持续稳定增长，信息化、军工电子预算增速远超传统装备。

3.半导体

半导体设备今日涨幅最大+3.4%，托伦斯 20CM、至纯科技涨停，通富微电+9.77%、博通集成 +10%。

逻辑驱动：
①. 短期催化：长鑫存储即将上市，募资大额采购设备，存储产线集中扩产。
②. 需求底层：AI算力爆发，HBM、先进封装带动晶圆厂资本开支大增，设备先行受益。

4.负反馈

算力、电力板块负反馈明显；算力租赁 美丽云-8.74%断板、证通电子 -10%跌停，电力板块；大唐发电 -10%、

华电辽能-10%、粤电力A-10%、京能电力 -10%、华电能源 -10%，贵金属、能源金属跌幅居前等....。


四、市场情绪与资金行为分析

①.今日资金流入前三板块： 国家大基金持股 +0.59%（+46.76亿）、半导体 -0.1% （+40.99亿）

华为海思概念 -2.11% （+26.56亿）、先进封装 -0.8%（+17.54亿）、第三代半导体 -1.44%（+16.59亿）。

②.今日资金流出前三板块：国企改革 -2.94%（-239.23亿）、数据中心 -3.02%（-209.03亿）、

华为概念 -2.8%（-183.27亿）、人工智能 -2.89% （-182.91亿）。

小结：资金从人工智能、数据中心流出，流入半导体、先进封装。


③.今日流入前5个股：通富微电 +9.77%（+26.48亿）、华天科技 +5.09%（+6.4亿）、深科技 +7.42%（+4.83亿）、

兆易创新 +1.12%（+4.23亿）、澜起科技 +3.68%（+4.05亿）。

④.今日流出前5个股：新易盛 -4.28%（-14.59亿）、德明利 -8.07%（-14.22亿）、佰维存储-5.6%（-9.65亿）、

华电辽能 -10%（-7.04亿）、中际旭创 -2.43%（-7亿）。

小结：个股方面资金从CPO、存储、电力流出，流入先进封装、 长鑫关联个股。


1.龙虎榜数据：上榜共计：79只；其中机构参与：47只、净买入：23只、净卖出：24只，

游资参与：62只、净买入：35只、净卖出：27只。

机构：

①.净买前三：贤丰控股 -5.95%（+1.17亿）、红板科技 -5.56%（+1.05亿）、立新能源 +7.6%（+8695万）。

②.净卖前三：托伦斯 +20%（-1.42亿）、豫能控股 -10%（-6245万）、北方长龙 +7.24%（-6006万）。

游资：

①.净买前三：滨化服务 +5.14%（+1.78亿）、孚日股份 +10%（+1.64亿）、长城军工+10%（1.6亿）。

②.净卖前三：协鑫能科 -9.99%（-1.46%）、华电能源 -10%（-1.46%）、金牛化工 +4.86%（-6771万）。

东山中路净买入+2650万 至纯科技、湖里大道净买入+1110万至纯科技，深南东路净买入+1987万 超卓航科，

温州帮净买入中光防雷+1015万、净买入光力科技+2404万。

小结：机构布局更多是大众情人股，游资偏好新题材的启动低位试错，且是小资金试错。

五、交易回顾

昨日持仓哈药股份，在哈药2次探跌停时卖出。

分析：竞价符合预期，开盘-10%，有人撬地板 但后面量能上承接较差，在一次触及跌停时卖出，担心封死跌停后就会连续跌停。


小结：如果开后视镜的话，就是哈药几次地板都有反核资金，等一等还有红盘出的机会，谁又能想的到呢？




总结：市场缩量，情绪来到冰点，但是从净流入前5个股上可以看出关联长鑫的还是资金的焦点， 目前市场没有明确的主线，是短线一波流立能能源的反包打开新周期，还是长鑫代领科技再次反弹，是明天比较有意思的地方。







（六）明日核心观察变量
①.明日长鑫存储上市，市场缩量严重的情况下市场会怎么演变？是科技跟随上涨还是市场让路长鑫的吸血效应。
②.立新能源明日的反馈尤为重要，是反包涨停还是被核，代表市场风格的风偏。
③.成交量能否放量，决定市场情绪是否修复。

风险提示：

以上复盘均为个人学使用，不作为投资的建议，炒股需谨慎，入市有风险。